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2018-11-02

近几年,信托机构和商业银行都投身到了消费金融当中,但均面临着增长难题。一本智库最新发布的《科技金融时代下,银行的智能金融之路》调研报告指出,金融科技公司的崛起,为银行带来了挑战,而这一挑战是全球性的。“从200多家上市中小银行的报表中可以看出,如果不积极应对整个数字化浪潮,银行的资产净收益率会降至5.2%。”

传统金融机构收益下降的两大背后原因

传统金融机构收益下降,主要受获客、技术两方面因素影响:

其一,信用卡是银行消费金融的重要渠道,目前信用卡的竞争已经到了白热化,相当激烈,且获客多是线下为主、线上为辅,成本大。在“网生时代”,银行线上的自有获客场景少,,自主获客能力比较差,面临着获客难题。

其二,在针对个人的消费金融中,传统机构的风控往往不如互联网巨头拥有多维度、持续增长的数据库“懂客户”,并且在人工智能+风控的探索上相对于互联网企业来说也比较缓慢。

而度小满等金融科技企业具有优秀的金融科技能力和多元化的消费场景,能够与金融机构的场景、技术短板实现互补,并帮助金融机构提升商业价值。当下,越来越多的银行和信托机构正选择通过消费信贷开放平台“云帆”与度小满进行金融合作。据悉,过去两年里,度小满联合了包括南京银行、百信银行和济宁银行在内的50多家金融机构共同提供消费金融服务,累计放款已经超过2500亿元,不良率远远低于行业平均值。

99%未被挖掘,度小满向金融机构开放宝矿

11月1日的百度世界大会上,度小满CEO朱光透露,尽管每天放贷十亿元,也只满足了消费金融场景中不到1%的需求,尚有99%的空间尚待挖掘。而度小满通过场景、技术、商业价值三方面的合作优势,向金融机构发出了“共采金矿”的合作邀请。

场景多样化

百度搜索涉及到的用户群体非常广泛,消费场景非常丰富。据介绍,每天通过百度检索理财相关信息的次数达到3500万以上,不仅有数亿用户在搜索与教育、装修、旅游等相关的消费信息,也有大量小微企业在查询经营方面的信息。庞大的搜索信息背后也潜藏着巨大的金融需求,如教育、旅游、3C产品消费、家装等等,而且场景一旦形成消费闭环,就会具备非常高的壁垒优势。

消费场景多元化,也意味着用户的金融需求极其个性化,仅凭度小满自身的业务很难在短时间内实现对所有消费场景的覆盖,通俗来说就是度小满家里有矿,一个人采不完。据悉,度小满最早布局的教育领域迄今已经累计服务了150多万人,但放到整个搜索场景来看不过九牛一毛,据介绍教育信贷在日均放款量中仅占3%。

技术智能化

若论风控能力,属银行和信托机构最有话语权,而若以人工智能技术论高低,则是走在行业前列的百度最有话语权,两者融合则能实现强强互补。度小满作为百度人工智能的首位毕业生,人工智能+金融的研究已经进入了规模化应用阶段,并且在实际应用中积累了大量的经验。

论坛期间,度小满发布了消费信贷平台“云帆2.0+”,围绕 “智能获客、大数据风控、客户经营、贷后管理”四大链条进行了全面技术升级。据介绍,在智能获客方面,度小满金融拥有3亿+可授信用户,特定人群的拓展准确率可以达到90%以上;在大数据风控方面,可在央行征信数据基础上,将风险区分度提升15%,多头监控系统,可提前1个月准确预警风险,可以动态监测不同地域和不同行业的信用水平变化;在客户经营方面,可随时掌握用户需求和市场供给,实时有效地调额调价;在提升效率方面,智能机器人在电销申请阶段的召回率,已经接近人工水平,但成本仅是人工的1%,智能机器人催收的回款率可提升5%以上。

商业价值变现快

百度世界大会上,朱光还指出2019年将是消费金融的黄金期,百度搜索生态内的消费金融需求还在不断地增长和溢出,需要更多合作伙伴参与进来,共享这份金融宝矿。据悉,截至目前,度小满已帮助金融机构获得利息收入超过50亿元。

度小满丰富的场景和人工智能技术均通过云帆平台合作的金融机构共享之后,可以帮助诸多金融机构匹配最符合需求的目标用户,提升经营策略和智能风控技术,一同经营从授信、用信到催收、唤醒的整个用户生命周期。

消费新引擎,金融+科技=拉动内需新动力

中国经济增长模式正在向“内需拉动型”转变。一个月前,国家正式发文,提出要“加快消费信贷管理模式和产品创新,加大对重点消费领域的支持力度,不断提升消费金融服务的质量和效率”。未来,消费将成为中国经济增长的新引擎。

一方面,有数据显示,仅是深圳一个城市就有160万家小微企业,占全市企业总数的99.7%,并且还在以年均20%的速度不断增长当中。尽管这些数量庞大的小微企业被视为国民经济的毛细血管,但是一直面临着融资难题。

度小满与商业银行合作有助于降低金融门槛,让普惠金融覆盖到数量庞大的小微企业,改善小微企业的授信贷款难题,助推小微企业成长,对实体经济的发展提供有力的支持,目前已有较大成效:度小满透露,云帆平台有40%是小微企业主。

另一方面,当前内需正在成为破解经济面临下行压力的一剂良方,政策也在支持和鼓励消费金融发展,度小满联手更多金融机构能够带动消费金融行业的繁荣,从而进一步拉动内需消费,促进经济的发展。

总体来看,消费金融的发展对于拉动内需起着至关重要的作用。拥有丰富消费场景和先进金融科技能力的度小满,开放手中的金融宝矿,与金融机构一同服务于消费者和小微企业主,将帮助金融机构从消费场景中挖掘潜在的目标用户,提升商业价值,全面推动内需消费经济。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2018-10-31

​2018年6月12日,中腾信受邀出席了第21届科博会中国金融论坛。会议中,中腾信相关负责人表示目前我国消费金融已经迈入了2.0时代,即金融平台的目标开始从简单的满足需求过渡到追求高质量、合规化的经营。中腾信负责人还表示之后会将更多科技引入到金融中以满足高质量的发展需求。

具有国资背景的中腾信于2014年1月成立,可谓是含着“金汤匙”出生,是一个专注于消费金融的金融信息服务平台。值得注意的是,在短短几年间中腾信就从一个新兴金融平台一跃而成互联网金融平台百强之一,并且在这几年中还呈上升趋势,是非常有发展前景的。

然而随着消费金融2.0时代的到来,行业内的头部平台们都在向更高的服务目标靠拢,以占得更多的发展先机。因此,新的战争即将打响,在与其他平台短兵相接之前,中腾信能否在业务增效、销售管理、风控技术等方面实现智能化突破,从而为自己提前奠定更多的竞争优势呢?

