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2019-09-02

何为大国品牌?高市值、好口碑、家喻户晓。2011年,中国大陆共有61家公司进入《财富》世界500强排行榜。时隔八年,中国入榜的《财富》世界500强的企业达到129家,可见中国品牌的成长速度相当快。

真正的大国品牌,除了过硬的技术和产品之外,还需要借助行之有效的传播。

2019年8月30日,CCTV-1《大国品牌》特别推出新潮传媒品牌故事片,道出了媒体宣传对于大国品牌成长的重要性。从报纸、广播电视的传统媒体,到网络媒体、户外媒体、生活圈媒体的新兴媒体,都是大国品牌传播的主导力量。

几经辗转,进入信息爆炸时代,碎片化的内容分散了消费者注意力。粗犷的传播方式已不能适应新的市场趋势,精细化针对性的广告成为市场趋势。而线上流量的红利见顶以及下沉市场的火爆,让数字化的线下媒体重新成为了众多品牌青睐的新传播对象,梯媒也随之崛起。

从CCTV-1《大国品牌》特别推出新潮传媒品牌故事片来看,以新潮传媒为代表的数字化电梯媒体崛起,掀起了千人千面的智能化精准传播,也让其成为众多品牌的助推器。正如《大国品牌》特别故事片里提到的:新潮传媒作为中国电梯广告创新和变革的见证者和引领者,通过整合自身线下媒体资源从流量、技术、效率三大层面赋能,助力了千万个品牌的腾飞。

流量赋能

线上流量见底、新零售战略的实施,促使阿里巴巴、京东、唯品会等电商品牌向线下社区汲取流量,而新潮传媒作为专注于家庭消费的社区媒体,拥有庞大的社区流量入口资源。

经过6年梯媒资源的积累,新潮传媒目前已覆盖全国100余座城市,共计入驻4万5千个社区,近70万部电梯,2亿家庭人群,且新潮传媒还计划未来在全国安装100万部电梯电视屏,覆盖3亿社区人群。从新潮传媒电梯数量和覆盖家庭范围来看,新潮传媒拥有庞大社区流量资源,便具备了助力大国品牌崛起的资质。

技术赋能

“技术决定生产力”,随着国内互联网技术、大数据技术、人工智能技术的快速发展,传统产业数字化和智能化变革,无限延伸至各行各业乃至线下媒体,新潮传媒作为数字化梯媒的引领者,自然在这方面具备足够的领先优势。

致力于打造数字化、智能化社区媒体流量平台的新潮传媒,一直走在梯媒技术前沿。2013年推出社区电梯电视LED联播平台;2016年推出梯媒广告线下智能选点系统“播了么”;2018年推出蜜蜂智能投放系统。这样一步一步稳健的进行梯媒技术的创新和优化,最终让线下梯媒广告的投放实现了数字化、智能化、程序化。

效率赋能

这几年,互联网市场持续上演激烈的“烧钱抢流量”大战,爆炸式的品牌推广信息让消费者感到审美疲劳,进而产生了互联网市场线上获客难,品牌广告精准传播效果下降的影响。

为了提升广告覆盖效果,新潮传媒有意识的不断强化其精准覆盖率属性,在更加深入的洞察、感知和理解消费者的需求的基础上,借助大数据的反馈与分析,实现梯媒广告“人、货、场、时”的精准匹配,进一步提升线下广告触达的效果和转化效率。

践行“产品卖到家,广告投新潮”服务理念

我国人口基数大,家庭数量多,国内家庭消费市场有着巨大的发展空间。在社会经济飞速发展的今天,家庭消费在整体市场消费市场上占的比例越来越大,家庭消费市场俨然是一个等待品牌商挖掘的金矿,嗅觉敏锐的品牌商转向精耕社区、精耕家庭。

伴随家庭消费的崛起,社区电梯媒体市场价值逐渐显现。一方面,在各种占据受众片段时间的线下传媒形态中,社区居民习惯通过梯媒来获取有趣、有价值的广告内容,电梯媒体最占品牌传播优势。另一方面,在线上流量红利消退背景下,电梯媒体成为线下流量的热门赛道,备受资本关注。

作为梯媒领域的佼佼者,新潮传媒自2013年进入梯媒领域以来,便开始“升级打怪”之路。在6年的时间里,以迅猛的发展速度盘据了各大城市社区里的电梯入口,展现了具备技术、服务、规模、口碑的梯媒品牌的破局姿态。如今,新潮传媒超过了众多传统梯媒企业跻身全国梯媒两强。

在新潮传媒日益壮大的背后,是16000个客户品牌的成功传播案例。据新潮数据显示:新潮传媒已覆盖全国100个城市的70万部电梯,日均触达人群近2亿。新潮传媒“捧”大国品牌的能力毋庸置疑。

从梯媒目前的发展趋势来看,新潮传媒通过三大层面赋能各行各业的品牌进入中国的千家万户,为大国品牌的发光发热保驾护航,同时给人们带来美好的生活景愿,在不远的将来还会有更多的品牌被新潮传媒“捧红、养大”。

总而言之,在数字化梯媒崛起之际,梯媒引领者新潮传媒通过流量、技术、效率的赋能,让千千万万个小品牌变成了大品牌,大品牌变成了大国品牌。而实践“产品卖到家,广告投新潮”服务理念的新潮传媒,即为大国品牌带来了希望,也夯实了自身综合实力。

媒体传播:大国品牌永恒的“加油站”

游历媒体传播的历史长河,其每一次演化都伴随着大国品牌的新生和成长,纸媒、电视广播、网络媒体、数字化梯媒的递进,让消费者看到了不一样的大国品牌。反之,大国品牌的诞生到成功腾飞的背后,除了自身实力的增强之外离不开媒体传播的支持。

一来,现在品牌传播的功能中心已经发生了巨大改变,不仅是致力于构架品牌与消费者之间的桥梁,还用大数据技术、人工智能技术,精准匹配消费者与品牌,帮助品牌增大市场影响力。二来,5G时代即将来临,线下媒体充满机会,全面智能化的社区梯媒将为大国品牌带来更加智能化的品牌传播方式。

综上所述,随着数字化、智能化媒体的不断演进,以今日头条等网络新媒体和以新潮传媒等数字化梯媒为代表的新媒体传播形式,它们将成为大国品牌永恒的“加油站”。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-09-01

这几天,上海大妈攻陷国外商超的事情闹得沸沸扬扬,一度占领了各大新闻的头条。

此外还有不少令人咋舌的插曲,比如因巨大的人流带来的空间压力,门店在开业第一天就被迫宣布下午停业,甚至一度让周边地区的交通出现了瘫痪状态,这些意外引起不少消费者的一连串吐槽和不满。

最奇葩的是还有大量代购潜入其中,打起了它的主意。根据相关媒体的报道,目前有代购已经在线上平台发布加价8%-10%提成的代购服务。Costco 在上海开业的系列事件所引起的喧嚣,外界的评价参差不齐,有人严肃唱衰,也有人在激情尬吹。

有观点认为,作为美国的大型连锁商超,它在上海的开业是一次败笔,在管理上存在很大的问题,给消费者们带来的是非常差的购物体验。不过,还是有部分人对刚来的Costco表示看好,来了一波尬吹,认为它后面一定能给中国的零售行业产生很强的搅局效应。

在这家店身上,我们看到了五花八门的争议。但不论这些争议是怎样的,我们都必须要回到零售业的本质里去讨论。Costco来到上海的核心卖点之一就是会员制了,虽然此前它已经多次更改了自己的会员价格,但至少目前来看,它并未掌握正确的会员制打开方式。

会员制的正确打开方式

Costco一直主打为中产人群服务,但以此次开业的消费群体来看,大妈和代购们身上显然没有中产消费人群的典型特征,所以其实是相当体量的“伪中产”人群抢了不少风头。

可以确信,它引以为傲的会员制已经被“玩砸”了。一方面,会员制的核心是服务精准的会员人群,另一方面,会员制有明显的消费群体分层能力。这两点它都没有做好。

至于会员制在中国市场的正确打开方式,就不得不提到已经来到中国20多年的山姆会员店。主要原因在于,目前的会员制商超,只有山姆真正做大了,目前山姆官方公开的会员数量已经超过260万。

山姆能把会员制做成且做好,离不开两点:一个非常明确的客群定位,以及围绕客群所打造的综合服务体系。定位方面,中高端家庭人群,尤其是8090后的年轻妈妈人群,是山姆瞄准的精准客群。高消费能力与注重商品品质是他们消费的核心特征。

围绕客群,借助自有资源和团队优势,山姆构建的是完全异于普通商超的服务体系。在商品品质上,山姆从供应链、选品和品牌等方面入手,一来结合自有的全球强大供应链资源,将全球的优质生鲜都集成到了自家的SKU里;二来以差异化的选品策略,建立了Member’s Mark的自有品牌,向消费者传达山姆的高性价比和品质追求理念。

在服务渠道上,山姆则已经建立了线上线下的全渠道服务体系。一方面,山姆在纯电商渠道的布局已经延伸到多个主流电商平台,以在京东的旗舰店和全球购为例,山姆的服务和商品可以直达没有山姆门店的地区。

另一方面,山姆还在不断扩建新零售渠道,比如把“云仓”覆盖到门店辐射范围外的区域,以“一小时极速达”服务来满足不同区域会员对高频商品的需求。目前,山姆云仓已经在上海、深圳等城市的核心区域实现了全覆盖。

在会员制度上,山姆去年首次推出了个人会籍之上的“卓越会籍”,创新性地对会员制进行了分层。Costco刚开始会籍价格为299元,后来改为199,而反而山姆是260元,还要推出680的高端会籍。显示两家底气不同,目标也不同。

卓越会籍的会员不仅享有更多的折扣和优惠,还可以有高端医疗、积分返点、免费洗车等独家权益。此外,为提高会员体验,凸显山姆会员制的优越性,山姆还进行了门店化改造升级,比如设立相应的体验区。

从山姆的会员制建设过程可以得出结论,会员制的正确打开方式有一个核心要求:满足会员群体对商品和服务的差异化动态需求,并对会员制不断进行优化。以这个标准来看,Costco在上海的开场成绩显然不合格。而且长远来看,它还面临会员制生命力严重不足的瓶颈。

“伪会员制”难续生命力

尽管很早就在天猫开了旗舰店铺,但Costco 一直没有真正进入到中国大陆的线下市场,而此次在上海开业的各种窘态,进一步印证了其对中国市场的陌生。这种陌生,还将持续对它的会员制生命力带来毁灭性的的打击。

一方面,不少该商超在国外的高度体验性服务和商品,无法在中国大陆市场复制。比如加油站,在中国不可能拿到正规的营业执照,还有保健品,也面临严格的政策监管,很难以优势价格拿到中国的线下市场来卖。

另一方面,该商超的电商基础非常薄弱,可以说几乎没有。基于线上线下的到家服务已经是中国市场的主流消费模式之一,如果不能提供这种服务,它就必然会失掉这部分重要收入,就算它想搞电商基础设施,短期内也不可能有明显起色,因为没有本土化经验,这其实是致命的。

这意味着,Costco的会员制生命力已经打了很大的折扣。仅仅靠门店的少数低价产品支撑,更会让其会员制不断沦为一个名义上的会费门槛,成为一个彻彻底底的“伪会员制”。

回头再看山姆,这20多年的时间里,山姆的会员制度、商品体系、服务渠道都在不断进化,其会员制生命力得到延续是靠精细化的服务和高性价比商品,两者缺一不可。像Costco这样的做法,只会慢慢蚕食自身的品牌根基,越往后走,会员制这条路就会越难。

基于此,在对中国大陆市场很陌生时,就盲目闯进来的Costco,会慢慢意识到了它对会员制的一切美好愿望其实只是一个巨大的泡影。它曾经赖以为生的会员制,或许会在中国市场以某种非常难堪的方式收尾。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-31

