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2017-04-10

近年来,互联网金融在国内获得了迅猛的发展,一方面他们借助先进、借款快捷的网络技术,突破了时间和空间上的约束;另一方面互联网金融运用大数据和大平台的运算进行业务处理,有效降低了经营成本和交易风险,从而得到了快速发展,成为了中小企业融资较为热衷的平台。

然好景不长,中小企业融资难题再现

我国中小微企业的基数无疑是庞大的,随着经济快速发展,中小微企业作用愈发凸显。据中国银行间市场交易商协会发布的数据表明,我国中小企业占比超过99%,对我国GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%,提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发。

但是对于大多数的中小微企业来说,融资困难始终是摆在他们面前的一道难题。而传统银行由于手续繁琐、对中小微企业审核严格,让很多中小微企业只能敬而远之,本以为互联网金融的出现能够帮助这些中小微企业解决融资难题。

但在互联网金融快速发展的同时也带来了诸多问题,2016年以来,问题平台累计达到2838家,“跑路”、停业类型的问题平台数量占比分别为55%和15%。平台倒闭、圈钱跑路等事件层出不穷,这让原本就融资困难的中小微企业们再次陷入了困境。

传统典当再次走进中小企业视野,成为新宠

近年来,针对小微企业融资的相关政策相继出台,让典当、担保、小额贷款公司等类金融行业逐渐走入人们的视线。典当业是世界上最古老的行业之一,也是最早的金融贷款形式,而发展到现在,典当行已然成为了一种十分便捷的融资手段,今天的典当行与过去的典当行也已经有了本质的区别。

目前典当行的运营模式在各国都有不同。德国的公益典当比较盛行,美国典当行已经能与银行并驾齐驱,典当物品也更加多样化,由早期的钻石、珠宝、玉器、手表、服装,发展到后来典当汽车,甚至人们会以不动产土地通过出典方式向典当行借贷,市场已然发展成熟,如今美国各大典当企业逐渐趋向连锁经营。

在国内,也涌现出了众多的典当行,据中商产业研究院发布的《2017-2022年中国典当行业研究及投融资战略咨询报告》数据显示:截至2016年12月底,全国共有典当企业8280家,分支机构932,他们正在成为帮助中小微企业解决投资过程中资金短缺问题的一个重要平台。而整个典当行业,也形成了两种不同的模式。

一类以宝瑞通等为代表的集典当、寄卖、担保三位一体的行业综合类巨头

目前,宝瑞通是中国规模最大的典当行,成立时间比较早,是经中国人民银行批准的首批典当企业,经过20年的发展,宝瑞通已成功布局北京、天津、杭州、宁波、深圳、三亚等城市,累计放款超过千亿,服务客户数量超过百万,成为了集合典当、寄卖、担保三位一体的行业综合业务巨头,这类综合平台的优势主要体现在以下三个方面。

其一,放款速度更快。快速放款是典当行的最大优势,千万级的贷款,在宝瑞通这样的典当行,已经可以实现最快8小时放款,而实现如此之快的放款速度,也是典当行业成熟化、企业规模化、流程规范化的一个表现。

其二,不仅额度大,而且手续简便,方式灵活。去年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的实施导致中小企业在融资额度上有了很大的限制,然而大型典当企业拥有雄厚的注册资本,打破了融资额度限制这一瓶颈,可以实现数千万级的抵押借贷,对于企业的大额用款需求来说,这无疑是一针强心剂。而且大型典当企业,已经可以实现随借随还,非常方便。除此之外,还可以根据中小微企业的需求,进行产品定制化服务,最大限度地满足用户的需求。

其三,更安全。不同于P2P融资企业,典当行一般采用抵押、质押的形式,以短期借贷为主,同时因其行业背书优势,更加安全可靠,当然首选还推荐一些大规模、历史悠久、已经品牌化的典当行,信誉度更高。

在市场经济的驱动下,现如今典当行的息费,也更趋于市场化、合理化,“救急”始终是典当行最大的特点,它不仅是中小微企业融资的120,也早已成为银行的有益补充。特别是在今年的3.17新政出台后,以银行及互联网平台为代表的部分金融机构暂停了对中小企业商办类公司名下产权等业务的受理,但类似宝瑞通这样的大型综合类典当行依然可以为其提供相关服务,一解燃眉之急。