中腾信大刀阔斧的智能化改革

作为具有雄心的消费金融平台,中腾信一直以来将成为中国领先的消费金融科技服务企业作为自己的目标,并且也在多方面进行布局。例如中腾信分别通过决策引擎系统、反欺诈侦测系统以及催收系统来对自己的贷前、贷中、贷后每个环节实现业务覆盖。同时中腾信通过科技对传统金融业务实现的赋能,一定程度提高了传统业务效率,也解决了部分环节成本过高的问题。

第一,目前许多借贷者在借款时,都要在线下填写资料,并且将纸质化资料亲自提交到门店实行办理,有时候因为一些证件原因还要让借贷人往返多次。这是目前很多信贷平台业务的常态,业务办理效率低下成为痛点,同时其中付出的成本也成为了一笔不小的开支。

为了针对这一痛点,中腾信在现有技术条件之下以满足客户需求为目的,于2017年12月20日推出了无纸化签约服务,通过科技来对传统金融业务加以改良,志在提高客户体验和业务办理效率,同时节约传统业务所附加的综合成本。

相较而言,无纸化签约服务和传统的签约服务有不小区别,主要在于无纸化签约可以通过手机来进行信息录入和核对,并且在业务员的帮助之下减少了办理难度。同时在信息录入之后还会采取“进后即焚”的方式来保护客户隐私,避免了传统业务办理后存在的泄露信息的风险。

第二,中腾信为了保护借贷者的隐私,采用了生物识别、大数据风控等功能来确保用户运用资金的安全性。比如用户在用传统账户密码登录的时候,存在着密码泄露的可能,并且在手机被盗时也存在着验证码被盗的可能,因此传统的账户密码登录或短信验证登录方式都会拥有一定风险隐患。

对此,中腾信在登录选择上增加了生物识别技术,通过声纹识别或人脸识别的方式来避免传统账号密码登录时可能遇到的问题,因为每个人的声纹和人脸都具有其独特性,不太容易被盗用。因此盗窃者犯罪的难度上升,一定程度上减小了用户账户丢失的风险,与此同时智能识别技术还能给用户提供便捷的服务体验。

第三,中腾信为了能够加强风险控制能力,还采用了智能风控机器学习的方法,通过四年的业务积累和入局中国互联网金融协会信息共享平台来获取信贷人群的信用数据。并且通过自己的风控算法从中发掘优质借贷人,并借助优质的资产端来提高对投资人的吸引力。

第四,贷后催收作为P2P非常关键的一个环节,却仍旧存在着许多效率低下的问题,比如催收的电话沟通时间成本极不稳定。

为了能够极大程度节约时间沟通成本,中腾信通过智能外呼系统,节省了拨号时间,自动分类没有接通的电话,让业务员可以避免很多无用时间的浪费,极大程度上提高了时间利用率,间接地减少了许多综合成本。

然而,尽管中腾信一直在通过科技赋能的方式尽可能地解决传统业务效率低下的痛点,也试图运用大数据和智能技术来对其产品的安全性进行再提高,以减少投资者投资产品的风险。但是在其大刀阔斧的智能化改革背后,中腾信仍然存在着许多需要改进的地方。

智能化改革背后,中腾信的“美中不足”

尽管中腾信看准了消费金融2.0时代的来临,在科技与金融融合的道路上不余遗力,也在许多方面进行了智能化改革,但想完全披上智能化的外衣并非一蹴而就的,中腾信还有一些不足的地方有待提高。

第一,除了债后环节之外,中腾信的某些业务环节也存在着比较明显的效率问题,比如贷前业务。贷前业务的核心是推广,而推广则需要大量的线下人力,业务员作为中腾信贷前业务发展的冲锋兵,时间成本可能过高、服务质量不能保证等,已经成为了业务员在进行推广时的效率和效益“拦路虎”,无形之中也给中腾信增加了许多负担。

因此无论是出于对人力成本的节约或是服务质量提高的考虑,目前中腾信都需要在贷前方面下功夫,尽快落地更具针对性的智能化改革方案。

第二,目前中腾信通过接入大型数据库来提升自己的风控能力,但是这些数据库只记录着借贷人过去的信用数据,要推断出未来这个借贷人是否能及时还款显然还存在一定的困难。

因此在现阶段,中腾信可能还缺少一个可以预测未来风险的风控计算方法,对借款人未来还款能力综合评估,并且根据评估结果为借款人设计出一套对应的借款方式和还款计划。

第三,尽管中腾信在贷前、贷中、贷后环节都进行了部分智能化改革,但有许多改革措施并非中腾信率先实践,而是在其他企业先实践并有成效之后,中腾信再加以效仿。这导致中腾信在迈向智能化改革的途中可能会慢人一步,甚至有些时候,很有可能会因为一步之差导致其错过快速占领市场的绝佳良机。

可以看出,虽然中腾信倡导智能化改革,也明白在消费金融2.0时代的战略方向就是进一步为自己的平台根植智能化的基因,但还是有一些环节没有沐浴到智能化的春风,因此中腾信还有很大的改善空间。

要完全迈入消费金融2.0,中腾信仍需修炼内功

消费金融2.0实质上是以科技作为动力,从各方面将传统消费金融业务的效能进行再度提升,而这种变革并不是一蹴而就的,需要在不断地探索中总结出经验进而再深化。根据中腾信目前的进展,要想实行全面科技赋能并提高企业竞争力,可以考虑从以下两个方面入手。

其一,在推广的时候,将人工智能技术植入到APP中,甚至于完全取代业务人员的作用,让客户在整个办理流程中都能拥有完美的服务体验。现阶段许多企业在进行业务推广时都聘用业务员来进行推广,但并非所有业务员都能拥有最顶尖的素质,而顶尖业务员也无法覆盖到所有客户,因此人工智能就成为了推广阶段兼顾服务和成本的最优解。