随着消费互联网的流量红利不断消退,BAT们又纷纷向产业互联网发起了进攻。事实上,早在BAT们进攻产业互联网之前,这个领域就涌现出了一批先行的实践者,有做工业互联网平台的树根互联,也有基于人工智能赋能实体的商汤科技、旷视科技等,它们已经助力诸多企业或产业集群成功实现数字化和智能化转型升级。

尤其是从去年马化腾宣布腾讯全面进军产业互联网,更是掀起了产业互联网的创业热潮,也推动了资本市场对于产业互联网的垂青。《第五次中国产业互联网发展报告(2019)》显示,上半年产业互联网领域发生融资87起,披露融资金额超过186.9 亿人民币,其中树根互联于6月17日获得的5亿元B轮融资更是打破了工业互联网领域内的融资新记录。

不得不说,以BAT为代表的消费互联网巨头大举进军产业互联网,正在掀起一波实体产业的数字经济转型新浪潮。

BAT为代表的巨头,全面进军泛产业互联网

线上流量红利的枯竭,成为BAT们发力产业互联网真正的源动力。百度很早就将百度大脑开放提供深度学习基础算力,与此同时基于百度大脑搭建了面向智能汽车交通行业的Apollo,面向IoT设备的DuerOS语音交互系统;阿里则基于阿里云构建了多个ET大脑,如城市大脑、工业大脑、农业大脑等,推动AI技术在各行各业落地;腾讯则将AI技术与腾讯云作为产业互联网的核心基础能力。

不可否认,对于BAT这样的巨头来说,他们发力产业互联网有着不可忽略的优势。

首先就体现在了综合实力方面。虽然BAT发力产业互联网时间较晚,但是他们拥有雄厚的资金实力和品牌公信力,比较容易获得一些实体企业的青睐。同时他们也拥有庞大的企业资源,阿里巴巴自然不用多说,凭借淘宝和天猫多年的运营,积累了数百万计的商家;腾讯也在努力通过企业微信去链接更多的企业资源。

另一方面,BAT们代表的是互联网基因起家的产业互联网赋能群体,它们在长期服务消费者的过程中积累了相当体量的技术,并通过不断的研发投入加固了自有的技术护城河。在产业互联网时代,它们再将这些技术以商品和服务形式,比如阿里的钉钉、阿里云,腾讯的“****”和“工具箱”输出给各类型的企业,传统农牧企业、电商商家等等。

当然,BAT发力产业互联网也有着他们明显的不足,这主要体现在他们对于工业互联网、农业互联网、服务业互联网等实体细分领域不够专业,对于很多实体企业真正的数字化需求及工业应用场景、工业know-how会把握的不够精准。

目前来看,BAT们在产业赋能上最典型的特征是比较泛,他们在多个产业,比如农业、服务业、智能城市等方面都有落地案例:一方面是因为他们的产业布局特性,追求大而全,需要广撒网;另一方面,也因为他们缺乏针对某个细分实体产业更高的专业性,因此需要更多属性的场景进行实践。

以工业互联网为代表的垂直产业互联网也纷纷崛起

对于传统产业集群上的中小型企业来说,它们的痛点在于没有数字化和智能化的能力和渠道,他们迫切需要这种数字化的能力;而对于工业基因很重的企业来说,这类企业的生产制造方式普遍传统,经营管理方式老套,存在低效高能耗的生产痛点,以及一站式数字化或智能化改造的发展瓶颈,他们更多需要的是销售、研发、采购、制造、管理等各个层面数据的全面打通,从而提升效率,降低成本。

于是,以树根互联为代表的专注于工业互联网的平台开始崛起,并全面为各个细分工业领域的企业进行数字化赋能:一是数字化基础设施的更新,二是实现订单和个性化需求的快速对接,提高利润率,三是提供针对性的供应链金融服务。

对于中小企业,这些工业互联网平台能给它们快速带来品牌力、订单对接、资金等多方面的赋能,帮助它们实现从粗放式管理到精细化管理的转型升级,继而实现利润突破和品牌建立;对于大型企业,工业互联网平台能够提供一站式赋能,打通原本各个独立信息化系统形成的信息孤岛,让企业在较短时间内实现降本增效。

在工业互联网的实体赋能落地上,值得一提的是三一重工孵化出来的树根互联,但树根互联并未受到三一重工的限制,只在大型机械领域进行实践,而是将自己积累的赋能能力复制到了其他的工业制造领域。今年6月底,树根互联成为了首家入选 Gartner 2019 工业互联网平台魔力象限的中国企业,这次入选也意味着中国的工业互联网发展初见成效。在工业互联网领域,树根互联表现出了更强的竞争力,并不断向工业互联网的改革深水区发起进攻。

由此看来,BAT们和树根互联虽然基因不同,对产业互联网的理解也不同,且前者赋能目标更泛,后者更专于工业领域。在BAT们和树根互联的共同推动下,他们将帮助企业和产业形成技术、资源上的高效实时互联,帮助传统实体摆脱长期的困境,将他们推到一个全新的数字化生产运营阶段。

从消费互联网到产业互联网:平台生态始终是主导者

很多人用风口来形容产业互联网时代,这是不准确的,因为风口总是会停的。严格意义上来说,产业互联网是一种趋势,且不可逆。同消费互联网一样,产业互联网也完全有机会长出几个像BAT这样体量的巨头。

消费互联时代,BAT巨头们之外,也有不计其数的中小型企业,成功吃到了消费互联时代的红利,安稳地活了下去,而且活的还不错,但它们都没有变得更大。回顾二十多年的时光里,中国互联网江湖里的BAT毕竟还是凤毛麟角,屈指可数。究其原因,除了造化弄人的运气外,是BAT们掌握了做大做强的核心秘诀,即平台思维。

研究BAT们的发家史,我们可以清晰地得出一个结论:平台思维在一开始就已经被植入到了企业的发展战略之中。比如阿里,1688之后,淘宝、天猫、支付宝(蚂蚁金服),都是典型的平台思维;再说腾讯,QQ最早只有单纯的社交聊天功能,后来慢慢有了游戏、问答、新闻等应用,如今虽显臃肿但却也是极其庞大的生态平台,微信的发展与QQ如出一辙;还有百度,最早只是简单的搜索引擎,到后来围绕搜索做了百科、贴吧、信息流等,也是慢慢丰富了自家的搜索生态。

深耕于工业互联网的树根互联亦是用平台思维在滚大雪球。在战略方面,树根互联提出了“根云生态合伙人计划”,目的是将硬件、MES系统、大数据分析、工业APP开发者,乃至工业服务商等众多深耕各细分领域的生态伙伴汇聚在根云平台之上,不仅提高在特定产业链里的影响力和赋能价值,为工业企业提供全套平台服务,更重要是不断扩充平台能力与知识储备,方便客户、开发者调用。树根互联能够快速崛起并得到70个工业细分领域的众多企业认可,很大程度上也是得益于其平台思维。

总体看来,从消费互联网到工业互联网、农业互联网等各个产业互联网领域,未来主导者都将是平台思维者。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-30

很多事情都是非常戏剧性的,58同城当年合并了赶集网之后,姚劲波一举成为58同城、赶集网的掌舵主,出尽风头。而赶集网的杨浩涌则低调地成为了瓜子二手车的CEO,随后瓜子二手车不断融资,渐渐从58同城独立出来,今年更是获得了新一轮巨额融资,估值高达90亿美元,也超越了58赶集今天合并后80亿美元左右的市值。

竞争对于行业是一件好事情,对于创业者来说,同样也是一件好事情。当年58同城和赶集网斗得水火不容的时候,姚劲波始终充满了斗志,可是合并了赶集网以后,没有了竞争对手,这种孤独求败的滋味其实并不好受,也让姚劲波同志渐渐有了几分安逸。

这不,在58同城最新发布的财报中,2019年第二季度净利润为41.787亿人民币(6.078亿美元),同比上涨509.7%。数据虽然亮眼,可随后58同城股价却应声下跌。

一、第二季度财报剖析:看似辉煌,暗藏隐忧

对于财报,很多投资用户可能经常会看不懂财报。于是有人发问:财报刚发,58同城明明到处宣扬净利润同比增长509.7%,怎么股价还下跌?听笔者细细剖来。

我们先来剖析下58同城第二季度的总营收,第二季度总营收达到了41.347亿,略微超过公司的预估41亿元。其中会员服务贡献了11.838亿,同比增长1.5%;在线推广产品实现营收27.063亿,同比增长23.8%;还有一部分收入来自出售了在车好多集团(原名瓜子集团)的部分股权。

从营收的角度来看,虽然总营收实现了一定程度上的增长。但是增长之下有三个点,我们需要详细了解:一个点就是营收的一部分来自车好多集团的股权出售。

另一个点,就是58同城的付费会员数增长几乎停滞不前,2019年第二季度支付业务用户总数约为360万,较2018年同期仅仅增长2.2%,会员服务营收11.84亿元,同比增长1.5%,环比却下降5.7%。

还有一个点,就是2019年第二季度的营收为41.347亿元人民币(6.014亿美元),虽然同比增长20.5%,但是对比前两年30%以上的平均营收增速,增速明显放缓。

我们再来剖析下58同城的利润。58同城2019年第二季度净利润为41.787亿人民币(6.078亿美元),同比上涨509.7%。毛利方面,毛利为37.003亿人民币(5.382亿美元),同比增长19.8%,仍然维持了高达89.5%的毛利率水平,较去年同期90%略有下滑。

利润大增的背后,主要源于车好多集团股权投资收益评估增值大幅增加,并非来自运营利润的大幅增加,这也进一步解释了为何58同城利润大增509.7%,股价却下滑。

剖析完财报,我们再来一一解剖下58同城的各个业务线。

二、儿子没少孵化,最后跟58这个亲爹没多大关系

相比很多互联网公司而言,58同城还是拥有较强的孵化能力。不过相比阿里巴巴孵化淘宝、支付宝、天猫等众多全资子公司不一样,58同城孵化的58到家、转转、快狗打车、车好多,最后跟58同城这个亲爹并没有多大关系了,渐渐脱离了血缘关系……

当然,并非58同城不想一路扶持自己的亲儿子逐渐壮大,这其中有众多的原因……

其一,是迫于58到家、转转、快狗打车、车好多们前期发展壮大烧钱续命的无奈。不论是58到家,还是车好多,从目前的发展来看,烧钱都是非常厉害的,如果没有足够的融资进来输奶,估计58同城这些个亲儿子早已半路夭折。

就拿车好多举例来说。

2015年,车好多获得了6000万美元的天使轮融资;

2016年9月,拿到了红杉资本等投资方的2.5亿美元A轮融资;

2017年6月,拿到了4亿美元的B轮融资;

2017年10月,拿到了超1.8亿美元的B+轮融资;

2018年3月,又获得了腾讯领投的8.18亿美元;

2018年10月,宣布获得1.62亿美元C+轮融资,DST、诺伟其、CKE作为老股东追加投资;

2018年10月,获得昆山市提供的毛豆总部基地资金支持30亿元人民币;

2019年2月28日,车好多集团宣布获得软银领投的15亿美金融资,投后估值更是超过了90亿美元,也超过了58同城这个亲爹的总市值。

从车好多如此庞大紧密规模的融资记录来看,这个多的资金绝不是58同城这个亲爹能够养得起的。

其二,无奈当中也有出于发展的考虑。与其看着自己的儿子因为没有资金的输入而活活饿死,还不如让其野蛮生长,自己在背后默默地扶持。虽然最后可能亲儿子跟自己并没有太大的关系了,但是至少自己还是能够从中获得一些投资收益。

就拿这次58同城的第二季度财报,其利润大增的背后很大部分就是来自于车好多集团股权投资收益评估增值所带来的。

总得来说,对于58同城而言,虽然儿子没少孵化,未来这些儿子也能够为58集团带来一定的股权投资收益,但是对于58同城整个的集团战略发展却并没有实质性的帮助,对于58集团的市值也并没有太多的支撑。

三、招聘,房产两大主业都是靠收购来的,生活信息服务大而不强

对于58同城来说,作为一个生活信息服务平台,虽然涵盖了招聘、房产、汽车、休闲娱乐、旅游酒店、婚庆摄影、餐饮美食、教育培训等各个领域。但是目前其他的生活信息服务业务,除了孵化了几个最终跟自己没有多少直接关系的干儿子之外,其他业务大多都没有发展壮大起来。

当年的58团购早已在千团大战中败给了今天的美团点评,生活服务留给58同城的机会并不多。目前支撑58同城市值的也就两大主业,一个是招聘,另一个则是房产。

但是,招聘和房产这两大服务能够支撑起一个巨大的互联网帝国吗?