另一类是只做民品典当、房产典当、汽车典当等单一类业务的垂直典当行

过去有很多专门从事房产典当、汽车典当的典当行,也有一些专门从事民品典当的典当行,与宝瑞通这类综合典当企业来说,这类垂直典当行往往具备规模较小、产品形式单一、有些缺乏规范性等特点。

但就整个典当行业而言,即便是宝瑞通这类大型典当企业,他们也难以一家吃遍整个国内市场,这就给了众多中小垂直典当行机会和生存空间。尽管中小垂直典当行在典当服务上存在不足,但是他们却往往在很多中小城市存活了下来,并且表现活跃,占据了整个国内典当企业的大多数。

在国内很多中小城市,有很多当地经营者往往会有一些急用钱的情况,他们的用款需求额度往往也比较小,但是从银行借钱的手续却非常繁琐,而且等待时间较长,这个时候存活于中小城市的典当行就成为了他们借用资金的一个重要渠道。相比银行而言,中小典当行同样也具备较高的灵活性,手续也相对比较简单,放款速度也较快,能够在一定程度上满足当地市场的资金需求。

而在以宝瑞通为代表的典当行业巨头带领下,当前无论是典当机构数量,还是放贷总额,亦或是业务交易总额等,都呈现出逐年增长态势,这从侧面反映了通过典当行抵押融资的方式,已获得广泛认可,并逐渐流行开来,成为中小企业融资的新宠。

典当融资正在成为民间融资的一种常态化

在中国经济新常态下,民间投资已然成为投资的主体,并成为大众创新、全面创业的重要支撑。对于广大的中小微企业来说,民间资本是推动他们企业发展的源动力。

而时至今日,今天的典当行与过去的典当行也产生了本质的区别,成为了帮助中小微企业解决投资过程中资金短缺问题的一个重要平台,典当融资正在成为民间融资的一种常态化。

不过投资与融资好比一枚硬币的两个面,新常态下民间投资多层次的融资服务体系常规的融资还需通过股市、债市以及银行等来实现,而应急性的融资需求尤其是相对于中小微企业而言,典当行就表现出了难以比拟的优越性,不失为一个好的选择。

今后政府也必定会推出支持政策,为行业争取宽松的发展空间和更公平的竞争环境,典当企业自身也应顺应时代发展推出更多新型业务品种,从而获得更大经营效益。革命浪潮汹涌而来,典当企业的业务数量在不断增多,但很多人却没有看到背后产生风险概率也成倍增加,显然未来只有把握好市场和机遇者,才能险中求胜。

刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110

2016-11-02

10月28日晚上,在互联网金融圈子又发生了一件大事,中国互联网金融协会正式向各会员单位发布了《互联网金融信息披露 个体网络借贷》标准(以下简称《信息披露标准》)和《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》(以下简称《自律管理规范》)。其中《互联网金融信息披露 个体网络借贷》定义并规范了96项披露指标,强制性披露指标逾65项、鼓励性披露指标逾31项,分为从业机构信息、平台运营信息与项目信息三方面。从征求意见稿发布近两个月后,至此史上最严网贷信息披露标准正式版终于出炉。

不过值得注意的是,这个《信息披露标准》的起草单位却是来自行业,分别是蚂蚁金服、京东金融、点融网、东方汇、宜人贷、玖富集团、团贷网和广州e贷。那么,为什么会是由这八家金融服务平台来起草呢?那我们从中挑选几个最具代表性的平台蚂蚁金服、京东金融、玖富金融进行分析,困惑就会迎刃而解。

一、平台综合实力个个壮如牛

论平台综合实力的话,蚂蚁金服是目前国内最大的互联网金融服务平台,其估值已经超过了600亿美金,位居国内所有的互联网独角兽公司之最。依托于淘宝、天猫等电商的支撑,支付宝成为了全球最大的第三方支付平台,其移动活跃用户数量已经超过27%,占领着整个国内超过一半的市场份额。而建立了这个庞大的互联网金融用户规模基础之后,蚂蚁金服又在支付宝的基础之上推出了余额宝、招财宝、娱乐宝等系列理财服务,并推出了基金、股票、网商银行……

