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2017-03-17

2月23日,银监会正式发布了《网络借贷资金存管业务指引》(以下简称《指引》)。此后网贷风险高发的资金存管领域终于有了统一标准,对于互联网金融来说无疑是业内福音。

《指引》中重点指出网络借贷业务的资金存管服务只能由商业银行来提供,委托人只能指定唯一一家存管人作为资金存管机构。可见以往存在的第三方存管模式将会退出互联网金融舞台。新规指明商业银行的唯一性,规避了网贷平台在整个流程中触碰和支配客户资金的可能,机构“卷款潜逃”的事情在今后会得到有效控制。

其实,早在2015年7月,央行等十大部委就已经联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,其中就提到了客户资金实行银行存管的第三方存管制度。然而,由于利润以及担心声誉受损等方面问题,银行方面较为谨慎,大部分网贷机构也不具备实力去和银行进行存管资金对接,因此很多机构内部还出现将大量标的归集到少数借款人账户名下的情况。

据悉,截至到2月23日,共有118家正常运营平台都已与银行完成直接存管系统对接并上线,其中作为最早开始探索行业规范自律的金融科技宜人贷,早在2015年就率先实行了全球最严格的网贷资金监督标准,实现了与广发银行的合作资金存管落地。在仍约有95%的运营平台没有实现存管的今天,宜人贷这类平台起到了标杆性的作用。

新规背后,究竟是何用意?

首先,《指引》中提到:委托人不得用“存管人”做营销宣传,这样一来,银行方面的顾虑会大大减少,不需要再担心类似于标榜高额回报的公开推介宣传活动会对自己造成一系列不理影响,由此安全保障能够进一步提升,也在一定程度上提高了银行的参与意愿。

再者,新规对存管人和委托人明确了责任边界,对银行的职责规定中要求其出具存管报告、为网贷平台建立用户自账户体系,同步核对借款信息的匹配度,并根据合同信息展开资金划转等操作将会使用户资金情况透明可查,正也得益于此,投资人在今后将会对各大信贷平台有更清晰的了解和理财信心,优秀合规平台的网贷交易量也有望继续保持高速增长。

此外,《指引》也明确指出,银行并不能起到增信、担保的作用,投资人也应自行承担投资的风险,因此投资人在选择哪家理财平台时还是需要仔细的进行甄别。《指引》中还确定了一些列的操作新规,这样就能使得业务流程有规可依,网贷行业未来将更加清晰明朗,但监管层也给了网贷平台六个月的过渡期,给予那些还没有把资金存管入银行的网贷平台一个喘息机会,也同时引发了互金行业开始进入“生死倒计时”。

淘汰进一步加速,互金上演“生死时速”

以往网贷平台资金存管主要有三种模式,即银行直连、与银行合作直接在银行进行资金存管和“第三方支付+银行”存管的模式。网贷业务指引发布后,银行成了唯一存管人,各大网贷平台不得不加速自己的前进步伐,争取与信誉更好的银行合作开展存管业务。然而在竞争加剧的同事,也无形中抬高了银行资金存管的门槛,只有具备强实力的优质平台才能走向合规。

截至目前,在与银行签订存管协议的上百家互金平台中,有33家平台采用的是第三方支付系统与银行存管系统并存模式,这些必定要面临整改,转向全银行存管模式。而在各大银行与平台的众多合作模式中,不得不说宜人贷与广发银行的资金存管合作模式。广发银行通过对宜人贷用户交易资金进行全面存管,每日进行出借端和借款端的匹配核对,确保了用户和交易的真实有效,还能够实现用户资金与网贷平台的完全隔离,其具有的优越性不言而喻。

一方面,站在投资者的角度来看,各用户必定时刻心系资金流动情况以及交易的安全系数,而宜人贷单独建账的模式正好可以确保资金可查;由银行根据借款合同对客户资金进行划拨能够同时提升资金交易的安全系数。

另一方面,对于银行来说,银行可以通过客户资金存管主账户和服务费账户对平台的自有资金和用户资金可以实时进行隔离监督。此外,开立账户需要按照银行要求进行身份验证的方式,又能确保用户的真实性和有效性,可谓做到了资金安全上的多重保障。

随着网络借贷资金存管的逐渐落地,那些在资金存管方面难以达到要求的平台将迅速被洗牌出局,用户会进一步向宜人贷这类优质安全平台集中,最终走向数家平台称霸天下的寡头时代。