我们先来说说招聘。目前招聘行业的两位老大,前程无忧市值大概在40亿美元左右,智联招聘因为股票表现不太理想已经选择了私有化。58同城通过收购中华英才网之后,在招聘市场占据了一席之地,但是这能支撑起多大的想象空间呢?

目前的在线招聘市场,智联招聘、前程无忧在白领招聘市场拥有较大的优势;猎聘网在高端招聘市场的江湖地位、拉勾网在互联网招聘的江湖地位、BOSS直聘在社交招聘的崛起……这些都是58同城一时难以撼动的。而58同城招聘真正能够引以为豪的是蓝领招聘……可是,即便是58同城成为这一细分领域真正的霸主,又能有多大的市场规模?

再来谈谈房产业务。目前在整个房产领域,58同城通过收购安居客并给其赋能,确实让其在房产市场占据了一定的江湖地位。但是房产市场还有贝壳找房、房天下等众多竞争对手,安居客恐难高枕无忧。

尤其是依托于链家地产发展壮大的贝壳找房,通过在线下集聚的房源和门店,以及庞大的经纪人团队优势,贝壳找房上线不久后就迅速崛起,成为安居客最大的竞争对手。安居客要想把贝壳找房、链家网、房天下等竞争对手干趴下,其难度可想而知。

作为一个生活信息服务平台,58同城涵盖了生活服务的方方面面,但是除了招聘和房产这两大通过收购发展崛起的业务,其他基本都是大而不强。而招聘和房产这两大主业,也难以撑起一个巨大的互联网帝国。在营收增速下滑,流量见顶的大趋势下,58同城的未来想象力十分有限。

四、下沉市场这碗饭并不好吃

58同城过去10多年的发展,主要得益于在一二三线城市的快速发展,但是随着线上流量的逐渐枯竭,吃流量这碗饭的58同城开始遇到了增长瓶颈。于是,58同城把眼光瞄准了乡镇市场,并推出了58同镇,企图在广大的乡村地区再复制一个新的“58同城”。

不过,愿望总是美好的,真的要落地,现实可能总是比较残酷。

先从租房业务来说吧。在一二线城市,进城打工上班一族还是不少,很多人在北京、上海、深圳等城市买不起房子,只能依靠租房,而租房,可能很多人首选的信息服务平台就会是58同城。

但是在广大的乡镇市场,租房的需求就会小很多了。乡镇市场的外来人口远远小于一二线这些主要城市,在乡镇的务工人员基本都是本地人,本地人毫无疑问基本都会有自己的居所。

再来谈谈招聘业务。作为58同城上非常重要的一个业务板块,从人口规模上来看,乡镇市场和农村市场的总体规模确实比较庞大,但是乡镇市场基本都是小本生意为主,有大量招工需求的企业并不多。相比之下,58同镇在下沉市场的招聘市场就会小很多。

相比之下,二手车业务在乡镇市场可能发展空间会更大一些。随着汽车的不断下乡,越来越多的农民都买起了小轿车,同样如此,二手车市场的需求也会不小。一二线城市的汽车市场正在逐渐走向饱和,未来汽车最大的市场就在乡镇,这个对于58同镇是一个不错的机会。

如果能够把握好这个机会,58同镇在这个业务板块确实能获得突破。但是我们从阿里、京东们的下乡动作来说,他们走得并不轻松,58同镇这种分类信息服务并不比电商下乡容易,其下沉的难度可想而知。

五、奇了个怪了:为何中国互联网天天就想着下沉,却没几个想着出海?

一提到下沉,大家就提到拼多多、快手、趣头条这几个典型的案例,可是除了这几个平台,你们还看到哪个平台真正在下沉市场崛起?然后就一窝蜂的全民下沉,几乎所有的互联网创业者,几乎所有的所谓媒体,天天都在喊下沉,人云亦云,毫无自己的战略和主见。

无数事实和案例证明:下沉并不好下!

其实对于58同城这样的平台来说,好歹也算互联网的小巨头、生活信息服务的超级独角兽了。但是除了今年安居客与全球性在线房地产广告公司REA集团达成战略合作等一些小动作之外,却几乎没有看到58同城在出海方面有啥动作。

除了中国的约14亿人口,全球还有60亿人口需要生活信息服务,这是多大的市场?

如果说作为一家创业公司而言,一开始就选择出海可能并不是明智之举,但是58同城作为一家小巨头,为何只是惦记着下沉,却从不敢出海?

有人就开始发问了,你以为出海是那么容易?你想出海就出海?

但是不尝试,怎么就知道出海不行呢?

触宝,作为一家创业公司,从一开始就选择了海外市场,如今也跑到了纽约上市……

抖音,作为一家短视频平台,眼瞅着国内的流量逐渐饱和,为何跑到海外也能风靡?

华为、小米等智能手机,如今他们在欧洲、印度等市场,不照样受到了老外们的追捧?

为何58同城不能?

这个问题也许只有姚劲波本人能够解答,但是在笔者看来,我只能这么肤浅地理解:要么是姚劲波没这个胆量迈出国门,害怕失败;要么是姚劲波缺乏了当初创业的激情和血性了。

六、58的未来:不取决市场,更多取决于58自己

很不幸,在58同城宣布利润大涨509.7%之际,58同城姚劲波发了一封内部信:在今年上半年公司整体超额完成了对市场的承诺,但与大部分中国企业一样,在如今经济下行不确定的大环境下,58同城不可能独善其身。他宣布,将在年底将降级或请走10%副总裁。

从这封内部信可以看出,姚劲波对于58同城未来的前景预测不是太乐观。

虽然说58同城面临着营收增长的压力,但是个人觉得市场因素只是客观因素,更多还取决于58自身,取决于创始人如何做,如何带领团队冲锋陷阵。姚劲波此时宣布58同城将在年底将降级或请走10%副总裁,毫无疑问将引发外界对58同城“变相裁员”的猜测,对于股市也将产生不利的影响。

对于未来的58同城,关键还在于姚劲波如何带领团队布局这盘棋,棋下好了,姚劲波完全可以再造10个58同城。但是如果连创始人对于未来的前景都抱有一定的悲观预估,这对团队而言也许并不是一件幸事,58同城的未来很可能会止步不前。

至于58同城未来究竟能走多远,走到哪里去,更多还是取决于姚劲波和整个团队,而不单单取决于市场。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-27

提到美团,很多人一个不可忽略的印象,就是“亏损”二字。其实,并非美团不愿意盈利,这其实是很多互联网公司,尤其是巨头们所选择的一种战略性亏损。淘宝亏损了6年,京东亏损了12年,电商巨头亚马逊更是亏损了长达20年的时间,美团在亏损了9年之后也选择了开始盈利。

2019年8月23日,美团点评发布2019年第二季度业绩显示,公司经调整EBITDA达23亿元(单位:人民币,下同),经调整净利润15亿元,首次实现了整体盈利。随后美团市值也是开始一路攀升,截至8月26日收盘,市值已经达到4400亿港元左右,创下历史新高。

一、盈利并非重点,财报背后更多体现的是“美团速度”

美团此次发布第二季度财报,很多人关注的都是“盈利”二字。其实盈利并非美团真正受投资者关注的焦点,众多投资者一直深信盈利对美团而言只是早晚的事情,投资者们真正的关注点而是此次财报背后的“美团速度”。

1 总营收增长率

从美团公布的第二季度财报数据来看,美团点评第二季度的总交易金额同比增长了28.7%至1592亿元,营收由去年同期的150.7亿元人民币增长50.6%至227亿元,超出市场预期的218.7亿元。

虽然美团已经成为国内最大的生活服务电商平台,在整个市场流量红利都见顶的大环境下,美团总体营收依然能保持非常高的增长速度,这说明美团的业务市场渗透率在不断提升,存量用户的价值也在不断攀升。

而截至2019年6月30日止12个月,美团活跃商家数和交易用户数分别达590万和4.2亿。其中,每位交易用户平均每年交易笔数增长至25.5笔。从这个数据可以看出,美团的用户活跃度和用户粘性都在逐渐增强,而平均单个用户在美团的消费次数也在不断增加。

2 外卖业务增长率

作为美团点评最大的主营业务,美团点评餐饮外卖业务的交易金额由去年同期的682亿元人民币增长36.5%至931亿元人民币,餐饮外卖收入由2018年同期的89亿元人民币同比增长44.2%至128亿元人民币。订单量方面,餐饮外卖订单量增加34.6%至今年二季度的21亿笔,每笔餐饮外卖业务订单的平均价值同比增长1.4%。

对于该季度外卖业务的增长,美团财报中提到,主要是由于第二季度的运力较为充足且全国天气状况最为有利,这有助最大限度地减少向外卖骑手支付的季节性奖励金额,故该季度通常是盈利能力最强的餐饮外卖季节。不过我们从同比增长的情况来,美团外卖交易金额高达36.5%的增长率和外卖订单量高达34.6%的增长率,速度还是非常惊人,这说明外卖经济的规模效应还在不断增强,同时也从侧面反映美团外卖的市场份额在不断扩大。

利润方面,餐饮外卖业务毛利由去年同期的14亿元人民币增长102.8%至29亿元,而毛利率由15.8%上升至22.3%,毛利实现翻番增长,并首次实现经调整运营利润转正。餐饮外卖业务变现率由13.1%同比上升至13.8%。

毛利率的上升,并非是因为商家佣金上升了。根据财报显示,与去年同期相比,美团的佣金占比已从73.5%下降到 68%;与之对应的则是,针对 B 端商家的营销服务和产品服务(餐饮供应链、小额贷款)收入占比得到了提升。其中在线营销服务占比来源从13.9%上升至 16%;在线营销服务及销售从12.6%升至16%。

3 到店及酒旅业务增长率

作为美团的第二大业务板块,美团到店及酒旅的交易金额由2018年同期的425亿元增长20.7%至513亿元,同时变现率由8.6%升至10.2%。酒店间夜量同比增长28.9%,达到9400万间夜。

去年,Trustdata发布《2018年Q1中国在线酒店预订行业发展分析报告》数据显示:2018年3月,美团酒店以2270万的单月间夜量首次超过携程、去哪儿、同程艺龙的总和。不过即便美团酒店占据了国内酒店间夜量的榜首,美团酒店订单量依然持续保持着快速的增长,并不断拉开与国内其他OTA平台之间的差距。

4 新业务增长率

根据财报,美团新业务及其他分部的二季度收入由2018年同期的25亿元增长85.1%至46亿元,整体毛利实现4.2亿,由负值转为正值。截至2019年6月30日止三个月,毛利率为9.1%,较2018年同期的负值76.4%有所改善。

新业务的增速是所有业务增速最快的,达到了85.1%的增速,足见美团新业务的增长潜力。与此同时,美团新业务的成本控制方面也得到了改善。共享单车方面,部分单车使用期限已至,不再产生折旧费用,此外美团尚未对新的替代单车进行大量投放;网约车方面,美团打车选择了灵活度更高、成本更低的轻运营聚合模式;生鲜零售方面,美团同样进行了成本控制的调整。