京东金融依托于京东商城,其发展速度也较为迅猛,尤其是在消费金融和商品众筹领域。白条等消费金融当前正在全面向教育、家装等垂直消费领域以及线下渗透,而在商品众筹领域,京东众筹目前是整个行业名副其实的老大。

至于玖富金融,目前他们的注册用户数量已经超过了3000万,用户规模数量已经远远超过其他任何一家P2P平台。玖富早在2006年就开展业务,可以说是国内资历最老的移动互联网金融平台之一,十年的积累让他们积累了深厚的资源,玖富已经为32家银行总行、10000多家分支、20万多名银行理财师提供零售银行转型、理财产品设计、小微信贷审核等方面的支持服务,在金融业务上具有深厚的积淀。

二、业务布局几乎个个通吃

从蚂蚁金服、京东金融、玖富金融的业务布局来看,他们都不是单线发展,而是涉及到了金融科技的各个领域。

在p2p网络借贷方面,蚂蚁金服、京东金融虽不是P2P平台,但是蚂蚁金服推出了阿里小贷等,京东金融也推出了相应的借贷产品,玖富金融旗下玖富普惠则承担了玖富集团p2p平台的运营工作。

在消费金融方面,蚂蚁花呗、白条依托于他们各自的电商平台自然不用多说,玖富金融也推出了蜡笔分期以及优玖分期游等,并且同我爱我家、世纪佳缘等展开合作,在具体场景布局消费金融,走出了一条与电商巨头截然不同的场景之路。

在大数据征信方面,蚂蚁金服推出了芝麻信用已经颇有影响力,而玖富金融内部独立开发的火眼征信、孵化创新的Wecash闪银同样在大数据征信领域积累了良好的声誉,京东金融虽然没有推出自己的大数据征信产品,但是京东金融的今天就是建立自己的大数据征信优势之上。

在证券投资方面,蚂蚁金服则单独推出了蚂蚁聚宝APP,玖富金融则在香港成立玖富证券,布局互联网证券和全球资管服务,京东金融也推出了京东金融大数据消费指数及京东天灏投资数据平台和京东金融量化策略开发平台,为证券行业提供服务。

三、风控水平历经千锤百炼

对于当前的金融科技平台来说,风控水平已经成为了他们的生存之本。可以说,没有哪家风控实力弱的平台最后能够成为这个行业的赢家。

目前整个蚂蚁金服共有员工6000多人,其中有1500人专门从事风险管理业务,占据全部人员的25%,而在这1500人当中,又有超过三分之二为数据分析人员和技术研发人员,足见风控在他们内部的比例之重。而在设备投入方面,大安全部门约有2200台服务器专门用于风险监测、分析和处置;工具方面,共有5000~6000条规则、60多个模型用于风险的识别、分析和管控。

对于京东金融的风控核心就是依托于大数据,通过借助京东商城自由庞大的用户交易数据作为基础,同时覆盖了物流、用户等京东生态体系的所有有效数据,作为评估用户信用的重要参考依据。在安全交易上,他们还推出了“天网”交易风控系统来保护用户财产安全。

玖富金融能够在这几年得到迅猛壮大,同样也离不开他们在风控领域的积累。他们通过与众多银行机构的合作,积累了良好的风控文化,据透露,玖富风控人员占比达到40%,并建立了一套完整的风控流程体系。

与此同时,玖富还通过借助大数据、机器学习、区块链等新技术来提升平台自身的风控水平,不仅孵化出了大数据征信公司wecash闪银,还基于3200万用户数据、上亿笔交易数据、海量合作征信数据,开发出一套完整的大数据风控模型——火眼风控体系。

四、哪家平台不是人才济济

金融科技人才对于平台的发展同样起着决定性的作用,既需要拥有丰富金融经验的人才,同时又需要懂互联网、大数据等科技型人才。

毫无疑问,人才对于背靠阿里巴巴的蚂蚁金服,背靠京东商城的京东金融来说,并不是一件太难的事情,他们有足够的实力吸引更多的人才。但是对于玖富这样一家草根金融科技公司来说,他们同样始终把引进先进人才放在平台发展的重要位置。