安全升级,但风险仍然不可忽视

我们应看到,监管并不意味着完全安全,《指引》中提到了“存管人开展网络借贷资金存管业务,不对网络借贷交易行为提供保证或担保,不承担借贷违约责任。”的免责条款。该项规定只为推动银行积极参与到网贷存管业务中。

从目前情况来看,互金平台和银行进行资金存管对接是必然趋势,也是机构必备的资质之一。银行存管对于中介机构的风控体系、技术系统的要求都较为严格,虽然这样会成为其加分项,但并不能做到绝对的资金安全保障。

一些投资者在购买理财产品时通常只看到高利率却忽视了高风险,还有一些投资者盲目相信“国资背景”“银行系”等平台标签,而没有去深入了解其背后的资金操纵链,任何投资理财都存在一定的风险。因此,用户应当结合资产端的具体情况,风控模式,借贷内容以及网贷平台和银行的整体资质去进行综合考量,选取最理想的投资方式。

总体来说,《网络借贷资金存管业务指引》有利于促进整个行业的健康良性发展,降低平台跑路风险、防止网贷平台设立资金池、让用户资金透明化。但这也进一步加速了行业的洗牌,投资理财用户会加快向优质平台集中,在这6个月的时间里,大多数的网贷平台将面临一场倒计时的生死大考验。

刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110

2017-02-15

互联网金融的兴起带动了消费金融的快速发展,很多平台纷纷利用消费分期来提升交易额,同时,那些具有互联网基因的电商平台也大大增加了用户粘性。伴随着整个消费大潮从线上向线下回归,消费金融也开始重新向线下市场渗透,然而,线下消费金融一直是传统金融机构的战场,如今,在新技术的冲击下,传统金融机构不得不考虑开放合作,尤其是在信用卡领域,借金融科技的力量留住消费者正在成为业内共识。

现象一:京东金融白条、蚂蚁花呗纷纷加速转向线下市场

相比线上电商消费而言,线下消费有着更大的市场空间,同时也有更多的消费场景,除了购物之外,还有餐饮、娱乐、医疗等众多线上消费体验不足的场景。去年开始,京东白条、蚂蚁花呗纷纷开始加速向线下消费领域扩张,并涵盖了零售、教育、医疗、娱乐、旅行等多种线下消费场景。

伴随着新零售时代的到来,支付宝、微信线下扫码支付的流行,以京东白条、蚂蚁花呗为带领下的消费金融也开始在线下市场受到越来越多用户的欢迎,尤其是受到正在成为消费主力群体的80后、90后们欢迎。

现象二:京东金融与传统银行合作全面落地提速

去年9月份开始,京东金融旗下白条就与银行合作推出了针对线下市场的“白条闪付”,实现了线下市场的全场景覆盖。今年1月份,京东金融又与中国银联达成了战略合作,并与12家银行签约合作联名卡。短短一个月时间,他们便以迅雷不及掩耳之势把这一合作落地了,京东金融与民生银行合作的联名信用卡“小白卡”开始上线开放申请。

“小白卡”的推出同样是围绕用户线下消费的需求,涵盖了衣食住行等多种优惠权益,基于京东金融的用户大数据挖掘和分析,能够更符合年轻人的消费习惯与需求,同时这也释放出了一个重要的信号:金融科技与传统金融机构将联合向线下消费金融发起进攻。

一方面,线上金融平台纷纷开始向线下发起进军;另一方面,金融科技巨头也开始与传统金融机构联合进攻线下消费金融市场,这必然对整个传统消费金融市场带来巨大的变化。

消费金融市场重新洗牌后 蛋糕究竟有多大?

相关数据显示,2015年我国消费金融市场已超9万亿元,预计2019年中国消费信贷规模将超过37万亿元,消费金融在我国还有巨大的市场提升空间。而传统的消费金融市场,却存在着诸多市场痛点,被用户所诟病。

痛点一:过去,不论是银行机构还是消费信贷公司,他们作为消费金融领域的老玩家,由于其固有的思维模式导致了他们的消费金融产品始终缺乏创新,无法满足80后、90后乃至2000后等新生代年轻消费者的消费需求和消费习惯。