由此看来,不论是总体营收,还是外卖、到店及酒旅两大主营业务,亦或是新业务,美团都实现了高速增长。而美团首次实现全体盈利的背后,则离不开毛利率最高的到店及酒旅业务。

二、到店及酒旅成盈利第一功臣

从财报的数据对比来看,美团外卖第二季度的毛利为29亿,毛利率为22.3%;美团到店及酒旅毛利为46.6亿,毛利率为88.8%;美团新业务毛利为4.2亿,毛利率为9.1%。从美团整体实现15亿元的利润来看,到店及酒旅则成为美团盈利的第一功臣。

而不论是在交易总额还是在收入上,美团到店及酒旅也都实现了快速的增长,美团到店及酒旅交易金额513亿元,同比增长20.7%;收入为52.5亿元,同比增长42.8%。

作为酒店间夜量最大的平台,美团酒店间夜量第二季度依然保持着快速的增长,同比增长28.9%,达到9400万间夜。相比之下,美团酒店间夜量增速几乎保持3倍于同行。根据国外主要酒店在线预订平台,Booking和Expedia发布的2019年第一季度财报显示,Booking今年第一季度间夜量增速为10.3%,Expedia同期增速为9%。

酒店收入的提升,除了间夜量的增长,来自高端酒店的贡献也进一步增长,其间夜价高、佣金丰厚,对酒店预订收入的增加促进明显。

而到店业务板块,也有了新的增长点和突破点。拿医美到店来说,美团第二季度推出618促销节,在为期六天的促销节期间,医疗美容类交易用户为平台贡献了约6.7亿元的交易金额。

随着美团对“吃住行游购娱”生态闭环不断完善,其到店业务还将进一步增长,美团点评董事长兼CEO王兴在分析师会议上指出,美团会努力扩大本地服务种类和商家数量。到店业务中,新开发业务板块如医疗美容、亲子、教育、家装等,将成为未来的主要增长来源。

三、背后杀手锏:高频带低频

对于美团到店及酒旅业务的增长来源,美团点评高级副总裁兼CFO陈少晖在财务会议上给出了一个关键信息:目前90%的订房消费者是由外卖业务和到店餐饮业务导流而来。

也就是说,美团的到店及酒旅业务能够获得快速增长的背后,很大程度上正是得益于美团“高频带低频”战略的正确选择:通过借助高频的外卖作为突破口,带动酒旅以及到店等其他业务,将高频活动的用户流量引入到低频活动消费中去。

其一,通过高频的外卖消费,也带动增加了到店及酒旅的消费频次,拉动了到店及酒旅业务的高速增长。仅拿酒店业务来说,美团酒店业务的增长速度已远高于携程等国内其他OTA平台。

其二,美团通过高频带低频的战略,实现了对用户流量的充分挖掘和利用,很多原先只是美团外卖餐饮的用户,如今他们也成为了美团酒店以及到店业务消费的用户。这不仅扩大了平台上用户的消费范围,也直接拉动了内需消费。

其三,对于美团而言,高频带低频的战略,为到店及酒旅业务节约了大量的推广成本和用户获取成本,无形之中大幅提升了到店及酒旅业务的利润率。

四、被带飞的还有新业务

美团高频带低频的战略,不仅只是拉动了到店及酒旅业务,对于美团的新业务也将起到推动作用。从财报数据来看,美团新业务在第二季度营收实现了同比85.1%的增长,整体毛利实现4.2亿,由负值转为正值,新业务的快速增长也从侧面验证了高频带低频的可行性。

当然,美团对于新业务的探索并非盲目,其中非常重要的两点,一点是新业务要与现有业务生态产生协同作用,而非孤立;另一点是新业务要有足够的发展空间。

美团对于新业务的探索始终与“吃”有着一定的关联性。对于任何一个消费者来说,吃、住、行、游、购、娱都是他的生活消费需求,吃作为其中的高频消费,是一个核心,也就是美团CEO王兴一直强调的超级“Food+Platform”理念。通过“吃”这个高频消费,也就能够带动其他的相关消费。

拿网约车和共享单车业务来说,出行可以作为吃喝玩乐等业务的有效连接,与“吃”有着密切的关联;拿生鲜零售来说,买菜作为吃的一部分,与吃更是有着极强的协同效应,高频带动低频的战略完全可以推动该业务的发展。

由此看来,受益于美团的高频带低频战略,不光到店及酒旅业务,美团的生鲜零售业务、网约车业务、共享单车业务等新业务也将随着用户习惯的养成和不断渗透,而实现新的增长。届时,被带飞的将远远不止到店及酒旅业务,还有更多的新业务。

五、五环外的生意:高频带低频的无限渗透

未来,大量新的市场增量将发生在五环外,也就是下沉市场。美团点评高级副总裁兼CFO陈少晖在财务会议上还表示,美团二季度下沉市场的外卖交易数量增速高于一二线城市,并且下沉市场贡献了大部分的订单。

不光是外卖订单量的增加,通过高频带动低频的战略,美团的到店及酒旅业务、新业务未来在下沉市场都将实现更快的增长。过去在千团大战时期的积累,让美团在下沉市场积累了相当的优势。

首先就是商家的数量。美团酒店能够实现对行业巨头携程的逆袭,凭借的就是下沉市场的突破,而这个逆袭很重要的一点就是来自于美团在下沉市场积累的酒店商家合作数量。在医美、亲子、教育、家装等其他到店消费中,美团同样集聚了较为庞大的商家伙伴数量,这些都将为美团的高频带低频带来更多的渗透前景。

其次是用户的数量。如果说今天拼多多、快手的成功崛起,都是借助了五环外的用户增长,那么美团在多年以前就已经实现了在五环外的“圈户运动”,此时此刻正是美团不断挖掘这一领域用户价值的最佳时机。

其三,来自服务方面的优势积累。团购时期,美团强大的地推团队就已经渗透到了各个三四线中小城市,这让美团较早就练就在下沉市场的综合服务能力。而三四线城市的外卖配送团队,也让其配送服务能力能够触达到更多的下沉市场,这有利于高频带动低频消费战略在下沉市场的进一步落地。

最后,美团多年在下沉市场的深耕,也让其积累了较高的品牌知名度。不论是美团的到店及酒旅业务,还是美团在下沉市场推出的新业务,用户的接受度和认可度会更高。

总体来说,从这一次的财报数据来看,美团的到店及酒旅业务已经被带到起飞,他们也成为了美团首次实现全面盈利的最大功臣,这充分印证了美团“高频带低频”战略的正确选择。在高频带动低频的战略下,五环外的到店及酒旅业务、新业务未来必将实现更大的增长。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-26

海外二维码市场正在发生新的变化。

继支付宝、微信支付等支付二维码风靡海外市场之后,近日,有道翻译官在美国、日本、法国、意大利、泰国等多个国家的线下旅游场景也铺设了二维码。据悉中国游客扫描二维码后可借助拍照翻译、对话翻译实现与商家的轻松沟通。

值得注意的是,有道翻译官此次在线下商家铺设的二维码充分打通了餐饮、出行、住宿、购物、景点等全链条旅游场景。不难看出,有道翻译官想实现对中国出境游旅客实时翻译需求的全天候覆盖,实现品牌力的海外输出。

从几年前的支付宝、微信支付再到今天的有道翻译官,中国的互联网巨头们,正在不断将二维码送到海外市场,并在海外持续掀起一场又一场扫码潮。

支付二维码双巨头的海外博弈

两年前,支付宝和微信几乎同时开启了出海的步伐。在国内缠斗多年的它们,在海外依然表现了谁都不服谁的傲气,短时间内便将自家的二维码铺到了日本、新加坡、泰国等热门出境游国家的各种交易场景中。

从移动的士到著名的餐饮商家,从大型商场到连锁型酒店,中国游客所到之处几乎都能看到“一蓝一绿”的两张二维码牌,并排矗立在收银处。彼时,在线上疯狂铺设二维码是支付宝和微信支付出海战略中的重要一步。

但支付宝和微信支付也并非一帆风顺,除了不同国家的不同金融监管政策带来的阻碍外,它们一度也面临着难以撬动本土商家收款习惯的挑战。尽管如此,今天的支付宝和微信支付,还是将线下二维码铺设到了更多的海外国家。

数据显示,目前支付宝和微信支付的线下扫码支付皆已接入超过40个国家和地区。支付宝和微信支付的相互博弈,不但让它们收割了大量的海外商户,同时也使它们相互成就,共同做大了自己的市场份额。

如果没有相当的诱惑,支付宝和微信支付是不可能选择大力出海的。以当时的大环境来看,支付宝和微信支付将二维码送出海的原因包括三方面。

第一,国内第三方支付市场竞争激烈,海外属于蓝海市场,增量红利随时可以井喷,这能够帮助支付宝和微信支付继续巩固自己的支付地位;第二,中国出境游群体规模和消费能力的不断上升,持续刺激着中国游客在海外交易场景下的支付需求;第三,大规模出海所带来的国际化效应,能够帮助支付宝和微信支付树立更有价值的品牌形象,以及更强大的品牌力,利于长期发展。

正是支付宝和微信支付二维码在恰当时机的果断出海,才得以将风靡中国的扫码支付方式推广到其他国家,解决了中国游客的诸多支付痛点。

有道翻译官乘风而上

没有人会料到,两年多后的今天,有道翻译官会接棒支付宝和微信支付,成为了第三个将二维码送出海外的中国互联网应用。

与出海前的支付宝和微信支付不同的是,有道翻译官作为翻译应用工具,生来便具备国际化的基因。在这个前提下,有道翻译官将二维码送出海的动作实则顺其自然。

只不过需要注意的是,此次有道翻译官在铺设二维码上有三大特点,其一,对全旅游场景的覆盖,其二,提供免费的多功能翻译服务;其三,首批针对日本、意大利、泰国等多个热门境外游国家。

选择这个时机出海,有道翻译官的考虑主要来自于三方面。第一,支付宝和微信支付数年的二维码出海深耕,已经很好地教育了市场,不仅培育了海外商家对二维码的认同感,也让更多的出境游客养成了海外扫码支付的习惯。对有道翻译官而言,这是一种意识和习惯环境成熟的利好。

第二,中国出境游群体的规模和消费能力不断上升,他们在海外交易场景下的沟通需求非常频繁。规模方面,根据中国文旅部数据中心发布的报告,2019年中国居民出境旅游人数预计将达到1.66亿人次;消费方面,来自麦肯锡的数据显示,中国游客在日本人均花费2200美元,是消费力最强的游客群体。

日益增长的出境游人次和更强的消费力,意味着更多的沟通翻译需求将出现在更多的线下场景。越发增长的翻译需求,自然就需要有道翻译官这样的即时翻译应用来满足。

第三,有道翻译官已具备对107语言进行随身翻译的功能,这是有道翻译官实现复杂化翻译需求的基础。此前有数据显示,每天有近三成用户在海外使用有道翻译官。正是因为具备扎实的、已经验证的翻译技术和准确率,才让有道翻译官能够实现海外多国家语言的无压力翻译服务。

二维码出海的共同逻辑

支付宝、微信支付和有道翻译官们虽然是在不同的时间将二维码推向了海外市场,但背后却都有相同的逻辑。

首先,具备规模化、标准化服务的能力。出境游群体规模的庞大和持续增长,要求服务提供者必须有足够的经验,以及足够的承压能力,能够跨境克服本土化、政策、技术等多方面的挑战,为用户提供无差别的服务。