今年三月份,银监会原创新部副主任、陆金所原副董事长兼党委书记杨晓军先生加盟玖富,出任总裁一职;华夏银行总行前财富管理处长吴志坚博士,担任玖富集团副总裁兼首席资产管理官;拥有十年华尔街知名投行工作经验、连续六年入围美国第一研究团队,曾任职美国摩根大通银行的谷颖博士, 出任玖富首席风险官、首席数据科学家;有美国第一金融集团、摩根大通等一线国际金融机构高管经验的金增笑加盟玖富担任消费金融副总裁……

玖富不惜花费高成本、精力去吸引来自监管机构、银行、投行、IT等各个领域的顶级人才,这也是他们今天能够发展壮大的重要原因。也正是因为如此多高级人才的加入,才让玖富这样的金融科技公司注入更多新的基因,让他们的金融水平更为专业。

五、科技水平个个肌肉健硕

互联网金融的本质是要把科技与金融更好的结合起来,借助科技的力量,为用户提供更好的金融服务,一家互联网金融平台科技水平的高低对于平台的发展也起着至关重要的作用。

也许在一些人看来,只需要搭建一个线上金融网站或者一个APP,就可以将自己成为一家金融科技公司,这还远远不够,用户交易数据存储、支付安全等都是需要平台借用新技术来解决的。

不论是蚂蚁金服、京东金融还是玖富金融,他们都在通过借助大数据、人工智能等新技术的运用,来提升金融服务的效率,精准对接需要盘活资金的企业,提供定制化的金融解决方案,帮助实体创新企业实现造血,解决资金投融在时间与空间错配上的限制,从而实现更合理的有效资源分配。

通过以上对蚂蚁金服、京东金融、玖富金融在平台实力、风控、业务范围、人才、技术等多个方面的分析就会发现,起草《信息披露标准》平台都是些在行业认可度高、安全性强、收益性稳定的平台,也就不足为奇了。

作者:刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110

2016-07-11

随着互联网金融的快速发展,互金已经迅速渗透到人们的日常生活中,包括p2p理财、第三方支付等平台,都为我们的生活带来了便利。然而,互联网金融平台上汇集着众多用户的个人身份、银行卡账号等数据,一旦遭遇黑客的恶意攻击,系统内的数据安全就没有了保障,甚至还会出现泄漏个人身份、交易信息等状况,严重影响到了用户的财产安全。

根据中投融的数据显示,2015年被抽样检测的国内100个金融网站中,存在高危漏洞的网站占比达到53%。前段时间支付宝也出现安全漏洞,导致部分用户账号内的财产被盗刷,损失严重,也使得人心惶惶。而近期频频出现的用户信用卡在异地被盗刷损失巨大数额财产的事件,以及出现P2P跑路的恶性诈骗事件,更是让用户对金融的安全有了很大的质疑。

互金背后的隐患频现,市场堪忧

互联网金融在其发展过程中出现了各种各样的诈骗手段,从而使用户的个人信息遭到泄露、财产遭到巨大损失。结合前段时间发生的互联网金融安全问题,笔者总结出了两大类的骗术手段。

互联网骗术一:网络诈骗已成了一条产业链,在诈骗策划过程中已经有了所谓“智囊团”的出现,骗术更是层出不穷,让用户防不胜防。因此,如果网络平台上的系统出现漏洞,泄露了个人信息就会给不法分子有机可乘的机会,实施一整套的网络诈骗手段,从而达到骗取用户巨额财产的目的。

这类互联网骗术之所以能够让不法分子轻易得逞,这和互联网金融平台内部系统安全有很大的关系。如果互联网金融平台在建立初期就存在系统安全建设不完善的情况,那么当遇到黑客的恶意攻击时就很容易出现系统漏洞,如果平台没有很好地技术安全保障,就会导致用户的个人信息遭到泄露。这就给不法分子有了可乘的机会,其后果也是不堪设想的。

互联网骗术二:随着P2P平台的火爆增长,吸引了越来越多的用户把钱放在互联网平台上进行理财或者小额贷款。殊不知,有些网贷平台以高大上的背景来武装自己,以“高收益”这个巨大利益诱惑来获取用户的信任,让用户把钱存放到平台上,到最后网贷平台却卷款跑路,从而使用户遭受财产损失,但又不知从何处讨说法追回钱财。