痛点二:对于大多数的消费者来说,过去不论是借贷消费还是申请信用卡,都需要较为繁琐的手续,甚至很多时候用户需要等待漫长的几个月时间才能实现借贷消费或者使用信用卡消费,效率低下已经成为传统消费金融较受用户诟病的一大痛点。

痛点三:对于传统消费金融机构来说,他们往往缺乏多维度的用户生活行为、消费习惯等相关数据,难以做到快速识别用户的信用风险,在对自身的风险把控方面还存在较大的不足,这也是导致国内传统线下消费金融发展较为缓慢的一个重要原因。相比之下,拥有完善用户征信数据的美国,其线下消费金融市场非常发达。

金融科技纷纷向线下消费金融渗透,对线下消费者的用户运营、风控累积了丰富的经验,京东金融作为金融科技公司巨头,与传统银行达成战略合作,对整个传统线下消费金融市场将产生巨大影响,过去三类传统消费金融产品在模式上都将面临变革。

一、风控体系效率相对较低的传统消费金融产品

今年初,12家银行与京东金融签约了银联品牌联名信用卡的合作意向,时隔一个月,与民生银行快速推出了联名信用卡“小白卡”,其最先赖以让银行信任的就是京东金融的用户与银行用户高度互补,其次,银行看中的是京东金融的一套风控技术和用户信用评估能力。在“小白卡”中,京东金融向民生银行输出“小白信用评分”的数据风控合作,通过借助京东金融的风险控制模型体系、量化运营模型体系、用户洞察模型体系和大数据征信模型体系,“小白卡”能从用户身份特征画像、个人用户评估、履约历史评价、关系网络评估、网络行为偏好、信用风险预测等多个维度刻画用户,从而为信用卡提供风险控制决策。这意味着,银行对信用卡的核批效率会大大提高。

风控对于任何一个金融产品都极为重要,尤其是对于消费金融产品来说,要想让产品能够走得长远,风险控制是核心关键。很多传统的消费金融产品往往都非常谨慎,在互联网消费和信息化高度发达的今天,银行风控手段的局限性就显得越来越突出,这必然会导致他们的消费金融产品或者信用卡竞争优势削弱。

二、用户体验相对较弱的传统消费金融产品

不论是蚂蚁花呗、还是京东金融的白条,他们之所以能够在线下市场快速流行开来,其中最重要的一个原因就是他们的便捷性,用户可以通过手机快速开通并在线下消费场景使用。

即便是京东金融与民生银行联合推出的“小白卡”,他们也能够通过系统模型对客户的信息和信用进行快速评分,优质客户甚至能够实现最快3分钟审核通过,整个过程完全是线上的、自动化授信和审核,能够实现每天24小时不间断服务,不仅大幅节约了人力成本,同时也提升了用户的开卡效率和消费便捷性。

对于用户而言,他们自然不愿意再去提交繁琐的资料和花费漫长的时间来申请传统消费金融产品,最终缺乏效率的传统消费金融产品往往会造成用户流失。

三、缺乏精准获客的传统消费金融产品

目前市面上的传统消费金融产品颇多,银行信用卡也较多,但是他们却往往面临着金融产品推销难的尴尬处境,其实并不是用户没有金融消费需求,而是产品本身没有找到适合自身的精准化用户。而具备大数据分析和智能技术的消费金融产品则能够快速地把握住消费者的消费需求和消费习惯,从而实现精准化获客,进行更好的用户管理。

京东金融基于对消费者的了解,在产品权益的设计上也十分贴合年轻人消费习惯,让“小白卡”成为了更加符合年轻人消费习惯、倡导个性化生活的金融服务工具。在营销方式、用户运营商,京东金融也能够帮助银行实现精准化获客。

毫无疑问,不能满足用户消费需求的金融产品必然会受到新产品的强烈冲击,而用户最终也会用脚投票。

传统金融与金融科技巨头“结晶体”将共同称霸线下消费金融市场

其实不论是此前火爆的O2O时代,还是今天的新零售趋势,其本质都是线上线下结合,消费金融同样也是如此。最初消费金融在线下市场生根发芽,随后被互联网金融平台借鉴学习,在线上消费领域得到了延伸发展,但其最终爆发又将随着新零售时代向线下回归,线上线下完全融合为一体。

在当前的线下消费金融领域,还远远没有百分百深入渗透到每一个消费场景,线上消费金融平台在互联网运营、技术、大数据征信等领域具备一定的优势,能够帮助线下消费金融提升风控、效率以及更智能的用户管理和分析。但是线上消费金融平台却缺乏两个最为重要的东西:

一个是线下消费场景,消费场景对于消费金融的发展至关重要,蚂蚁花呗和京东白条能够成为互联网消费金融的两大巨头,得益于他们各自的电商基因,但是他们在线下却缺乏天然的消费场景;另一个是缺乏相关金融牌照等,同时他们在线下的金融基础建设也较为薄弱,也缺乏线下资源积累。

相反,尽管传统消费金融存在风控、征信、用户体验不足等诸多痛点,但是传统金融机构他们过去数年在线下的深耕运作,为他们积累了很多金融服务经验、客户资源以及线下合作消费场景,尤其是中国银联,其POS机已经覆盖了全国众多一二三四线城市的超市、餐饮、娱乐等消费场所。此前京东金融旗下白条与中国银联合作的联名电子账户“白条闪付”就迅速实现了全国800多万家商户,约1900万台银联闪付POS机覆盖,此番与民生银行落地“小白卡”也同样可以实现各自的优势资源互补,京东金融开放的科技能力、风控技术能力也将被更多金融机构所运用。

由此看来,要想真正搅动整个线下消费金融市场的一池春水,仅仅依靠自身的力量是很难实现的;而传统金融机构想要在线下消费金融市场更进一步渗透,同时拓展新用户资源,则需要借用金融科技平台的新思维、新技术,才能不断创新出更适合用户的新产品,只有线上的金融科技平台与线下的传统金融机构二者结合才能真正在线下消费金融市场走得更远,最终引爆整个数万亿规模的线下消费金融市场。

作者:刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110

2016-12-27

王宝强离婚风波还未完全结束,一波未平一波又起,新片又引来话题爆点,其自导自演的电影《大闹天竺》陷P2P平台集资的新闻占据各大媒体头条。

该P2P平台为湖北武汉一家P2P互联网金融理财平台“京金联”,本月15日,有媒体曝出京金联以电影《大闹天竺》的名义进行影视众筹,而募集的资金却已无法兑付。据报导京金联向投资者称资金投向了《大闹天竺》联合出品方之一的上海盟米文化传播有限公司,而电影出品方和盟米文化均否认了与京金联产品有关联。目前,京金练联合创始人王灿已被警方控制,平台资金流向成谜。该案件涉及资金20亿、受害人近2万,目前警方还在追踪清查,但是该事件引起的轩然大波又将今年话题连连的互联网金融推向舆论的风口浪尖。

互联网碰撞金融真的是伪命题吗?

P2P行业作为在互联网金融浪潮下的新型业态,是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。作为传统银行借贷的补充,P2P业务借助互联网技术的优势,避免了繁琐的借款程序和较高的放款要求,满足个人资金需求,同时也提高了社会闲散资金利用率,近年来得到了爆发式的发展。

网贷行业井喷发展的同时,P2P行业风险事件也层出不穷。诸多P2P平台违规风险事件、技术风险事件及网络安全问题频频发生。目前为止,我国问题P2P数量在行业中占比过半,某租宝等2355家P2P平台倒闭或跑路,对全社会金融稳定和公众财产安全构成重大隐患。

于是,在很多人看来P2P是一个巨大的庞氏骗局,P2P平台们也开始为自己变身,先是从P2P变成互联网金融,而后又从互联网金融变身科技金融。此次就连连番霸占各大新闻头条的宝宝也被一些别有用心的平台卷入了P2P风波,难道互联网金融真的就是一个伪命题吗?

既然互金是伪命题,为何平安、中国工商银行、中国建设银行、中国银行等金融机构也纷纷涌入并推出自己的互联网理财产品?为何支付宝、微信支付等第三方支付越来越火,甚至在线下还开始抢夺银联的饭碗?很明显,互联网科技与金融的结合还是有它存在的价值。出现平台倒闭、无法兑付、跑路等现象,只不过是行业洗牌淘汰的一个自然现象,那么未来互联网金融行业将会剩下哪些平台?