对于微信支付和支付宝来说,当在国内久经考验的它们去到海外后,即便是面临复杂的支付环境,它们也能够通过技术和合作很好地满足境外游旅客的支付需求,此前支付宝和微信支付均通过投资、收购、技术合作等方式在多个国家与当地的金融机构进行合作。

而有道翻译官目前是热门的翻译应用,其一直在为学习、旅游等不同需求的用户提供各种翻译服务,比如语音翻译、拍照翻译、文本翻译、AR翻译等。在翻译语种不断扩张的过程中,有道翻译官的翻译技术得到进化。基于技术和用户规模的经验,现在的有道翻译官输出规模化、标准化的翻译服务已经不是难事。

其次,合适体量的线下场景。出境游客面对的线下场景是全方位的,这意味着他们涉足的吃、住、行、购的线下商家规模足够庞大,其中产生的支付和翻译需求自然就大。即便场景是经过严格筛选的,那其中也会有足够的需求来刺激支付宝、微信支付和有道翻译官提供更多的服务。

如果只是单一的线下场景,比如餐饮或者出行,其中存在的旅客需求远远比不上全场景。最重要的是,支付宝、微信支付和有道翻译官在某一类场景下无法提供全链条的支付或翻译服务,那么在线下铺设二维码的价值就要降低不少。

最后,高频刚需。支付和翻译都是出境游人群的日常需求,而且支付和翻译都属于工具型服务,不仅轻,而且可以随时调用。于微信支付、支付宝和有道翻译官而言,不论是从服务属性,还是从服务过程来看,都有非常大的发掘潜力。此外,出境游客不同于日常用户,他们在出游期间会反复进行交易,因此会反复产生更多的支付和翻译需求。

支付之后,翻译二维码将掀掀起新一波海外扫码潮

无论是前面的二维码支付,还是现在的扫码翻译,背后的推动力量都是不断增长的出境游群体。

两年前,来自中国的游客推动了支付二维码在海外的盛行,让来自中国的“二维码文化”火了起来。两年后,来自中国的游客正以同样的方式,将翻译二维码的扫码潮流迅速带动起来。

两年后的这股扫码驱动力同样强劲。一方面,出境游群体的个性化要求更高,这将刺激更多翻译需求的产生;另一方面,在国内消费升级趋势的教育下,出境游群体更看重旅行全程的质量,因此他们对于便捷服务和工具的使用态度更为积极。

有道翻译官以二维码形式渗透到线下场景,强调了翻译的即时性、便捷性,这恰好切中了出境游群体的普遍需求。而且就使用需求和期望来看,在旅游过程中,翻译二维码与支付二维码为旅客提供的是同样重要的服务。

因为在各种线下场景中,扫码支付能够带来付款交易上的便利性,扫码翻译则能带来交流上的便利性。换言之,两者为旅客提供的其实是互补服务,两者在一个完整的交易过程中都是不可缺少的。

可以预见,在出境游庞大的翻译刚需下,有道翻译官在海外大面积、持续铺设的翻译二维码,必然会掀起新一波的海外扫码潮。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-24

35年前,柳传志怀揣着将研发成果转化为成功产品的坚定决心,凭借中国科学院所投资20万元人民币的启动资金,开创了年轻的传奇公司并命名为“联想”。随着公司扩张发展和新鲜血液的注入,2001年杨元庆出任集团总裁兼CEO,联想迈入新的纪元。数十年间,二人的企业管理理念一直推动着联想不断发展变化。

经历两朝更替的联想,已不复当年青涩,电脑业务逐渐在国际化、互联网化的潮流下发扬光大。日前联想再次上榜《财富》世界500强,似乎也成为公司“联想世界”成功迈进的一个佐证。

而近年来,联想的声望远不复从前,地位也一落千丈,联想在国内风头正盛,引人争议的程度更甚。

曾经,联想的产品和服务为很多人所追捧,这么年过去了,面对激烈的市场竞争,面对华为、小米的强势崛起,而立之年的联想似乎英雄迟暮已显疲态。

盈利财报惨遭市场冷眼

8月15日,联想发布了截至2019年6月30日的第一财季业绩。作为19/20财年的首个财季,联想集团季度营收高达853亿人民币,同比增长5%,连续8个季度实现同比增长;税前利润16.4亿,同比增长超过113%,净利润11亿人民币,同比增长超过111%。

面对如此亮眼的业绩,令人意想不到的是,联想集团股价暴跌6%,一度跌超8%。与此同时,诸多金融分析机构纷纷下调联想的目标价。其中,大摩将其目标价由7元下调约14.3%至6元;瑞信下调联想集团目标价至6.1港元;中金下调联想集团目标价17.3%至6.2港元。

有人评价,联想多年励精图治,连续8个季度同比增长,马上就会迎来第二春,再现巅峰。但以目前的形势来看,似乎市场对这个说法并不买账。

将视角切换到2015年那个春天。彼时,刚收购完摩托罗拉、IBM公司x86服务器的联想,随着对个人电脑、智能手机、平板电脑和智能电视领域的全面布局,在2015年联想,股价一路高涨达到最顶峰。

可能因为爬的太高,摔下的时候也格外引人瞩目,盛极一时的联想自2015年下半年开始,股价一路下行,跌跌不休,尽管在近期有重新回暖的趋势,但也是忽上忽下,曲折跌宕。

在人们心中,联想和华为几乎是在同一个时期开始发展的,然而时至今日他们之间的利润和市值已经判若云泥。在1995年的时候,联想的销售额是67亿,是华为的4.5倍,只过了短短5年时间,华为的销售额就超过了联想,到了2018年,联想的市值81亿美元,华为估值后能达到4000亿美元,两者的距离相差50倍。

纵观联想近年表现,资源、技术、口碑无一不为人诟病,寻根求源之下,不得不承认联想早已病根深种。

PC业务坚挺,其他业务失衡

据IDC的统计,今年第二季度,联想PC出货量同比大增18.2%,全球市场份额达到25.1%,反超惠普跃居第一位。刚发布的Q1财报显示,PC业务旗下的智能设备业务集团的收入同比增长8%至111.56亿美元,同时PC业务营收同比增长12%至96.31亿美元,占集团总收入的75%以上,2018年Q4,PC智能设备业务仍占比80%以上,联想个人电脑与智能设备业务占总营收75%左右。从财报数据来看,联想PC提交了一份令人满意的答卷,拉升了资本市场对联想的信心,也拉高了消费者对联想的期待。

但无论是业务重组还是营收增长,依然无法掩盖联想其他业务短板的特质,业务布局两极分化,集团内部生态失衡,而这对于一个世界五百强的科技巨头来说,无疑充满了危机和风险。

再看看联想的其他业务,可能,连联想自己也在头疼着吧!

手握手机行业巨头“摩托罗拉”的联想,却迟迟打不开手机市场。2014年10月,联想以约29亿美元的价格购买谷歌的摩托罗拉移动智能手机业务,并全面接管摩托罗拉移动的产品规划,联想集团当时骤然跃升为全球第三的智能手机厂商,仅次于三星和苹果公司。

联想本打算以此进入竞争激烈的手机市场,在手机市场开疆扩土占领一席之地。然而,手机业务连续5年一直处于倒贴状态,联想在手机行业上的表现确实有负众望了。据Counterpoint的统计,今年第二季度联想在中国市场的手机销量仅为30万部,聊胜于无。虽然同比增长高达45%,但季比季却大幅下滑20%,联想手机在中国市场持续走弱。

近年来,中国手机市场长期被苹果、华为、O V、小米瓜分,而联想只能和小辣椒、朵唯等手机一样在夹缝中生存。IDC最近数据显示,2018年全年中国智能机市场容量为3.98亿台,同比下降10.5%。其中苹果、华为、小米、OPPO、vivio、荣耀六大品牌牢牢占据了90%以上的市场份额,第六至第十位除了三星、一加和美图以外,还包括已经在智能手机圈淡出公众视野的锤子手机,联想手机的市场份额所剩无几,留给联想移动业务的时间显然已经不多了。

除移动业务外,被杨元庆给予厚望的数据中心业务(DCG)也“拖了后腿”,Q1财报显示,数据中心业务首个财季收入13.56亿美元,同比下滑17%。

当初并购完成后,联想为其数据中心业务设定的目标是年营收额达到50亿美元,第一年净利润超过自家的PC业务,未来五年内成为服务器市场老大。彼时的x86服务器市场联想通过并购的叠加效应,无论是在出货量还是营收上稳居中国市场榜首和全球服务器市场前三。不过到了今天,联想在中国服务器市场的出货量已经退居第五,在全球服务市场,在刚刚过去的季度仅位居第四,与当初制定的三个目标,还有很大距离。

形象跌落,消费者心中恶感难去

曾几何时,谈起联想国人脸上的笑容溢于言表,他是国人的骄傲,走向世界的栋梁;如今的联想,口碑和形象却大不如前。

追溯到2016年5G标准投票的时候,华为因一票之差最终落败。多种报道指出:联想身为中国公司,却将自己和旗下的摩托罗拉公司宝贵的两票投给了美国企业,以致为布局5G苦熬三年的华为就此落第,因此联想多年骂名缠身,受到中国网民共同声讨。

联想高层在媒体面前更是“金句不断”,被海内外媒体和广大网友无限解读。联想CEO杨元庆对媒体说:“我们不需要做芯片与系统”,即联想只搞组装;“我们不是一家中国的企业,联想是一家全球性的企业。”国外媒体断章取前半句,即“联想不是一家中国公司。”而恰恰此刻苹果CEO库克又在媒体面前狠狠补刀:“苹果是一家地地道道的美国企业,只有美国才会出现像苹果这样传奇般的企业。”联想在国民心目中的地位又一次降低。

联想前CFO黄伟明在接受美国媒体采访的时候表示说“如果美国再对中国商品加征关税,那么联想就有能力把自己的生产线搬到不受这一政策影响的国家和地区,将工厂搬走。”一经报道,广受各媒体以不同角度的解读“联想要将工厂从中国搬走。”而联想的公关团队却又无所作为,并不能有效抑制互联网时代下的层层热议,一时间联想在国民心目中的形象直线下滑,被推上风口浪尖。

“得民心信者未必得天下,但失民心者必定失天下。”可是联想似乎并不懂这个道理。从联想领导人杨元庆、黄伟明面对媒体时各种不当言论,再到柳传志声泪俱下邀请各路商界大佬联名声援,并发布致全体联想员工的公开信,声称联想遇到了前所未有的敌人,那么敌人是谁?不正是我们这群消费者吗,联想硬生生把全体国人推到了对立面。谈及联想,更多的是为人诟病的槽点,早已不现往日那般为国争光、风光无限的伟岸形象。

没有了联想,世界会怎样?”还记得联想当年响彻世界的广告语吗?而今,却沦落到被网友戏称“没有了联想,世界会变得更好!”不光外部对联想充满敌意,联想的内部的做法似乎也对外界充满恶意。

从人员的配置来看,联想60-70%的人员布局在国内,海外只有30%的人员布局;从业务布局上来看,联想70%以上的业务在海外,30%以下布局在国内。2018年联想在中国营收为115.25亿美元,盈利却达5.58亿美元,联想在美洲营收为141.86亿美元,盈利仅为0.72亿美元。2017年联想国内销售总额占全年销售总额的比值为28%,国外占72%,然而,28%的国内销售总额让联想狂赚5.39亿美元,72%的海外销售总额却让联想亏损了2.44亿美元,中国依然为联想利润贡献最大地区,以至于被网友嘲笑道:联想拿中国的钱去补贴了美国市场。

究其原因,你会发现联想在海外市场受欢迎也是意料之内的。以电脑为例,某型号的联想手提仅需3778元(旗舰机型),对作为消费者的我们来说非常适合入手,但是唯一条件就是你得在国外,或者你能在联想的海外官网购买。因为,联想只在美国官网5折促销,而国内市场价格依旧稳定。有网友在联想的国内外官网进行对比,发现部分产品售价差距明显,同样的机型国内售价高达15999(RMB),而美国售价仅需1408美元(约9700RMB)。这个售价真实!充分体现了联想的“良苦用心”,也将坐牢了联想“高价低配”的标签。

销售先行导致处境尴尬

电脑行业的霸主之争由来已久,虽然联想公司在2019年第一季度销量上又一次夺得头筹,但与惠普微弱的差距却不得不令人心忧啊,况且惠普还曾多次夺冠反超联想,背后还有戴尔、苹果蓄势待发。

联想是全球最大的PC厂商,每年的PC出货量位居榜首,然而联想也并不是每款业务都领先的。以平板为例,在2018年Q1季度的平板电脑出货量中,苹果以228万台的成绩高居榜首,在国内平板电脑的市场中甚至占据了42.9%的份额稳居第一。华为以144万台位居第二位,小米以30万台位居第三,微软15万台居第四,联想出货量只有13万台,位居第五,联想几乎只相当于苹果销量的1/17.