前段时间闹得沸沸扬扬的多家网贷平台集资诈骗案件和多起校园网贷诈骗事件,都在将矛头指向网贷平台,无形之中这些平台的信用度、名誉也都受到了损失,如今网贷诈骗俨然已经成了互联网金融一件忧心的事情。

这类互联网骗术也暴露了国内互联网金融市场的准入标准和监管的缺失。而这类以集资诈骗为目的的互联网金融平台之所以能够混入市场,靠的是足够的资本和打着“高收益”的旗号从而能够俘获用户的心。在互联网企业进入市场的过程中,并未有明确的准入标准对互联网企业进行信用和财产等方面的评估,也并未能对互联网企业在运营过程中进行有效的监管。因此,制度的不完善给非法集资的企业有了空子可钻。

从以上两类互联网金融安全隐患可以看出,互联网金融迅猛发展背后满满的都是忧虑,于是一些反欺诈类的平台开始涌现出来。

互联网反欺诈,是否真的能打击欺诈?

都说道高一尺魔高一丈,针对互联网金融的风险,互联网反欺诈阵营也在不断的发展和壮大,为互联网企业提供大数据反欺诈的企业也纷纷崛起,而大数据征信和云风控手段更是得到互联网企业的信任与青睐。

在面对互联网的各种欺骗手段时,这些反欺诈平台能够为互联网金融企业提供很好地技术支持和保障,尤其是为建立基础信用风险决策体系的企业带来了便利的服务。不管是从为企业供数据安全服务角度,还是提高风控竞争能力角度,这类互联网反欺诈企业确实通过技术安全的优势,为企业降低了互联网支付、理财、贷款等交易风险,为互联网金融市场健康发展出了一份力。

因此,在大数据征信和云风控手段的竞争中,就要有属于企业自己的核心技术优势和研发专利。在互联网反欺诈企业之间的技术竞争过程中,就会存在互联网知识产权不明确和数据公开的不透明化、非真实性等问题,使互联网反欺诈工作反倒成了欺诈行为,让企业对反欺诈企业产生了一定的质疑。

从双盾之争看互联网反欺诈行业的忧虑:近日,同为互联网反欺诈企业的同盾和通付盾就在“设备指纹”上出现了争议。那么,两家都拥有一定实力和市场地位的企业,为何会如此针锋相对。抛开孰是孰非的争议不谈,从两家相互撕逼的口水战中,我们从中发现了一些互联网反欺诈行业背后的忧虑。

在征信体系建设过程中,这类互联网反欺诈企业会为企业提供一些人脸识别或指纹识别等高科技的个人信息安全检测服务。按理说,利用高技术手段为企业对借款人或投资人进行信用监管,是起到了科学的、便捷的作用。但在这个过程中,就会存在各个企业之间对核心技术的互联网知识产权争夺战,尤其是技术产品开发和使用权力的不明确,而这种恶行竞争并不利于整个互联网反欺诈行业的发展。

而从同盾与通付盾双方展开口水的骂战中,也发现了同盾在一些问题存在竞争不公平、信息不透明的现象,甚至导致双方为此对簿公堂。

如果查看一下股东名单变更历史,就可以发现更多端倪。2016年6月前同盾的自然人股东名单中有唐宁和李治国,而唐宁是P2P公司宜信的创始人和董事长,李治国是P2P公司挖财网的创始人和董事长。唐宁通过其控制的投资基金华创资本投资了同盾,宜信和挖财作为同盾的实际股东,理论上能够通过同盾获取其他互联网金融公司的数据。这对互联网金融企业来说是不公平的。在能够得到竞争对手的数据的情况下,竞争的一方会得到不对称竞争优势。