虽然现阶段技术有限,尚不能实现全业务覆盖,但并不妨碍前期的融合试点,中腾信可以通过部分业务智能化来提高经营效率,例如通过APP实现自助办理功能。

其二,除了可以利用人工智能技术提高服务质量之外,中腾信也可以利用大数据来提高平台风控水平,并依据着更丰富的数据来选出不同潜力的客户。比如现阶段中腾信主要服务于工薪阶层,据统计目前全国就业人数达到了7.7603亿人次,其中有26%为工薪阶层,即2.0176亿人次,而这里边的工薪阶层又有不同段位的工资,有些人月薪3000,有些人月薪30000。若是能对用户大数据进行细化区分后再解读,根据不同的客户推出不同的借款项目,并且根据不同的情况为他们推出相应还款计划的目标并不难实现。

除了在工资方面进行业务细化之外,中腾信还可以根据不同的工作种类,甚至是不同的消费需求,提供不同额度,乃至不同期限的借款选项,减少坏账几率,提高企业的整体风控能力。

综上所述,消费金融2.0的关键在于让运营效率和运营成本都能得到极大程度的优化,中腾信既然想成为国内领先的消费金融平台,更需要通过人工智能、大数据等技术提高平台业务能力,并且尽可能地改善传统金融业务效率低下的问题,在力所能及的范围内实现自主创新,这样才有可能真正地成为消费金融2.0时代的企业。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2018-10-15

港交所迎来大批IPO企业的2018年上半年,线上消费金融服务提供商维信金科已于6月21日在港挂牌交易。然挂牌首日维信金科的股价就跌破发行价,最大跌幅达4.4%。

市场反映情况来看,近期上市首日破发的互金企业也不止维信金科一家。数据显示2018年上半年,港股新股破发率高达70.3%,同样在6月份登陆港交所的汇付天下挂牌首日即破发,截至收盘跌幅达11.73%。此外被称为“新经济五剑客”的众安在线、易鑫集团等均有过跌破发行价的局面。

至于各个企业上市初期股价破发的原因何在,除了市场大环境,还离不开各个企业自身的因素。算下来从2006年至今,维信金科已经在国内的消费金融领域摸爬滚打了十年以上,其主要在获客、风控等技术上为持牌消费金融机构提供支持,号称国内“智能消费金融第一股”。咨询机构弗若斯特沙利文报告显示,截至2017年12月31日,以贷款未偿还本金余额计算,维信金科在全国独立的线上消费金融服务商中处于前10的位置,市场份额占4.5%。

按理说上市之初的维信金科,因具有多年的行业经验,还获得瑞信、高盛、JP摩根等几大国际顶尖投行共同保驾护航,另有强大的基石投资者团队,本应迎来“叫好又叫座”的良好局面,如今新股破发确在意料之外。

不过从维信金科的业务发展情况来看,或许可以发现其上市初期不受股市青睐的原因。

带着“光芒”上市的维信金科

维信金科之所以拥有强大的上市护航团队,或离不开企业自身业务布局优势上的多方加持。

首先,与P2P划清界限,保持合规经营。此前维信金科发布的招股书内容显示,其目前拥有三大主营业务:信用卡余额代偿、消费信贷以及线上线下信贷业务。但在消费金融服务这个细分行业里面,维信金科是少有的不碰P2P业务的企业。P2P的高风险在这里自不必赘述,不做P2P也避免了企业在这轮监管大洗牌中业务受到波及,极大限度保持合规经营。

其次,拥有数据读取权限,客户群体更加优质。数据显示自2015年之后,维信金科平台注册用户数量逐年猛增,从2015年末的110万人,上升到2016年的1230万人,再到2017年的4840万人。并且庞大的用户群体中,在央行征信中心有信用记录的超过84.3%。

这方面维信金科由于拥有官方授权,可直接、随时访问中国人民银行征信中心消费者信用数据库,这一权利在国内线上独立的金融服务机构中少有。另一方面对维信金科来说也是两大利好,一来企业能够为合作方提供更加优质的客户群体,二来可以提升企业在消费金融服务提供商市场中的行业地位。

最后,没有流动资金储备压力,企业承担的风险少。此前维信金科发布的招股书显示,其100%的资金均来源于持牌金融机构,同样也能为其带来两大益处:一方面企业无需储备流动资金,减缓了资金压力,另一方面企业仅作为一个撮合借贷双方的中介平台,无需承担借贷人违约而产生的连带责任,降低企业运营风险。

总的来说,有了在消费金融领域多年的经验,以及企业多方面优势上的加持,其受到多方青睐也在情理之中。然而在消费金融市场竞争如此残酷的当下,身为行业先行者的维信金科也难免棋逢对手。

实力不敌对手、持续亏损或成市值不高主因

与同类型的众安保险对比,维信金科的市值大约在百亿港元上下浮动,市值并不高。而众安保险虽然没有实现盈利目标,但近期资本市场却给予了近800亿元的高市值。

按理说前面提到的维信金科业务优势,不仅是其上市的重要砝码,也是获得资本青睐的重要利器,但为何维信金科的市值没能撑起业界的高期望?这得从其所服务的客户群体说起。

互联网金融兴起之时,那些传统金融机构暂时未覆盖的庞大用户群体,成为了众多入局者的“香饽饽”,其中就包括维信金科,以及其他一些持牌消费金融机构等。

也就是说,维信金科所提供的信贷产品业务,与一些持牌消费金融机构等消金企业的服务群体具有高度的相似性,双方难免在部分客户群体上产生重合。狭路相逢,全方位的硬实力成为在这条赛道上突破的关键砝码。与银行、蚂蚁金服等这些拥有强大资本实力以及品牌影响力的消金玩家相比,维信金科这个消金服务提供商明显处于弱势地位,与对手相比实力悬殊。

另一方面,从维信金科招股书中所透露的营收状况,或许更能看清楚其市值不高的缘由。

数据显示维信金科从2015年至2017年,总收入从10.6亿元提升至27.1亿元,但同时净亏损额也在大幅上升,从2015年的3.03亿元,到2016年的5.65亿元,再到2017年的10亿元,三年间亏损将近20亿。同时在当前的监管大环境下,利率和费率等业务毫无疑问将会受到影响,企业盈利能力也会跟着下滑。因此也正如维信金科在招股书中所说,其在2018年可能还会继续面临净亏损的局面。

此外,或许维信金科当前业务规模较为狭窄、股票定价对市场吸引力不大等因素,也是资本市场对其期望较低、新股破发的佐证。

总之,维信金科在与竞争对手的对比上,明显不具资金实力等方面的优势,又因为企业连年不断的亏损等状况,几大因素虽说不足以成为维信金科市值不高的全部缘由,但或许是其不受股市看好的重要因素。