苹果有自己独有的开发系统,在各种移动终端设备中都保留着自身“苹果系统”的优势;坚持走自主研发道路的华为,在研究核心技术方面更是不遗余力;缺乏足够研发投入和技术支撑的联想,一味的拿来主义终是只有喝汤的份。

所以,联想最让人诟病的还有它的硬件设施、技术投入。

财报显示,上财年联想研发费用为12.66亿美元。据联想近年来财报可以发现,研发费用连续4年走低,研发费用不足年营业额的1/20。反观华为,任正非表示:“即使在最困难的时候,我们的研发经费也不会低于150-200亿美元”。联想常年走“贸工技”路线,倾向于市场和营销,重量级业务长期依托在外,受制于人。

盛名在外的联想,是典型的以“中国制造”覆盖全球市场。联想以组装出身,没有自己的操作系统和芯片,核心技术主要依附于Intel、AMD、英伟达、三星以及微软等公司,缺乏自己的核心技术竞争力。

联想品牌闻名于世界,但是细究联想电脑配置,会发现用的是英特尔的芯片、英伟达的显卡、三星的内存闪存颗粒,可能联想唯一能做的就是电脑组装了,但一到关键的高端技术就受制于人,那想赚多少钱不也是人家说了算的吗,而现在所谓的全球第一第二也只能算是数量而已,真实处境着实尴尬。

机遇:抢占双“5G”先机

近年来,第五代移动通信系统5G已经成为通讯行业和学术界探讨的热点。

2018年9月27日,以“智能变革,开放赋能”为主题的第四届联想创新科技大会中,联想集团董事长兼CEO杨元庆当场向观众展示了全球首款可升级至5G的手机 moto Z3,以及能够作为5G接入热点的“联想5G通”模块。杨元庆在舞台上说道:“前段时间很多厂商都卯足了劲,宣称自己明年将率先推出5G手机。事实上,这个竞争到今天已经没有悬念了,今天你就能看到联想5G手机。”由此,世界上第一台5G手机正式亮相。

2019 COMPUTEX展会上,联想发布了全球第一款支持5G网络的笔记本电脑,代号“无距”,这也是国内第一款5G笔记本电脑, 联想成为全球范围内唯一一家拥有双5G产品的公司。

对于全球首款5G手机的推出各家都是铆足了干劲,这次联想率先推出5G手机,以全球首款5G手机的概念赚足了不少的眼球,联想不仅成功蹭到了5G热度夺得先机,还在名气上打出了旗帜,国内诸如华为、小米、OPPO、vivo、等手机厂商虽然后期也对外宣布了全新一代的5G手机的布局,推出5G商用手机,但在时效性方面与联想也相差甚远。而联想电脑也终于抢在华为之前拔得这5G电脑的头筹。

至于5G网络,在2019年6月6日,工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照;2019年8月5日,中国移动、中国电信、中国联通开始在区域集中的省会、直辖市等40到50个左右的一二线城市铺设5G网络,到2020年5G基站才会铺设到所有地级以上城市。Gartner预计,2020年5G手机将占手机总销量的6%;2023年,这一比例将提升至51%。这也为联想在夺得先机的基础上,突破更加强大的双5G产品创造了更多的打磨时间。

思变:积极转型寻找突破点

经过用户、渠道等多层面的摸索之后,联想逐渐发现了其中的“奥秘”,扭转自己的形象,深耕用户的需求,拓宽业务的边界,从而迎来发展的转机。

首先,联想一改常态摆脱往日那种不受欢迎的形象,改头换面蓄势待发。联想将广告语改为“联想,智慧中国”,不复当年那种“我没有电脑,但我不能没有联想”、”人类失去联想,世界将会怎样”的“膨胀”之感,并在2019年7月10日发布了全新品牌宣言视频“你好,世界”。视频以“你好,世界”(Hello, World)这个程序员所熟知的测试程序为引,回顾了从PC,到移动互联网,再到智能化时代的社会发展与生活变迁,展现了联想通过智能化变革助力国家发展、改善民生、赋能行业的故事,淋漓尽致的营造出联想用科技造福于民形象。

其次,鉴于旧3S战略的成功,联想集团近期在美国召开2019年誓师大会,联想又进入新的3S战略阶段。新3S战略将5G和AI为技术基础连接,实现机器之间的自然沟通互动,在服务器、存储、融合与超融合、网络、HPC、云计算、边缘计算以及软件和服务等方面提供优质的定制化的服务,以满足不同类型的用户。针对不同垂直行业,提供端到端智能解决方案,成功的将各大领域融合到一起,实现了联想智慧生活的美好初衷。

联想的智能化转型也取得了较好的成绩。智能化转型成为联想中国第一财季成绩单中最亮眼的一笔,尤其是智慧服务收入达9亿元,同比增长41.8%,创造历史新高,展现“新增长引擎”实力。其中,智能化转型服务增长创造历史新高,达到62.2%,还打造出核心的产品及方案组合,实现了多个案例的突破。在智慧服务的三个业务领域智能化转型服务、I运维服务、设备服务,联想中国均取得了好成绩,在涉及到国计民生的应用场景,如安全生产、食品安全等领域,联想的智能化转型服务,实实在在地为国家和社会做出了高科技企业应有的贡献。

联想还推出“日出东方”战略,通过持续深化以客户为中心转型和智能化转型,为用户提供全场景的智能生活体验,赋能企业智能化转型,促进行业商业模式升级,提升社会运行效率,加速实现“智慧中国”的战略愿景。

对目前聚焦世界PC业务的联想来说,电脑业务有其独特的优势,不仅销量领先而且也获得了可观的效益。另外,联想通过不断地转型升级,通过PC业务渠道为其他业务引流,也可以持续通过深入新领域研发新成果,以此来构建联想新的生态内容体系。但联想面临PC业务增长见顶、其他业务又无法在短时间内打开局面,所以在短时间内联想蕴含的病症还将延续。

结语

联想集团董事长兼CEO杨元庆曾说道:“公司的转型已经初显成效,业绩显著提升,我们建立了新的能力,多业务操作系统日臻完善,未来发展的新基石已经具备雏形。”然而,未来真的会这样吗?

回顾联想这么多年的发展史,怀揣梦想一步步创业,一步步崛起,一步步走向世界在海外拓展业务,如今已经35岁的联想早已迈过而立之年,越来越为人遗忘、缺乏新鲜感的联想在病与变之间徘徊良久。总之,此刻是否为杨元庆先生口中的“未来雏形已成”我们不得而知,但联想确实在一步步的努力中,联想会驶过这个困窘弯道再创辉煌吗?就让时间来证明吧。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-23

野火烧不尽,春风吹又生。不仅看似柔弱的小草表现出了顽强的生命力,作为国内互联网出海佼佼者触宝科技在面对巨头谷歌的下架也表现出了顽强的生命力。

7月17日,触宝APP虽然受到Google Store及广告平台的下架,却并未因此受到多少影响,反而在8月20日发布了一份逆势增长的财报::触宝第二季度净收入为3,759万美元,较去年同期2,836万美元增长33%;毛利润为3,361万美元,较去年同期2,453万美元增长37%;毛利率为89.4%,较去年同期增长2.9%。

迎浪而上,用户强劲增长

2018年末,猎豹移动旗下App CM File Manager(文件管理器)被Google Play暂时下架。而后,猎豹因为开发版本过旧、需要时间更新,自行下架了电池医生与CM Locker应用。无独有偶,2019年4月份,百度旗下Android开发商DO Global的46款应用程序从谷歌应用商店Google Play中下架。

树欲静而风不止,谷歌的广告平台规则趋严,猎豹移动、百度旗下安卓开发商DO Global等多家企业产品被迫下架整改,触宝也不幸中招被下架整改。

2019年7月,谷歌在其应用商店(Play Store)和广告平台上封禁应用开发商触宝(CooTek)。触宝部分海外应用在7月中旬被谷歌下架,理由是存在违规广告插件。实际上,违规缘由是触宝5月应谷歌要求修复广告应用缺陷,在提供的修复版本中,由于依然采用了部分老代码,“造成了一些误解”,不过这并不影响触宝现有海外用户的正常使用。

一样的遭遇不一样的结局,与猎豹移动和DO Global不同,在谷歌广告规则趋严大环境的影响下,触宝出人意料的在巨浪中继续前进,谷歌下架的巨浪没能遏制触宝的用户增长。

财报数据显示,触宝第二季度用户增长依然强劲,2019年6月全球产品的平均DAU(日活跃用户数)为1.71亿,较2018年6月的1.33亿增长29%;2019年6月,全球内容系列产品的平均DAU在6月达到了2,760万,同比增长278%;内容系列产品的用户参与度在今年6月份达到42%,比去年6月的33%和今年3月的39%均有所上升。

从财报披露的用户数据来看,触宝海外用户并没有因为此次事件而停止增长,甚至一反常态的逆势增长。不得不说,在大风大浪面前,触宝表现出了应对危机时,应有的理性思路,采取了积极、有效的应对措施。

逆势增长的背后,离不开触宝的三大法宝

依据常理推断,短期来看,谷歌的下架,对于触宝的用户新增和营收确实会受到一定的影响。但事实却证明,尽管遭受到了谷歌的下架,触宝在新增用户以及用户粘性方面却表现出了更强的生命力,触宝的逆势增长离不开自身的三大法宝。

其一,触宝通过人工智能技术和大数据剖析用户习惯,能够快速捕捉到用户的兴趣范围,从而推出用户更感兴趣的内容和产品。

起家于智能输入法的触宝一直专注于AI和大数据分析能力,其内容系列产品的研发同样基于AI和大数据。触宝利用自身在自然语言处理和语义理解等AI技术的积累,构建业界领先的全球用户兴趣洞察库,意在通过用户画像和用户兴趣的分析为用户提供感兴趣的内容,实现对不同用户的精准定位。

触宝自研构建的精准增长平台,便是通过研发相关的投放模型,减少人工投放的干预,通过算法针对不同的用户进行不同的精准投放,从而大大提升了获客能力。触宝证明了高效的大数据能力可以有效吸引和管理新增、转化、活跃用户,保持用户量的持续增长。

其二,触宝通过打造“全球专业健康的”的内容生态,提升了用户对平台的内容体验,通过聚焦战略,触宝将产品从“多”到“精”,触宝App“一超多强”产品矩阵正在逐渐形成。

作为一个专注国际市场的移动内容平台,触宝认为:对用户而言网络不仅是娱乐消遣之地,希望通过打造“全球专业健康的”的内容生态,不断提升用户对平台的内容体验,推动内容生态形成健康良性循环。

长期深耕内容市场,触宝已经完成了产品生态矩阵的组建,产品矩阵覆盖多个垂领域。近期,触宝优化产品战略聚焦精品内容,全力打造的海外两大精品内容平台,女性综合社区Cherry、专业健身应用HiFit,两大精品内容平台通过PGC的内容产出方式丰富平台内容,吸引了众多用户,日活量实现了高速增长。