拉保险入伙,让保险公司为投资用户共担风险

一直以来,安全都是P2P投资人最大的痛点,平台的风险控制能力是投资人最关心的问题之一。因此,各大P2P平台都在想方设法地增加自身信誉,多数P2P网络借贷平台不在项目本身的风险控制上下功夫,而是借助于自身和第三方提供担保,一些具有前瞻性眼光的P2P平台开始跟保险公司展开战略合作,推出了履约保证保险的全新合作模式。

目前涉及P2P平台的保险品种繁多,有数据统计,目前与保险公司合作的P2P平台至少有92家,但合作履约保证保险的平台却屈指可数。多数P2P平台与保险公司合作的险种主要有账户资金安全险、人身安全险、财产保险这三种。这三类保险对于投资人保障有限并且并没有太多实际意义。而履约保证保险是指保险公司向P2P平台所投资的项目提供履约保证保险,当平台债务人出现逾期等情况无法按照约定提供承诺的收益和赎回时,保险公司将负责给投资者进行赔付,保障投资人本金及利息的安全。即便P2P平台出现倒闭、跑路等行为,保险公司依然会赔付。从上面的几种类型看,履约险对于投资人的保障相对较高。

履约保证险的最大特点就是按约赔付,这也就意味着P2P平台债务人如发生高额逾期,极有可能造成保险公司的亏损。由于借款人由P2P平台提供,保险公司在合作平台选择上往往十分谨慎,会对平台的股东背景、团队专业性、业务模式和资产质量等做深入调查和评估,因此知名度高、规模大的P2P平台合作机率更大。“米缸金融”是国内首家推出“互联网金融+履约保证保险”服务的平台,2015年8月米缸金融与天安财险达成战略合作之后,由天安财险风控人员全程介入,严格执行保险公司风控标准,随后这一合作机制得到其他互联网金融平台的效仿。不过由于保险公司本身也不愿意承担该风险,目前在国内正常运营的上千家平台中,不超过20家平台有履约保证险保障计划。

尽管目前履约险优势突出,但并不完美,仍存在较大的改进空间。比如必须跟随监管步伐,进一步做好信息披露工作,使P2P与保险公司的合作更趋于健康和透明。总的来说,P2P与保险公司的跨界合作提高了用户资金的安全性,同时也过滤掉一些浑水摸鱼的不合规平台,有助于我国的网贷行业健康发展。

传统实力及金融背景成为互联网金融发展的基石

P2P平台的几大不同出身分类中,银行、国资系的P2P平台从出生就拥有相对的优势,具体来说,优良的国资系首先拥有强大的背景,兑付能力有保障,并且具有强大的公信力,比较容易获得大家的认可;其次,手里掌握的资源丰富,有很多优良的资产是其它“草根”平台所无法企及的;此外,国资系P2P平台的业务模式较为规范,从业人员金融专业素养较高,因此具有相对规范的操作,能够极大程度的减少资产段的风险。

银行系P2P的优势主要在于:第一,银行凭借雄厚的资金来源和客户来源,在P2P领域也占据部分市场;第二,其项目也大多来自于银行原有的中小客户,项目综合资质和水平更具规模性和可靠性;第三,风险控制能力强,流程管理方面都非常规范。目前国内P2P第一大平台——陆金所就是一家银行系网贷平台,公司的绝对控股股东为世界五百强企业的中国平安集团,实力雄厚的平安集团是国内首家具有金融全业务牌照的金融集团,为陆金所业务的开展做了坚实的后盾。

但是,面对国家监管政策缩紧,P2P平台面临集体转型,有背景的平台也要谋求更好的发展。今年8月银监会等四部委印发的《网络借贷信息中介机构业务管理暂行办法》发布,该文件中明确P2P网贷资金应由银行业金融机构进行存管,使得资金和交易分开,做到平台不碰钱。

P2P平台接入银行存管后,会对资金流向形成有效监控,充分保障投资人的利益和对P2P行业的信任。另外,银行资金存管对P2P平台本身的实力、技术等要求较高,不正规的小平台也将会被剔除,给实力雄厚、正规经营的P2P平台创造更公平的竞争和生存空间。这对于助推P2P行业重新洗牌,从“野蛮生长”逐步向健康有序的良性业态过渡。

据相关机构统计,截至2016年12月8日,全国共有正常运营的网贷平台1620家,而完成银行存管系统上线的共有124家,仅占正常运营平台的7.7%。这些P2P 平台有的虽然接入银行存管系统,但需要一个过渡期才能将所有成交额都交由银行存管。还有一些刚刚上线银行存管系统的平台,可能还会有大部分资金在原有的支付通道,没有百分百进入银行。