信用卡余额代偿:市场空间大,然盈利能力有限

再从维信金科当前的拳头产品——信用卡余额代偿业务看,这个行业的发展情况如何。

信用卡余额代偿业务由于场景安全、更加稳定的合规预期,以及市场需求的不断扩大等因素,成为许多企业争相涌入的领域。截至2017年末,全国信用卡和借贷合一卡发卡数量为5.88亿张,同时国内信用卡余额代偿总量达5.56万亿元,同比增长36.83%。

庞大的发卡量与代偿金额催生了一批头部平台,包括维信金科、51信用卡、还呗、省呗、小赢卡贷等。维信金科旗下的产品维信卡卡贷,甚至在众多的竞争者中脱引而出,成为行业内的领头羊。截至2017年年底,以未偿还本金余额计算,维信卡卡贷以16.4%的占比市场排名第一,并且其对维信金科的营收贡献逐年上升,在2017年以57.7%的占比成为维信金科的业务重心。

然市场份额第一的信用卡余额代偿业务,并没有给维信金科带来多大的效益,反而同样具有一定的风险性。

首先,相比国外比较成熟的信用卡余额代偿市场,国内市场虽然具有很大的发展潜力以及渗透空间,低利率也成为许多企业抢滩登陆的法宝,不过低利率也意味着对企业的盈利贡献不会很高,这一点从维信金科的营收上就能看出。

数据显示维信金科大约90%的收入均来源于净利息,但身为当前业务重点的信用卡余额代偿业务,所贡献的利息收入也只占了三成,剩下的大部分由消费信贷和线上至线下信贷产品承担。虽说线上至线下信贷产品在维信金科的业务结构占比急剧缩减,但其在2017年依旧贡献了43%的利息收入。

其次,信用卡余额代偿本质上也属于一种放贷业务,避免不了被纳入监管范围的命运,甚至可以预见随着政策的不断收紧,未来的市场监管只会更加严格。因此,维信金科等从事信用卡余额代偿业务的玩家,在未来的日子里除了要应对日益变化的市场大环境,更重要的是时刻警惕监管的干预所产生的未知风险。

整体而言,维信金科目前所引以为傲的信用卡余额代偿业务,为其营收所做的贡献确实在逐年上升。但由于行业发展空间的局限性,维信金科营收大幅上涨的目标可能在短期内难以实现。

线下业务红利期已过,寻找新的增收渠道迫在眉睫

除了前面所提到的难题,对于维信金科来说,还面临着线下信贷市场红利期逐渐消失,线上消费贷款市场空间增大的局面。沙利文研究报告显示,线上消费贷款的待偿余额已经大幅超越线下,从2013年的134.1亿元暴涨到2017年的10372.3亿元,并预计在2022年提升至人民币7.54万亿元,彻底成为消费贷款的主流。

这一局面下,支撑维信金科绝大部分利息收入的线上至线下信贷业务,正在面临贷款规模急剧缩小的境况,从2015年高达32.8亿元的放款规模减至2017年的25.2亿元,与此同时,其占比也从2015年的93%骤降到2017年的10%。

因而,市场大环境下的维信金科,当务之急是要寻找新的增收渠道,为其接下来的长期生存助力,也为获得股市的青睐添砖加瓦。一方面,营收来源绝大部分依靠利息收入,暴露了维信金科营收渠道的单一;另一方面虽然维信金科在信用卡余额代偿等业务上取得了自己的一席之地,但由于盈利空间的局限性,开发新的增收渠道显得迫在眉睫。

这方面,维信金科或许可以从一直不愿接触的P2P业务入手。虽然此前在高风险、高收益,以及求稳妥面前,维信金科毫不犹豫选择了稳妥,不过稳妥也意味着企业间接与一些“红利”失之交臂。

从维信金科高调宣称自己不做P2P这一现象看来,虽说保持合规是互金企业生命线,但营收能力也是企业生存下去的必要根基。但众所周知P2P是一门“捞油水”的好生意,对于拥有较强风控能力,以及智能化的催收管理系统的维信金科来说,接触P2P业务或许能为其带来营收上的意外惊喜。

综合来看,在消费金融行业内苦熬了12年才上市,这对维信金科来说实属不易。但上市不是终点,而是企业迎来更加激烈竞争的开始。长路漫漫,在当前在线消费金融市场竞争白热化的情况下,2017年国内与维信金科同样在消费金融服务领域摸爬滚打的企业有350家,可见其前方还有许多险滩需要跨越。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2018-09-10

近期,不少消费金融公司纷纷披露2018年上半年财报。从财报表现来看,比起2017年上半年,部分消费金融公司今年上半年业绩增幅明显,多家公司盈利。其中二三四五净利润为6.14亿元、招联消费金融净利润为6.04亿元、马上消费金融净利润为3.66亿元、海尔消费金融净利润为6091万元,同比增幅分别为35.5%、11.6%、173.13%、238%。

众所周知自去年底严监管介入之后,消费金融行业步入了裁员大潮,部分消金机构业务开始减量。从今年上半年的业绩表现,可见一些正规的消费金融机构业务没有受到多大波及,反而迎来了发展的曙光。

但消费金融冰火两重天的时代还未过去,部分玩家还处在水深火热之中。像2016年从盈利转向亏损的北银消费金融,两年内累计亏损高达14亿元;同样在近期,美股上市的信而富发布的财报也显示,截至2018年第二季度其总计亏损达1059.1万美元。而这,已经是信而富连续亏损的第三年。

可见,消费金融行业的分化一直在持续。而造成部分企业亏损的原因,有因经营不善遭到巨额罚款的,有因投入成本增加营收却下降的……

另一边,当前正处于高歌猛进时期的消费金融玩家如马上消费金融等,探索之路也并不顺利。

日益上涨的研发成本

都说2016年和2017年,是消费金融发展的蓝海期。到了2018年,随着去年底监管的介入,消费金融行业经过一系列的洗牌阶段,行业蓝海期无疑已经成为过去,取而代之的是各种趋于负面的发展信息:消费金融正处于冰火两重天的发展阶段、消费金融“躺着赚钱”的时代已经不复存在……

但像马上消费金融这类持牌企业,业绩还是取得了高速的增长。

数据显示早在2016年下半年,马上消费金融就已经实现扭亏为盈,净盈利652万元。此后,其营收就一直在增长,取得了2017年交易额701亿元、贷款余额超300亿、盈利5.78亿元的成绩。到了2018年上半年收入更是全面提速,营收达41.07亿元,同比增长229.38%,是2017年全年收入的90%。