其三,多年的产品运营和技术经验积累,并对海外内容的玩法熟练,让触宝具备了快速迭代新产品的能力。此外,触宝还在快速捕捉市场机会,持续孵化新产品,用以覆盖更多样和更广泛的用户兴趣。

总而言之,触宝用户量实现逆势增长的原因在于触宝通过AI和大数据分析能力洞察用户需求,针对不同用户的需求持续优化内容生态,且不断提升内容丰富度和专业度,并基于多年的产品运营经验快速迭代产品,打造强大的产品矩阵,聚焦精品,从“多走向精”,进行内容升级。

摆脱单一的变现渠道,吸金能力增强

谷歌的下架,短期内对于触宝的营收确实有一定的影响,不过此前下载触宝APP的用户仍然可以正常使用。而从长期来看,不但不是一件坏事,反而将促使触宝摆脱单一依赖谷歌渠道的广告盈利模式,走向多元化商业模式。

一方面,触宝建立自研精准广告投放平台CooTek Ads,其自有广告平台的业务承载能力进一步增强。

今年6月初,触宝建立自研精准广告投放平台CooTek Ads,在不影响用户体验的前提下为广告主提供产品推广、广告等营销活动。经过一段时间的实践,CooTek Ads高效率的传播触达能力得到客户认同,业务增长势头明显。

从财报的数据表现来看,第二季度触宝净收入为3,759万美元,较去年同期2,836万美元增长33%;毛利润为3,361万美元,较去年同期2,453万美元增长37%,毛利率为89.4%,较去年同期增长2.9%。其中,触宝科技第二季度移动广告营收为3670万美元,较上一季度的3940万美元下滑7%,较去年同期的2760万美元增长33%。

另一方面,触宝还开拓了产品内购和订阅,触宝正在探索更多元的商业模式。

关于变现方式,广告营收是触宝主要的收入来源,但已经不是唯一来源。触宝开拓产品内购和订阅等变现方式,可以让全球各个市场业务分部更加均衡合理,同时其长期对单一渠道利润的依赖度也会快速下降。

现阶段来看,触宝已成功转型内容领域,而且具备了完整的内容产品矩阵、内容生产链条、成熟的商业模式。在此基础上,触宝意识到自身变现渠道单一的问题,试图积极探索和开拓更加全面的变现路径,先是夯实广告营收能力,而后尝试产品内购和订阅,后续将会有更多的变现方式涌现。

内容平台商业盈利能力的差异,决定了平台今后的发展路径。内容产业的广告变现模式已经很成熟,各大平台都在致力于开拓其他变现渠道,意图在日益同质化的模式下实现突围。在此趋势下,未来哪种盈利方式更优于触宝,更能促进触宝内容生态的发展,需要触宝去探索,用时间去验证。

全球内容产业是移动内容平台的掘金地,面对如何更快更好的挖金矿这一大难题,各大平台只有勇于尝试、创新、探索,才能走得更远,选择不断前进的触宝未来必将会探索出更多元的商业模式。

触宝的持久战:挑战不可避免,但爆发力也更强

回顾互联网内容产业的变迁,从载体的变化到内容形态的改变,追根究底还是围绕着用户需求在变。互联网内容取之于用户,用之于用户,未来随着用户需求不断升级和变迁,内容平台还会面临更多自身乃至外界的挑战,把握着巨大内容优势的触宝,同样需要面对来自外界竞争的压力。

对此,张瞰先生表示:“全球内容应用市场仍处于早期阶段,这为我们提供了巨大的机会和挑战,随着我们不断发展内容生态系统,正在逐渐实现长期竞争力和用户粘性。我们将认真对待每一项挑战,为我们的用户提供长期价值。”

从最初的输入法、触宝电话到如今的全球内容生态平台,触宝所经历的挑战也远远不止谷歌下架这一次。触宝早前也曾被Apple Store下架过一次,那次至重新上架花费近三个月。而触宝更大的一次危机发生在六年多前,以出海为主的触宝彼时遭遇美国企业的法律诉讼,涉及5项专利侵权。

但是每一次危机过后,触宝都变得更加强大。在未来的全球内容生态持久战中,触宝还将会面临各种各样的挑战,此次遭受谷歌下架不过是触宝长征路上的一个小挑战之一,而挑战之下,触宝的用户在增长,用户粘性在增强,其背后体现的是触宝的组织架构在不断优化、技术创新在不断向前迈进、产品体验在不断攀升、内容生态也更加专业健康、盈利能力也从单一走向多元化。

从长远来看,触宝在这场持久战中必将锤炼出一个更强大的“新触宝”。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-22

8月14日,腾讯发布第二季度财报,不凑巧的是,当日欧市盘中,美国2年期与10年期国债利率发生2007年来首次倒挂,引起市场对经济衰退的恐慌,美股三大指数均暴跌3%。

8月15日,中国香港恒生指数低开1.41%,盘中失守25000点整数关口。与此同时,腾讯控股低开3.88%,以七月以来的最低价326.8港元开盘。15日腾讯的行情低迷不能说没有大环境的影响,但是截至收盘,当日恒生指数微涨0.76 %,腾讯控股却是下跌2.28%。到16日再跌1.21%,以326.4元收盘。

情况变成这样,只能说明,唱空腾讯的力量确实很强。那么,他们为何如此不看好腾讯?

悬在半空的转型

根据财报披露,截至6月30日,腾讯第二季度实现营收888.21亿元,同比增长21%,未达到市场预期的934.1亿元,增速也低于市场预期的25%;毛利润为391.26亿元,同比增长14%,环比下降2%;期内盈利(净利润)246.84亿元,同比增长33%,环比下降11%。

若从同比数据来看,腾讯二季度的营收利润增长得都不错,但是相比于2019年Q1,各项利润都在下跌。而且同比增长情况不错,并不能说明腾讯的业绩表现有多好。2018年,是近几年腾讯业绩增速最低的一年,2018年Q2,腾讯的业绩表现并不亮眼。

2018年,移动互联网用户增速放缓,人口红利见顶。业界达成的共识是,消费互联网的潜力已经肉眼可见。腾讯对此也非常清楚,因此在2018年10月,进行了新一轮整体战略升级,目的在于拥抱产业互联网的发展趋势。形成了六大事业群:WXG(微信)、IEG(互动娱乐)、PCG(平台与内容)、CSIG(云与智慧产业)、CDG(企业发展)、TEG(技术工程),其中CSIG和CDG都在向B端业务重点发力。

从2019年Q1开始,腾讯又把“金融科技及企业服务”这一板块独立纳入财报统计范围。“产业互联网”成为了腾讯在2019年,及未来很长一段时间内的发力方向。

但是从2019年上半年的情况看,“金融科技及及企业服务”的发展情况只能说是差强人意。这一板块在2019年Q1的带来的收入是218亿元,同比增长44%;2019年Q2实现收入229亿元,同比增长37%,增速居然出现了下降。

暂时看来,腾讯的战略转型是未达预期的。而且这样的转型策略,就算对于腾讯这样强大的巨头来说,也是一个哪怕尽心竭力,依旧会充满挑战性的棘手问题。

最大的风险来自阿里巴巴

移动互联网用户规模迅速扩张的时代,就是消费互联网的红利时期。在这一时期,腾讯和阿里巴巴各凭绝技,依仗从PC互联网时代就积累下来的优势,成为中国互联网行业最大的两大巨头。腾讯的绝技是社交+泛娱乐,更加贴近消费者;阿里的绝技是电子商务+金融科技,对于B端和C端是两头兼顾的。

现在腾讯要搞产业互联网,主要是想向阿里最擅长的金融科技和“to B”领域发起挑战。对腾讯来说,这注定会是一条充满艰辛的路。

腾讯搞产业互联网的两大基础,一个是金融科技、另一个是云服务。

1金融科技

腾讯金融科技的收入主要来自三个方面:其一,是向商户收取商业交易手续费;其二,是向用户收取提现费用及信用卡还款费用;其三,是向金融机构收取分销金融科技产品(例如“微粒贷”及在“理财通”平台提供的财富管理产品)的服务费。

这些事情蚂蚁金服的支付宝同样也在做,而且在一些费用收取,比如提现费率上优惠力度更大。腾讯在微信支付里新推出的零钱通相当于支付宝的余额宝,但是对于用户来说,零钱通比余额宝不见得更有吸引力。

金融科技在在资本对人工智能的狂热追捧中,也成为了一个不小的风口。但是相比于人们对金融科技勾画出的各种美好蓝图,现实依然比较骨感,我们离千人千面、完全智能化的金融科技还是非常远。

倒是对于阿里巴巴率先探出互联网金融时代的金融科技,从支付宝的移动支付,到余额宝的活期理财,人们已经开始习以为常。腾讯在金融科技方面进步的很快,凭借微信的社交领域优势,市场份额也在高速增长。

但在这方面,阿里巴巴的金融科技和其自身的电子商务生态相得益彰,阿里比起腾讯来,也不会落于下风。并且阿里巴巴雄厚的积淀,更加容易让人信赖。

2云服务

在云服务领域,根据IDC研究表明,目前全球最强大的云服务提供商是亚马逊的AWS,其次是微软的Azure,阿里巴巴的阿里云占据全球第三的共有云市场份额,也是全球第三强,腾讯的腾讯云在全球能排到第六。

在国内,2018年阿里云在公有云市场份额排名第一,腾讯排名第二。但是腾讯云这个第二,和阿里云这个第一之间的差距……这么说吧,阿里云2009年诞生,而腾讯云在2013年诞生,他们之间的整体差距,可能并没有随着时间的前进而缩短多少。

腾讯云的在游戏和视频这两大垂直领域占据着领先地位,在腾讯系生态圈之外的竞争力并不显著。阿里云在成立之初就为应对淘宝和天猫的海量数据问题,以及处理蚂蚁金服的金融数据不断的进行改造升级,对于处理复杂的数据问题和提供稳定可靠的云服务得心应手,在世界范围内都有着很强的竞争力。

如今腾讯云想要“进一步加强我们在金融及零售服务领域的地位”,这可能多少还是得考虑一下阿里云的情绪。

小结:

腾讯从金融科技和企业服务着手,开始发力产业互联网。沿袭了腾讯自己PC互联网时代的“学习”态度,向阿里学习。可是从现实状况来看,阿里巴巴在B端的表现一直都很强势,随着优势的积累,还会变的更加强势。以往腾讯学完以后总能超越老师,这次也能把阿里拍死在沙滩上吗?好像,确实没办法如此乐观。

广告这个短板

在腾讯向产业互联网奋力挺进的过程中,自身的短板却逐渐被暴露出来,而且这个短板,明显在给整个腾讯集团前进的步伐拖后腿。

在2019年第一季度,腾讯的广告业务收入同比增长25%至133.77亿元,社交及其他广告收入增长 34%至98.98亿元,主要由于来自朋友圈、小程序及QQ看点的广告增长。

二季度,网络广告业务收入同比增长16%至164.09亿元,社交及其他广告收入同比增长28%至120.09亿元,增长动力同样主要来自微信朋友圈和QQ看点广告收入的增加。但是媒体广告收入减少了7%。

可以看到,在2019年第二季度,腾讯的广告业务增速是在放缓的,收入164.09亿元大幅低于市场预期。如果想找外部原因的话,很容易,毕竟在2019年,整体宏观经济环境都承受着下行的压力,广告需求肯定也在萎缩;另一方面,头条系产品的广告库存在不断释放,整个互联网广告行业都在承受压力。