银行方面目前对于P2P平台存管做法仍持谨慎态度,未来如何落实和发展应该围绕以下几点。首先,银行应该做到提高资金存管业务的准入门槛,将该业务纳入自身风险管理体系内,严格筛选出真正符合规范的P2P平台来合作,在源头上杜绝隐形风险的发生。其次,银行在接手资金存管业务后应该重点把控业务风险,可以通过建立专门的业务系统进行全面的评估。最后,为了保证公开公正的初衷,银行应定期公开资金存管的信息,监督P2P平台规范健康发展,也让投资人取得更多的信任。

互联网巨头在金融理财领域仍然具有优势

目前,基本上几大互联网巨头都杀入了金融领域。阿里不用说,依托于电商打下了支付宝这块坚石之后,又成立蚂蚁金服向理财、基金、网商银行等众多金融业务领域展开布局;腾讯紧随其后,在过去财付通的基础之上如今微信扫描支付正如火如荼;京东依托于京东商城的资源优势,在消费金融、众筹领域也玩得风生水起;百度金融仍然借助自己的科技优势,借助人工智能、大数据向占领金融科技制高点发起了冲击……

相较于其他的互联网金融平台来说,这些巨头仍然具备一定的优势。一方面,巨头们在互联网渠道和资源上占据了明显的优势,比如阿里和京东,他们在消费金融上分别依托天猫、京东商城,就能借助自身消费场景的优势继续拓展;比如腾讯微信支付,依托于庞大的微信活跃用户群体,扫描支付正在日益流行。

另一方面,相比草根平台来说,巨头们依托自身的平台优势,本身在用户上就占据了一定的优势,同时他们也更容易获得投资用户的信任,这也就是为何支付宝能够一直在互联网金融理财领先的重要原因。

不过,既然是互联网金融,那么就应该是互联网与金融的结合。互联网巨头们在不断渗透到金融领域时,还需要不断加强与传统金融机构的合作,此前余额宝遭银行宝宝理财抵制,今朝支付宝微信扫码支付遭银行卡扫码对抗就是典型例子。

总结:

互联网金融行业大洗牌之后,随着国家监管政策及实施细则逐步明确和落地,新形势下P2P平台要解决的毋庸置疑是合规性问题,规范化发展是大势所趋,新一轮淘汰不可避免。而这个过程会是政府与互联网金融企业共同完成的,一方面政府需要积极制定规范化的制度,另一方面企业也将趋于在发展中发现问题并自觉进行自律自制,两者互相促进,共同发展。

互联网金融,不仅是互联网与金融,更是两者的结合,通过互联网平台实现盈利创造价值才是核心。未来,垂直化、细分化也会成为互联网金融行业主要的发展方向,回归本原,以服务为中心的互金平台才是未来发展的趋势。

作者:刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110

2016-10-19

一向被誉为创新奇才的特斯拉之父埃隆·马斯克竟然也有其未竟的创新遗憾。

在《硅谷钢铁侠》传记中,马斯克谈到三大梦想:可再生能源、太空探索、通过互联网颠覆传统金融。目前前两个均已实现,而最后一个因Paypal的被迫出售至今仍未实现,成为了马斯克的遗憾。不过,在前不久美国硅谷召开的第六届高创会上,前FICO全球顾问团队创新事业部中国区总监,现飞贷金融科技首席风险官在演讲中提到: “我了解到飞贷开创了全球首款手机APP贷款,在全球率先实现了信贷业务的移动互联网化。马斯克提出的用互联网科技改变金融的课题,来自中国的飞贷正在替他实现。”

目前,飞贷已凭借其3分钟,无需抵押,无需见面,最高借款达30万元的纯线上信贷模式,正引领着整个信贷市场成为继支付、理财领域后再一次的全面革命。

美国金融环境下的马斯克,缘何遗憾没能实现金融梦?