诱人的成绩似乎在透露着消费金融这个行业很吃香,实则不然,马上消费金融同样面临着居高不下的研发成本。

监管真是个“万能驱动器”。自监管介入以来,许多互金平台开始进行“自我反省”,下架各种不合规的产品,市场回归有序后,许多如多头借贷等不合理的产品,都被约束在了行业的大门外。并且纷纷从金融服务迈向科技型发展,连消费金融公司也都开始重视技术输出,增加科技研发投入。

的确,消费金融行业发展正在一步步迈向成熟,不再像从前那般简单粗暴。毫无疑问,这将是一个以技术为主场、比拼核心竞争力的时代。

趋势在鞭策着企业自我成长,增加研发成本也成了互金企业们心照不宣的共识。马上消费金融在技术研发上,也同样****了大量心血。据了解其在2018年上半年,投入的研发成本就高达2亿元之多。要知道成立3年以来,马上消费金融在研发上的投入累计也才超过4亿元。

很显然,在增加科技投入的过程中,互金行业谁也不敢怠慢,一旦慢了一步,惨遭淘汰似乎是个必然。但转型技术输出平台日子就一定会好过么?现实情况是,一些互金行业的技术输出平台去年底还在张罗着扩充销售团队,现如今却纷纷减量以应对业务缩减的寒冬,行业变化之快令人措手不及。据了解过去两个月以来,主动向中小银行寻求合作的风控技术输出平台大量增加,但由于缺乏足够的资金实力等因素,真正实现合作落地的却是屈指可数。

现实情况在告诫人们,留下来的从业机构唯有获得充足的资金来源,才能维持发展的命脉。

逃离线下、投诉率居高不下

自2017年末以来,许多消费金融机构纷纷开启了增资行动。

如2017年12月,华融消费金融注册资本从6亿元增至16亿;2018年1月份,招联消费金融将注册资本从20亿元增至28.6亿元;同样中邮消费金融也提出注册资本由10亿元提升至30亿;马上消费金融也不例外,其刚于7月份获得了新增战略融资20亿,注册资本也从22.1亿元提升到了40亿元人民币。

增资何以成了这些消费金融机构的必然动作?其中必然离不开以下几点因素:一是为满足监管要求,控制杠杆;二是为从业机构增加放贷规模做好充足的资金储备;三是为提升从业机构的行业竞争力。

除此之外,消费金融行业日益上涨的经营成本,或许也是企业增资的缘由。

“人海战术”也不管用了,这句话适用于所有聚焦线下的互金从业机构,包括在线下3C分期、家电、家装等领域都有业务涉及的马上消费金融。原因何在?获客成本、人工成本日益高昂有目共睹,外加前期一些零息产品的价格战,企业所获得的利润变得稀薄……线下领域正在用血淋淋的现实告诫人们:撤离或许是最好的选择。

马上消费金融也没能摆脱这一魔咒,从去年就有了撤离线下业务的征兆,开始主推“马上贷”、“安逸花”等线上贷款产品,线下3C分期则不再是其业务重点。

显然,过重的线下模式需要付出高昂的运营成本,令许多企业吃不消,前端销售人员这个从前的业绩香饽饽,现在反而成了企业的负担,从业机构不得不选择断臂求生。不仅如此,就连催收的成本投入也同样居高不下。

毫无疑问,在实力更加强劲的抢食者面前,留给马上消费金融等互金平台的出路,就是跟随市场趋势,寻求更多的细分场景。毕竟当前的消费金融市场,客群细分化的趋势越发凸显,金融产品自然也开始变得多样化。为满足不同客群的金融需求,企业就得打通多种经营渠道,为更多用户群体服务。

这场资本的游戏,手上没点资金实力的企业着实难以奉陪。

谁能想到,业绩一路高歌猛进的马上消费金融,在投诉排行榜上的排名也不低。21CN聚投诉发布的互联网消费金融业投诉排行显示,2018上半年马上消费金融位列投诉量排行中的第二位,有效投诉2855件,仅次于Wecash闪银。这一“上榜”,却成了马上消费金融目前最为受人诟病的点之一。可见要想取得“名利双收”的良好结果,马上消费金融还有许多地方亟待改进。

总而言之,面对日益残酷的市场竞争,马上消费金融虽取得了良好的发展成果,但行业前方依旧有许多荆棘在阻碍着从业机构前行。

趋势:风控时代到来,线上线下联合驱动成为主流

整体而言,由马上消费金融的发展现状所折射出来的,不仅是消费金融行业资金成本的上涨,还有消费金融机构生存空间不多的预兆,这一切都源于行业竞争的加剧。自2018年以来,房贷收紧趋势越发凸显,银行为寻求更多发展空间,纷纷加码消费金融,也间接加深了这个领域的竞争激烈程度。

行业竞争加剧的同时,消费金融也正在面临两大发展趋势:

一是消费金融风控化时代正在一步步靠近。结合前面的分析,消费金融由金融主场转向技术主场,而金融机构提升技术能力的核心目的就在提升平台风控能力。从当前的发展情况来看,互联网消费金融与科技的结合还没有达到预想中的高度,科技全面降低边际服务成本的愿望还没有真正达成。

具体表现为,目前许多消费金融企业的风控能力尚处探索阶段,基本上是“走一步看一步”,真正适合企业的还没被开发出来。因此,消费金融机构的从业者,除了要做好长期的探索准备,还需要在精细化运营上下一番功夫,以适应服务群体越来越多样的消费金融趋势。

二是线上与线下联合发展成为主流。毫无疑问,为抢占更多的获客空间,挖掘优质场景日益成为消金企业的热门话题。针对线上线下不同的获客成本,以及用户不同的金融需求,许多消费金融机构都在打造线上线下联合驱动的发展模式,全方位为用户提供消金服务。

这方面,线上场景的流量优势基本掌握在几大互联网巨头手里,顺带也抬升了获客成本,这对缺乏先天线上优势的从业机构是一大考验;线下场景看,可落地的场景基本上被人占领,早已将这片领域染成了红海,此时入局也并非明智之举。虽说一些新的场景也逐渐被开发,如信用租赁、员工贷等,不过这些新场景或多或少都存在或多或少的落地难题,难以实现轻松入局。