但是,腾讯的广告业务拖后腿,并不是最近才有的说法。

2017年之前,腾讯分为效果广告和品牌展示,很长一段时间内,为腾讯总体收入所做的贡献都不够分量,以至于游戏营收独撑大局,甚至腾讯也被视为了一家游戏公司。

在2016年,腾讯的广告营收能力,被对手们甩开了最远的距离。根据eMarKeter发布的数据显示,2016年,中国总移动广告支出为273.1亿美元。阿里巴巴2016年的移动广告收入达110亿美元,占据40.3%的份额;百度移动广告收入达55亿美元,市场份额将接近20%;腾讯移动广告收入为32亿美元,市场份额为11.6%,不到当时阿里的1/3。

从2017年起,腾讯的广告业务开始分为社交和媒体广告。腾讯广告的组织结构不清晰、内部协同不畅的问题得到了一定的改善,腾讯的广告收入增速开始加快。但是从2018年10月,腾讯调整集团整体组织架构后,把各事业群的广告资源被整合到CDG旗下的AMS(广告业务线),由公司统一调配,广告业务的营收增速反而开始不断下滑。这还真是一件奇怪的事。

小结:

腾讯的广告业务17年的调整卓有成效,18年力度更大的调整,反而起到了反作用。只能说明,腾讯的广告团队本身,还是存在着很大的问题。

2018年10月的调整动作的方向应该是正确的,因为早在2007年,阿里就建立了阿里妈妈这个广告营销平台。而广告系统团队,一直都是字节跳动最核心的研发团队之一。建立统一调动的大广告分销平台,是已经被充分验证过的正确道路。但是,这条路看起来对腾讯来说竟然是走不通的。

从比较悲观的角度来看,腾讯的广告部门短期内还是挑不起大梁,“金融科技和企业服务”还处在起步开拓阶段,营收的重任还得交给游戏。

挑战者们的威胁

根据腾讯的2019Q2财报显示,其主要收入依然是来自增值服务,占比54%,收入为480.8亿元。其中网络游戏收入为273.07亿元;社交网络收入207.73亿,这部分主要是数字内容服务,比如直播和视频。

腾讯最核心的社交和游戏领域,在中国目前并没有诞生出强有力的挑战者。但其他领域就没办法这么乐观。

1在线视频

目前国内的在线视频行业呈现出明显的头部效应。从2014年开始,爱奇艺、腾讯视频、优酷就成为了在线视频行业前三的常客,到2018年,腾讯视频、爱奇艺和优酷三家,分走了国内在线视频市场超过8成的份额。

在“优爱腾”三巨头中,爱奇艺和腾讯视频都与优酷的用户数量拉开了差距。但是,腾讯视频并没有在与爱奇艺的竞争中确立绝对的优势。

反而在活跃用户和订阅会员两方面,腾讯被爱奇艺反超。截至2019年Q2,爱奇艺的订阅会员规模达到了1.005亿,腾讯的订购账户数达到9690万。目前看来,在三巨头的竞争中,爱奇艺是暂时领先于腾讯的。

2在线音乐

当2016年,腾讯把旗下的QQ音乐业务与中国音乐集团(CMC)进行合并,将QQ音乐、酷狗音乐、酷我音乐、全民K歌统归为腾讯音乐,腾讯音乐就拥有了中国最大的数字音乐版权库。

截止2019年3月,腾讯音乐曲库量已经达到3500万首。但是因为腾讯音乐旗下三大平台,酷狗音乐、QQ音乐和酷我音乐是分开独立经营的。到3月份,网易云音乐总数超2000万首的版权曲库已经追平了酷我音乐。虽然酷狗音乐和QQ音乐的版权库,依然远比网易云音乐庞大,但是自从2018年2月,国家版权局促成了腾讯音乐和网易云音乐的相互授权,腾讯的版权优势,就远不及以前那般意义重大。

网易云音乐在音乐社交领域的不断创新,让其在2019年8月的用户数量突破了8亿,而且用户粘性也超过腾讯音乐旗下的三大平台。

3在线文学及漫画

腾讯旗下的阅文集团占据着中国网络文学的半壁江山。但是截止2019年6月,阅文旗下最活跃的QQ阅读,月活用户数量也才堪堪突破1000万,此时领跑文学阅读市场的掌阅,月活用户数量已经接近7000万,差距非常巨大。

更糟糕的是,自2018年以来的免费阅读热潮,对于以付费阅读模式为主的阅文集团,正在造成持续不断的冲击,到2019年6月,七猫免费小说和米读小说这两款免费阅读软件的月活用户规模也接连超过了QQ阅读。而相比于2017年11月30日上市当天的最高股价110港元,截止8月20日,阅文当日的最高股价已经跌至25.4港元。

对于漫画市场,腾讯也非常重视。但在移动漫画市场,Trustdata数据显示,2019年6月腾讯动漫的月活用户数量没有突破500万,快看漫画的月活用户数量已经超过了1500万,位居榜首的快看漫画已经把腾讯动漫甩开了三倍的距离。

4短视频和资讯流

短视频是泛娱乐行业最贴合移动互联网时代的娱乐方式,在4G网络和智能手机的加持下,短视频经过不到5年时间迅猛发展,就已经足以和发展了十数年的在线视频分庭抗礼。QuestMobile 数据显示,在2019年6月,在线视频行业的总体月活用户,同比增长2.4%至9.64亿,而短视频的总体月活用户数,同比增长32.3%至8.21亿。很显然,短视频的增长潜力依然可观。

对于短视频行业的崛起,腾讯当然不会视而不见。可惜短视频行业是字节跳动的主场,而不是腾讯的。抖音月活用户数4.86 亿,西瓜1.31 亿、火山1.06 亿,去重之后字节跳动的总体月活数达到5.88 亿;腾讯的微视、火锅,分别为1.05 亿、0.11亿。在字节跳动的强势崛起中,腾讯对短视频行业的用户争夺,非常吃力。

围绕着社交(微信和QQ)布局的腾讯新闻,曾今在不短的一段时间内,雄踞着在线新闻资讯的头把交椅,直到今日头条的迅速崛起。在2019年6月,今日头条的月活早已超过2.1亿,而腾讯新闻的月活用户堪堪超过1.5亿。

小结:

腾讯历时十数年,倾力打造出一个以社交为中心,涵盖网络游戏、视频、音乐、文学、漫画及新闻的内容生态系统。作为腾讯核心的社交,不以变现为目的,围绕着社交的内容消费才是变现的途径。

但是,随着时间的演进,人们的内容消费偏好,受到经济、科技、文化乃至政治的影响,处在不断变化中的。举一个典型的例子,短视频这种娱乐形式的崛起,明显就是科技进步的影响,也迎合了新时期人们碎片化的内容消费习惯。

显然,如果腾讯只盯着产业互联网,而对消费互联网,尤其是泛娱乐领域有所松懈的话,后院起火的戏码就会立即上演。

写在最后

科技进步从未止歇,人们的习惯和需求在不断变化。中国的互联网产业如此繁荣,因为这里总是充满了活力。一旦对变化的反应开始迟钝,衰弱乃至被被淘汰都并非不可能,哪怕对于腾讯和阿里来说,也是如此。因为,百度就是前车之鉴。从以往的表现中看,腾讯,其实也不是一家对新变化,十分敏感的互联网企业。

在市场看来腾讯现在的处境风险巨大,但在腾讯自己看来,这的确又是一条顺应变化趋势的道路,只要腾讯在消费互联网和产业互联网做到两头兼顾,两面开花,肯定会迎来更加广阔的发展空间。

可惜资本市场是一个风险过剩的地方。从行为金融学的角度来看,资本市场对风险的认知和反映,不会总是趋于理性。看衰腾讯的人,其实是对腾讯的转型过程及前景,过于悲观。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

近年来中国二手车市场发展迅速,尤其二手车电商迅速崛起,不过二手车行业诚信缺失、服务水平参差不齐等现象仍然存在。就在近日,央视财经频道便以《变味儿的“瓜子”》为题,报道了瓜子二手车平台259项检测形同虚设,消费者买到泡水车难以维权的事情。

检测形同虚设,问题车被评“车况正常”

根据央视财经频道的报道,山东青岛的杨先生在瓜子二手车平台上购买了一辆二手车,因为信任瓜子二手车的259项检测且检测报告显示车况良好,便未试车直接交了九万多购车款并签订了购车合同。

但让杨先生没想到的是,车辆刚开上路,防侧滑系统的报警灯就开始亮了。他只好将车辆送回进行复检,复检员检查了五遍,仍然称车辆并非泡水车。而杨先生为了核实便联系了保险公司客服,查询后得知这辆车曾经在青岛因涉水出过险。

打开瓜子二手车官网可以看到,259项检测被作为平台的卖点进行展示,宣称可排除重大事故、火烧车、水泡车。既然有259项检测作为保障,为何杨先生还是购买到了水泡车呢?

事实上,与杨先生有相似遭遇的消费者并不在少数。央视记者在500人的维权群中,发现有不少人都在瓜子二手车平台买到了问题车辆。而就在不久前,辽沈晚报报道沈阳市民孟女士在瓜子二手车严选店买到了一辆发生严重交通事故的“命案车”。瓜子销售人员承诺这辆车是“原版原漆”,而经过瓜子的检测也显示车况没有问题。但孟女士年检时才发现这辆车曾发生交通事故,车内多个重要部件都曾更换过。

今年年初,芒果都市也报道过消费者向瓜子二手车维权的事情,很多消费者购买了行使里程被调表的车辆。而一位薛先生在瓜子二手车的app上预定了一辆雷凌车,取车时发现车门把手上有一道10公分长的划痕,还在车内发现了血迹。

《潇湘晨报》曾报道长沙一位陈先生在瓜子二手车购车后,当晚便发现车辆有异常,去4S店调取维修记录后发现竟然是一辆重大事故车。陈先生在微博曝光后,瓜子二手车承诺退赔并不再销售该车。但记者暗访后发现,这台事故车仍然在瓜子二手车平台销售。

挑战人性,模式之殇

既然车辆上线需要经过259项检测,又是严选车,那么这些事故车、水泡车又是如何通过几百项检测上线瓜子二手车平台的呢?

这样的问题频出或与瓜子二手车的模式有关,瓜子曾以“没有中间商赚差价”的广告名声大噪。然而,不少人认为瓜子二手车自己便是最大的中间商,尤其随着瓜子自己的复检场、整备场、保卖场数量增加,也更加坐实了其二手车车商的性质。前不久,瓜子二手车金牌销售卷走2000多万元车款,其中涉及的被害者也多是二手车车商。

既然瓜子二手车本身便是车商性质,那么其259项检测便相当于自己卖车、自己检测,这样的检测证明不仅是对公司诚信的考验,也是对瓜子工作人员的人性考验。而从频出的维权事件来看,瓜子二手车显然没有经受住这样的考验。

根据原国家质检总局、国家标准委发布的《二手车鉴定评估技术规范》,明确规定二手车交易必须指定合法的第三方机构对二手车鉴定评估。在某电视台报道的维权事件中,郑州王先生也是在瓜子二手车买到了水泡车并经过第三方检测,但瓜子的检测坚称并非水泡车。当王先生咨询当地工商部门时,得到的回应是:瓜子二手车不能自己证明自己。

中国汽车流通协会会长罗磊在接受央视采访时表示:“最可靠的是引用第三方的检测报告,但是在执行过程中,很多的第一方就是卖方,它也可以出这样的检测报告。”但如今瓜子二手车这样的“中间平台”,已然成为二手车辆的实际经营者,其自身出具的检测报告又能有多少可信度呢?

随着今年国内汽车市场整体下滑,二手车市场也增速放缓,进入调整期。如何规避瓜子二手车这类问题车频出的现象,不仅是一家企业的问题,更值得整个行业去思考:如何才能真正地摒弃行业诚信缺失的顽疾,建立一个透明化、规范化、专业化的二手车市场,莫让“变味的瓜子”再频频出现。