在数据真实性方面,根据同盾的说法,自成立起到现在其上线客户数已累计超过3000家客户,日均API调用超3000万。日均API调用超3000万!就是说每天有3000万人被同盾进行反欺诈验证。这意味着什么?不到一个月同盾就能将中国大多数人口查遍!也就是说每个月中国近9亿人口都会申请贷款,而且每一笔贷款申请都必须经过同盾的反欺诈验证!有起码金融常识的人就能知道,所有的金融行为都是严肃的,金融行为相对娱乐、消费等行为是低频很多的行为,信贷机构的活跃用户是远远无法与一般的互联网公司相比的。日均用户3000万这个数字,即使放在纯互联网行业,也是非常大的。

而作为目前最权威、最常被信贷机构查询的人民银行征信中心,日均查询量也只在100万左右。考虑到金融借款行为属于明显的低频行为,如果同盾说全国每天有3000万人借款,每一个月就有约9亿人借款,很明显不符合常理。再说,在金融行业,同盾去哪找这么多欺诈人群呢?再看看市场上任何一家做大数据的公司,没个5到6年的积累怎么可能拥有这么多家客户、这么大的数据量呢?很明显这不符合实际。这在一定程度上,会使用户对同盾的信任度下降。

因此,在互联网反欺诈这个行业中,依旧存在着技术利益之争、宣传数据夸大、竞争不公平等乱象。

从校园网贷、P2P平台卷款跑路、互联网诈骗等一系列的问题,再到互联网反欺诈企业存在的各种乱象,着实给了互联网金融一个重重的耳光。面对互联网金融野蛮生长过程中的一些行业乱象,互联网金融也应该进行一些反思。

互金市场该如何在反思中实现规范、健康化发展

要真正解决互联网金融的安全问题,需要互联网金融企业以及反欺诈企业、政府监管等多方力量的共同努力,笔者个人认为需要从以下几个方面来解决。

1.提升互联网金融市场准入标准

面对很多网贷平台卷款跑路的乱象,很重要的一个原因就是国内互联网金融市场准入标准并不明确,更没有清晰的监管制度,导致一些没有任何专业金融知识和缺乏风险意识的平台仅凭着资本和打着“高收益”旗号吸引用户就可以在互联网上大肆作为。

因此,相关部门尽快制定出互联网金融市场的准入标准很有必要,同时保证互联网金融企业在经营过程中的信息透明化,实现信息对称,使用户对互联网金融平台的信用、运营等信息有一定的了解,从而帮助用户更好地选择理财平台进行投资、理财、消费、转账等交易行为,这在一定程度上能够保障用户的权益和资产安全。

2.用技术提升平台内部安全

互联网金融行业的每一个平台都拥有用户的个人信息、银行卡账号等重要信息,因此企业信息系统的安全关系着上千万个用户的信息安全与财产安全,数据一旦被泄露出去,会对用户造成直接的财产损失。这对互联网金融企业提出了最直接的要求,那就是要提高平台系统内部的安全性能,保障用户信息安全。

不管是大数据的分析、管理还是系统漏洞的防范,这都离不开技术安全的保障。因此,出现为互联网金融企业提供技术安全保障的企业这是形势所需,他们帮助互联网金融企业在第一时间发现系统安全威胁,从而进行威胁信息的拦截和系统漏洞的修复,这能够更好地保护企业内部系统的信息安全。

3.去伪存真,提高全行业风险防范能力

近段时间以来国家对互联网金融风险的整治工作一直没有停歇过,尤其是在征信体系上的建设,利用大数据技术的优势从而实现对互联网企业征信的监管,尤其是实现网贷企业对借款人资质审核,从而能够为企业完善借款人征信信息数据、自身平台建设提供很好地技术支持与保障,也能够保障投资人的资金安全。

但是在互联网反欺诈行业中,企业之间的数据安全和风控等技术竞争会越演越烈,从而在某些技术上存在一定的互联网知识产权纠纷或者是恶意的攻击等等乱象,因此,这类互联网反欺诈企业在竞争过程中,必须要坚持去伪存真,保持有自身的技术优势,真正地为企业在互金市场上提供系统内部的数据安全保障和提升企业风控能力,这关系着整个互金市场的稳定发展。

从互联网金融平台的安全隐患,到互联网金融反欺诈的虚假,可以看出整个互联网金融行业仍然有很多忧虑存在,要真正解决用户的安全担忧,就必须多方力量共同努力,让互联网金融朝着规范化、健康化的方向发展。

作者:刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110