但从用户需求来看,那些具有强体验的线下场景不容忽视,而线上服务的便捷性也同样是吸引用户驻足的一大优势。为整合优势,未来的消金企业布局重点,必将是线上与线下相结合的发展模式。

综合来看,随着用户消费信贷需求的日益释放,以及金融科技对互联网消费金融服务效率的大提升,消费金融行业在未来还会迎来持续的增长。而马上消费金融今年上半年所交出的这份满意答卷,后期还能否续写辉煌,得看自身能否突破这些行业瓶颈了。至于行业内期待的消费金融生态何时形成,这依旧是个漫长的等待过程。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2018-03-19

随着大数据、人工智能等技术的发展,利用科技创新实现对金融业的赋能,已经成为金融行业普遍的发展方向,其中具有代表性的领域之一就是消费金融。通常来看,消费金融具有特定的丰富应用场景,加上具有单笔授信小、审批操作快捷、贷款期限短等优势,吸引了众多玩家入局。

但现实情况是,不少打着消费金融名头的企业,实际上并非消费金融的行业“正规军”,即没有消费金融牌照,其中包括蚂蚁金服、京东金融等互联网金融头部企业。而真正持有消费金融牌照的企业仅有22家,并且这些企业多数具有银行背景。其中缘由,除了消费金融牌照审批难度大、要求苛刻,还有审批流程耗时长等原因。

但借助科技的力量,这些涉猎消费金融的企业依旧在市场上混得风生水起,消费金融也经历了从混战到群集,到如今逐步迈向常规化的发展阶段。那么借助科技的力量,消费金融企业目前处于何种发展阶段,其在技术上的创新又存在哪些不足之处。

我们可以从大众熟知的电商系消费金融模式来分析,看这些消费金融企业发展情况如何。

巨头横行、中小玩家多艰,行业依旧暗藏汹涌

拥有大型电商平台背景的蚂蚁花呗、京东白条等,对于经常网购的人群来说应该不陌生。依托电商背景,两者有着各自完美的消费闭环场景,以及强大的后台数据分析基础和能力。

身为互联网消费金融产品,蚂蚁花呗和京东白条都有着极大的发展前景。数据显示,蚂蚁金服旗下的蚂蚁花呗在2017年放贷规模预计超9000亿,而京东白条从2014年2月在京东商城上线以来,很快发展成为互联网消费金融爆款,带动京东金融进入飞速发展通道。

目前随着场景的不断渗透,蚂蚁金服、京东金融等电商系消费金融玩家正在扩充服务领域,向租房、旅游、家装、购车等更加细分化的领域靠拢。

不过在光鲜的外表下,这些互联网消费金融企业在发展中还存在不足之处。

如蚂蚁花呗极高的受欢迎程度,还催生了一个灰色产业,即花呗套现业务。这一灰色产业暗含高风险,首先提现需要收取较高的手续费用,其次由于行业特殊性,使之成为一个骗子横行的业务。而无论哪种情况的出现,都可能会造成蚂蚁花呗陷入不良的发展境地。

但从这方面并不能直接看出蚂蚁花呗有何过错,提现首先是用户自发行为,蚂蚁花呗并不支持此项功能。但从其在技术上的限制手段来看,在骗子“防不胜防”的一系列破解操作中,蚂蚁花呗或许应该从技术能力提升入手,全方位禁止提现等违规操作事件的发生。否则在套现业务滋生的当下,还可能会造成资产计算不准确等情况的出现,最终影响到自身业务的良性发展。

再如京东金融旗下的京东白条,新媒体《第一消费金融》曾报道,从2017年1月至2017年6月,京东白条逾期超过90天的金额从4.3亿元增加至6亿元,逾期大于等于90天的回收率最终只有2.4%,如果以逾期超过90天的白条资产为违约资产,平均违约率高达2.44%。这也表明,京东白条对坏账的控制能力还不够全面和完善,风控等方面的技术能力有待提升。

实际上,除了电商系的消费金融代表,还有不少中小企业也在涉猎消费金融模块,这些企业遍布在消费金融各个细分领域,代表企业有租房领域的会分期、装修领域的土巴兔等。

但由于巨头笼罩以及行业特殊性,许多中小企业难免遇到资本困局。现如今,在政策监管下,校园贷近乎走向穷途末路,而这些入局消费金融细分领域的中小企业,面对行业巨头的实力碾压,日子也不太好过。甚至存在部分平台为寻求大的增量,产生较为严重的多头借贷现象。

总的来看,以蚂蚁花呗、京东白条为代表的电商系消费金融玩家,在科技赋能消费金融的过程中,着实为企业、为用户带来诸多消费上的便利。但同时需要注意的是,光喊着科技赋能的口号不足以服众,企业的发展不应仅仅指向企业的用户扩张目标,还要全方位提升风险控制技术,提升企业防守能力。

消费金融的病,根源在于技术局限性

作为消费金融的核心,征信和风控对于企业来说至关重要。但现如今,虽说大数据、云计算等技术为消费金融插上了腾飞的翅膀,大大提升了企业运作效率,也惠及了越来越多的用户群体。此外为了提升风险识别能力,人脸识别技术、人工智能技术都已经被引入实际的应用场景当中,可见消费金融企业的确都在致力于提升风控和征信能力。

即便如此,消费金融还是摆脱不了技术有限性带来的残酷现实。

首先,平台与平台之间信息不透明,市场数据共享机制有待完善。数据不透明现象存在于许多互联网行业,在互联网消费金融领域亦然。而一旦这种情况一直存在,就可能出现用户同时在多个平台重复借贷等不良现象。

不仅平台与平台之间信息不透明,平台与用户之间也同样存在这一现象。部分平台为了按时回收资金,开始采用不当催收等手段,这种行为不仅伤害了用户,也容易给平台抹黑。如去年5月份左右,做消费分期服务的佰仟金融被爆无故延长用户还款期限,用户拒绝还款之后,还遭到电话恐吓等不正当催收行为。

但另一方面,如果不按时回收资金,那么平台也难以维持自身业务的长期发展。久而久之,在资金难以回笼,平台又没有正当的计策可以实行的情况下,最终可能会导致平台陷入发展死循环阶段。因而暴力催收行为不可行,资金回收迫在眉睫,根源还在于如何完善资金回笼办法,提升用户“还钱”的主动性。