马斯克,特斯拉之父,被称为是乔布斯之后的第二位伟大创新者,通过新能源汽车实现了他的可再生能源梦想,然后又通过全球首位成功发射火箭的私人火箭公司SpaceX实现了他的太空探索。而作为PayPal支付平台的创始人,他虽然在第三方支付、互联网理财方面取得了较大的成就,但却由于早些年马斯克公司的内部政变,没能在移动信贷领域取得突破,第三个梦想最终止步于线上支付领域。

中国金融环境下支付宝、微信始终没能破解移动信贷这个难题

在中国的传统信贷中,申请难、获批难、用款难、还款难、再借难始终困扰着广大用户,阿里、腾讯等互联网巨头先后攻克了支付、理财等移动金融科技门槛,也诞生了支付宝、微信支付等用户数庞大的第三方支付平台。尽管他们也开始推出移动互联网信贷业务,但这些互联网巨头却只迈出了半步,挑选部分自有优质客户授信,而不敢面向全社会的借款人开放申请,即白名单制。究其原因,主要有以下两点:

1、中国的征信环境缺失。在中国,基本上都是以央行的公共征信为主,个人信用评分系统单一,信用体系制度也不够健全,对于消费者的个人信用记录也较少。尤其是在广大的偏远农村地区,很多用户都没有征信记录,这就导致中国人的征信数据很难评估,这给信贷行业造成了极大的困难。无奈之下,中国大部分的信贷都是以抵押贷款为主。

2、如何将风控体系搬到移动互联网是困扰众多平台的一大难题。在中国,本来要做好风控就不是一件容易的事情,要把它完全移动互联网化,就更是难上加难。中国可能别的制造业不够成熟,但是造假业却非常发达,什么证明都可以造出来,这就给了很多欺诈分子以可乘之机。

但是这家金融科技公司飞贷却因为在移动信贷领域获得了卓越的成就和创新,而受邀参加了第六届硅谷高创会:高创会是美国硅谷地区规模最大,规格最高的高科技盛会,足见全球科技创新界对于飞贷的高度认可。通过全球首个非定向风控体系,飞贷推出了可面向全部公民开放的手机APP贷款—飞贷,在过去的5个月当中,用户数就突破了300万,授信总额超100亿。并成为唯一入选美国沃顿商学院的中国金融案例,《华尔街日报》刊文称:金融互联网革命面临一个世界级难题,飞贷推出的全球首款随借随还的手机APP贷款凭借多项世界级创新破解了这一世界级难题。

飞贷凭何实力攻克了这个世界性难题?

飞贷之所以能够获得世界性的认可,关键还在于他们在移动互联网化信贷的创新,飞贷颠覆了整个传统信贷行业,开创了和银行、信托等机构的资金合作模式,并通过对大数据的挖掘和整合运用,实现了对借款人准确全面的信用评估。对于飞贷的创新之举,主要还是来自于三大方面。

一、开创手机APP贷款

飞贷与其他传统贷款平台不同的是,无需见面,也无需抵押,用户的注册、申请、提现、还款等均在手机里完成,用户只要信用好,只需要3分钟就能够借到最高30万人民币。最为重要的是,他们面向全体中国公民开放,并给他们随借随还的贷款权,这彻底改变了传统贷款申请难、获批难、用款难、还款难、再借难的用户痛点,是对传统贷款的一次革命性颠覆。

二、首创移动互联网风控

美国沃顿商学院AMIT教授指出,飞贷团队是金融与科技的双料专业选手,其在风险管理上的创新,重构了全球金融行业最佳实践的前沿。

其一,他们通过启动设备指纹技术以及刷脸技术,来进行反欺诈的风险控制,并推出了两大风控体系。一个是天网风控体系,依托建模工具、设备指纹、人脸识别、行为特征分析、评分分级和规则引擎等技术,打造了飞贷独特的“天网”风控体系;另一个是智能化反欺诈系统,该系统通过结合专业反欺诈系统部署和运营一整套规则体系,对欺诈细微特征进行甄别,自动识别欺诈行为,并快速而又准确地拦截。

其二,他们接入了大量的权威机构和第三方权威数据源,其中包括央行征信系统,和央行征信系统数据的实时交互,都是以毫秒级的处理速度运行,同时飞贷自身也积累了大量客户行为表现数据。通过对这些征信大数据的整合,能够识别虚假申请,拦截失信用户,并使用智能化的评分模型对客户进行信用评分。

其三,他们还实现了持续追踪用户整个生命周期内的金融交易行为和非金融交易行为,动态管理用户的授信额度和贷款利率,通过开发自己的行为评分模型,从客户的金融交易行为和非金融交易行为等方面衡量评估客户的风险。