其次,都说人工智能以及机器学习有助于防止信用欺诈,能够提高风险识别能力。不过从市场上的现状来看,消费金融信用欺诈现象依旧在发生,这一技术在市场上的运用也不是很完善。换句话说,防诈骗技术在进步,但是骗子也不甘人后,甚至可能拥有更加高科技的诈骗手段。由这看来,人工智能防欺诈功能甚至有被鼓吹过度的嫌疑,所以最终还是要依靠用户提高自身的防范意识,才能从根本上阻止这一可能为其带来财产损失事件的发生。

最后,由于我国征信体系建设的不完善,加上企业服务对象的快速下沉,当两种现象同时出现时,在消费金融的资金规模急剧扩张的前提下,各类消费金融平台就会面临较高的坏账风险。

总的来看,随着2017年消费金融行业进入严厉监管阶段,企业发展也从群雄混战走向良性竞争阶段。但市场上依旧存在的这些老生常谈的问题,归根到底还是技术水平不到位所致。为了实现企业的长期发展,除了从自身模式上进行优化,关键还在于提升技术赋能消费金融的水平。

消费金融市场有待渗透,但技术完善道阻且长

综合来看,科技对金融业的驱动,已经发展到了金融数字化的阶段,直至现在,数据和技术依旧是支撑消费金融前行的两大法宝。而在这两大法宝为支撑点的背后,是消费金融企业提升运作效率、降低成本和增加收入的美好诉求。

虽说目前消费金融场景正在细化,企业都在寻求差异化的发展方向,但以上这些消费金融企业所面临的现状,以及这一现状给用户所带来的不良体验,还远远不止这些。不仅贷款利率和额度等问题到如今依旧存在,泄露用户信息事件也是层出不穷。

聚投诉2017年的互联网消费金融报告显示,提供小额信贷服务的借钱快在2017年的有效投诉量高达1191件,大量投诉内容聚集在平台私下泄露用户个人信息等问题上;除此之外一信贷等同类平台也受到多项此类投诉,借款人个人信息受到极大安全威胁。

因而,即使这些企业鼓吹的科技赋能金融能为消费者带来极大好处,但只要主要矛盾不解决,消费金融还是难以摆脱前行艰难的现实。

消费金融企业要想谋求更大的发展,除了发展长尾用户、挖掘潜在用户之外,如何服务好用户也成为当前的迫切任务。从前期探索经验可知,消费金融行业步入良性竞争的前提,首先是商业模式合理,其次是真正为用户着想,能够为社会带来一定的价值。

在消费升级大趋势下,消费金融市场在未来几年依旧前景广阔,预计今年需求景气的局面还会持续,因为还有广阔的市场细分领域亟待挖掘。而除了一些刚性的生活需求之外,用户在一些娱乐项目如观看视频等方面同样需要消费金融的支持,这也表明这个行业有着更加细分化的场景可以渗透。但是在经历了野蛮生长后,走向合规是这个行业面临的迫切要求。还有另一重点,当下消费金融去杠杆成为趋势,这一赚快钱的行业也面临着去杠杆的紧要任务。

一将功成万骨枯,当前众多消费金融企业崛起的背后,是众多探索失败的同类企业的经验堆砌。现如今,加强内部风险管理,以及建立完善的个人征信系统成为众多消费金融企业迫在眉睫的任务。而企业的前行之计,除了强大的风控能力,更重要的是对市场有一个全局的把控,才能赢得更远的未来。不过归根结底,技术不过关还是摆在企业前行道路上的一大难题,都说消费金融未来值得期盼,但技术的完善同样道阻且长。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2017-09-16

都说互联网金融今年日子难捱,然而消费金融公司却赚了个盆满钵满。消费金融在近两年获得了飞跃性发展,可说是天时地利人和共同作用的结果。

先说“人和”,随着消费转型,大众的消费理念也已发生变化,即时享乐、任性购物成为年轻消费者的消费行为准则,再加上移动支付方式的迅速普及让年轻一代的货币观念逐渐淡薄,80、90后消费的即时消费意识强烈,信用消费、超前消费等消费模式逐渐成为主流。有数据显示2010年至今的七年间,我过居民短期消费贷款平均年复合增长达到33.2%,16年同比增长了24.8%,消费金融市场前景广阔。

再看“地利”,银行的信贷业务主要面向收入稳定的白领阶层,学生、蓝领等无收入或无稳定收入的中产以下阶层消费群体却是信贷盲点,这部分消费者虽然信贷额度小、个人征信评级低、风险高,但是需求旺盛,市场空间巨大,值得挖掘。

同时,在银行的传统金融业务面临愈加激烈竞争的同时,坏账率也在攀升,作为银行主要收入来源的公司业务受金融脱媒、利差收窄、企业信用风险增加等影响,导致银行的净收入在逐年下降,零售业务转而成为了银行收入增长的主要动力。但是近几年零售信贷的助力军房贷也出现了下滑趋势,消费金融有广阔市场可挖掘也就成为了银行转型的方向。

最后再谈“天时”,即国家政策鼓励消费金融发展。自15年国务院召开常务会议决定扩大消费金融公司试点至全国之后,又陆续发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《2016年政府工作报告》、《互联网金融信息披露标准——消费金融》(征求意见稿),鼓励民间资本、国内外银行机构和互联网企业设立消费金融公司,开展消费金融业务。

基于以上原因,众多银行巨头和互联网巨头也相继踏入消费金融市场,而银行系消费金融公司和电商系消费金融公司是消费金融市场的两大派系,在开展消费金融业务之后,大部分都实现了净利润增长。京东Q2财报显示,京东金融的消费金融业务收入同比增长了近200%;中国银行控股的中银消费金融上半年净利润同比增长190.9%……据统计,当前国内消费金融市场规模趋近6万亿元,2020年预计超过12万亿元,毫无疑问消费金融风口已来临。在这一风口下,银行系和电商系开展消费金融业务可谓各有优劣。

银行系凭牌照优势占领消费金融大半江山,却也存在“阿克琉斯之踵”

银行系指银行以及主要股东或投资人为银行背景的消费金融公司,银行通过入股消费金融公司能逐渐从优质客户群向次优级客户群延伸,拓展消费场景,而且,银行系拥有非常多的优势。

首先是持牌优势。自银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》至今,获得批复的23家消费金融公司中,20家有银行背景,北京银行、兴业银行、招商银行等都建立了消费金融公司。由于消费金融牌照属于稀缺资源,含金量非常高,不仅可直连央行的征信系统,获取征信数据,还可享受金融机构15%所得税的政策。同时,银行系消费金融公司的经营杠杆相比其他无牌照消费金融公司更高,可以达到8-9倍。

其次是资金优势。《消费金融公司试点管理法》明确规定消费金融公司不得吸收公众存款,但得益于牌照权利和银行机构的雄厚背景,银行系消费金融公司可接受股东和银行的存款、发行金融债券并享受同行拆借等,资金来源广泛,资金成本明显小于非持牌机构与小贷公司。

再者是风控体系上的优势。银行系金融公司在央行征信数据的基础上,辅以银行机构庞大的客户数据,再加上较高的核准标准等,所以拥有一套较为成熟的风控系统,风控能力比其他消费金融机构要强,尤以工行等四大国有银行为代表。另外,银行的不良贷款率也相对较低,据银监会消息,去年年末商业银行的不良贷款率仅为1.74%,这说明银行系总体风控能力较强,用户所给予的信任程度也相对较高。

最后是线下流量优势。银行系布局消费金融,主要靠信用卡和消费贷款,作为资历深厚的线下金融巨头,传统消费信贷产品信用卡也已发展了许多年,银行拥有庞大的金融客群,可实现存量用户迅速向线上迁移的目标。工行的电商平台融e淘便是一个典型的例子,数据显示,其上线一年之内用户就突破了1700万。虽然银行系背靠银行机构,有独到优势,但也有薄弱之处。

其一,消费场景较单一,虽然银行系积极拓展线上线下消费场景,但因银行把握着线下的流量入口,主要以传统征信为主,未涉及垂直消费场景和细分市场,尚未能很好的覆盖到消费金融的主要受众,对用户来说体验也不好。

其二,征信基础数据不足。一方面,银行系线上线下的数据积累不足,央行征信系统的信贷记录尚不完善,增加了违约风险,易观数据显示,截止去年6月底,央行征信系统的信贷记录人群仅有3.8亿人,但其覆盖人群却有8.8亿人。另一方面,由于银行机构获客难度大,为了流量而过于倚重渠道,小银行更是80%的客户都来源于合作渠道,再加上银行使用的中介模式结构复杂又低控,容易后院起火,成为中介的“套现池”。此前,北京银行受到北京银监局900万元处罚便是因为中介欺诈套现,此事件也让其他同行不得不拉响警钟。

电商系手握场景和数据双重法宝,风控却成短板

顾名思义,电商系指的是背靠电商巨头的消费金融公司,如京东金融和蚂蚁金服等。电商系虽没有银行系的持照优势,但凭借着背后的电商资源,却拥有银行系缺失的线上布局优势。京东白条,蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、天猫分期等便是电商系推出的重磅消费金融产品。

电商系主要服务于有网络消费习惯,并且信用消费、超前消费意识较高的消费者,等于把控着独一无二的流量入口,这使得电商开展消费金融业务的成本非常低。为了用户体验,电商系提供的消费金融产品简化了审核流程,申请快捷方便,比如京东白条、蚂蚁花呗、天猫分期等,因此电商系的信贷用户粘性也很高。同时,京东、淘宝等大型综合电商几乎囊括了所有的消费场景,所以,与银行系相比,电商系具备丰富的消费场景优势。

其次,京东、阿里巴巴等电商巨头拥有亿级的用户基数,庞大的交易、物流记录等数据在大数据分析技术的支持下,可为电商系的风控系统提供支持,以此给出信用评级,再经一系列算法给出信贷额度。同时,产品端和用户端的优势也能为其提供资金来源。

产品端可为电商系提供资金和消费场景,用户端可为提供数据,而消费金融业务又可为用户提供信贷便利,带动用户增长,从而吸引更多商家支持。如此看来,消费金融市场中消费闭环构建较为成功的还属电商系,但其也存在着弊端。

一来,电商系的征信体系建立在平台的会员数据之上,数据和风控能力成正比,但消费少的会员或新会员缺少数据支持,再加上消费场景复杂,贷款消费分散,准入门槛低等问题,电商系的风控系统存在较高的风险,也是不良分子的主要攻击对象,欺诈伪冒事件时有发生。电商系的不良率比银行系高,据统计,蚂蚁花呗去年双11的不良率在2%~3.7%之间。

二来,电商系的资金来源过于单一,主要依赖于电商的产品端,实力远不如挂牌的银行系消费金融公司。

取长补短,银行系与电商系合作的共赢之道

凭借牌照优势,如今银行系依然是消费金融市场的主力,但是电商系的优势也不可小觑。从未来发展趋势来看,银行系和电商系并非是敌对关系,而是切实的合作伙伴关系。随着消费金融市场的竞争陷入同质化,“小额货币化,大额场景化”将成为未来的趋势,如何拓展、挖掘消费场景成为各方的着力点,而银行系与电商系合作将能达成1+1>2的效果。

首先,银行系的消费场景涉及较少,需要延伸消费场景,但重度依赖渠道拓展消费场景的方式统一让不良中介钻空子。为此,与拥有丰富消费场景的电商系合作反而是上上策。

其次,消费金融的核心是消费者,也就是流量和数据,国内的征信体系不完善将成为消费金融行业发展的绊脚石。央行的征信数据覆盖面不够广,而京东金融、蚂蚁金服等消费金融公司则属于民间征信机构,数据相互独立,自成孤岛,不论哪一方面的数据缺失对整个行业来说都会增加风控难度。银行系通过与电商系合作,便可实现风控系统互补,有效规避征欺诈风险。

最后,大数据风控、智能风控等风控手段将是未来的趋势,但门槛高,银行虽然具备智能信贷革新的实力,但从0到1进行研发并投入使用需要经验和时间成本。以京东金融、蚂蚁金融为代表的电商系消费金融机构具备数据优势,以及大数据风控的实力,银行与他们合作来实现互补无疑是最佳选择,也能加快自身的发展进程,与此同时,开放技术能力也能为双方来带新的盈利,电商系也可从银行获得廉价的资金。

此外,消费金融牌照的审批尚未放开,电商系若要取得消费金融牌照,与银行合作也是一个曲线救国的方式。由此看来,电商系可与银行联合投资设立消费金融公司,比如携程与上海银行联合投资的上海尚诚消费金融股份有限公司便于不久前取得了牌照。

综上所述,尽管银行系与电商系是竞争关系,但消费金融的核心是流量和风控,而场景化则是未来趋势,银行系的优势能补足电商系的薄弱之处,反之亦然,所以,银行系与电商系合作反而能实现利益最大化,共同促进消费金融体系的完善和进化,走向共赢。

刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110