三、金融机构与借款人的连接者

飞贷本身并不提供资金,所有客户通过飞贷借到的资金,都来自于持牌金融机构比如中国银行、建设银行。国有大行之所以愿意为飞贷提供资金,是因为他们信任飞贷的风控能力,也需要飞贷为他们带来更多客户和业务。从今年的2月底开始,飞贷向中国部分一二线城市推广,在短短的5个月时间内,飞贷用户突破300万,授信额度破100亿人民币,日放款峰值破1亿人民币。

美国沃顿商学院AMIT教授认为飞贷与银行合作获取资本的模式大大提高了资本的运转效率,为股东创造了更大的价值,同时提升了金融效率,优化了金融服务,展示了金融科技力量。中国的中小企业贷款是一个约二十万亿人民币的巨大市场,飞贷业务未来很有可能高达万亿级人民币,中国著名经济学家易宪容也成表示,飞贷或将成为中国下一个巨无霸企业。

值得一提的是,飞贷能够攻克移动互联网信贷的世界级难题,并成功实现多项创新,离不开飞贷团队的支持。一方面,飞贷团队具备丰富的传统金融经验,飞贷的高管团队很多来自于中国的第一家微金融公司,飞贷董事长唐侠、总裁曾旭晖以及很多高管都在银行工作过多年,唐侠有差不多30年的信贷经验;另一方面,飞贷团队也有丰富的移动互联科技经验,通过成功地把金融与黑科技进行了融合,飞贷打造出了以用户体验为中心是飞贷风控体系,并成为了行业内唯一的国家级高新技术企业。

继支付、理财之后,中国乃至世界的信贷市场也将迎来全面变革

对于借贷,一大堆繁琐的资料以及材料准备让人直呼脑袋开炸,可能很多人以及中小企业都会遇到过这种情况。花费了一周左右的时间好不容易准备了各种材料之后,又要开始严格的面签,之后放贷金融机构还会要求财产抵押登记等,钱还未借到手,自己的全部身家都已经抵押出去了。

但是飞贷开创了这种手机APP的借贷方式之后,所有的借贷都可以直接在手机里完成,用户只需要3分钟就能够完成高达30万的借款,极大地提升了借款效率,节省了用户时间,便利性大幅增强。飞贷APP贷款不仅将马斯克未竟的金融科技梦向前推进了一大步,也将整个金融科技革命向前推动了一大步,在飞贷的推动下,整个金融科技行业移动风控技术将全面走向成熟,也必将会有越来越多的平台模仿借鉴飞贷模式,移动互联网信贷则将全面流行。未来的信贷市场必将会呈现移动化、快速化、无抵押化等诸多特点,整个中国乃至世界的传统信贷市场将会掀起一场颠覆性的革命。

作者:刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110

2016-10-18

10月13日,国务院办公厅率先发布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》,要求有关部门配合开展互联网金融领域专项整治,推动对民间融资借贷活动的规范和监管。与此同时,相关监管部门还针对P2P(网络借贷)、股权众筹、互联网保险、第三方支付、互联网资产管理业务、互联网金融广告等出台了6个专项整治方案文件。此监管文件一出,被业内人士称作为互联网金融史上最严格监管时期到来!

此时推出“紧箍咒”,正值金融多事之秋

从去年的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,到日前的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》落地,互联网金融的监管正在变得越来越严格。那么,国家为何要在这个时候加强监管?

一、宏观层面:防止经济脱实向虚

当前整个国内实体经济投资的回报率远远低于资产投资,越来越多的人正在加入到资产投资升值甚至是投机当中,这一点从愈演愈烈的房价就可窥见一斑,经济脱实向虚正在愈演愈烈。这个时候国家必然要收紧货币政策。而随着互联网金融所占信贷比列越来越高,国家除了要收紧传统金融机构的放贷,也要收紧互联网金融平台的资金借贷。此时出手整治互联网金融平台,也是为了顾全整个国内经济大局。

二、微观层面:行业乱象屡禁不止

网贷之家10月1日的公布数据却显示,9月停业及问题平台共计98家,其中问题平台40家,停业平台58家,停业平台数量在不断增加,行业洗牌速度在加剧。有太多的不法分子利用互联网金融非法集资,骗取老百姓钱财。此前,国家为了让互联网金融这个具备科技创新的行业得到很好地发展,不作过多限制,因为一旦限制过多就可能会影响整个行业的快速发展,不利于国家普惠金融的发展。但是现在不一样了,互联网金融领域一些优秀的平台已经开始逐渐冒出头来了,但同时也涌现出了很多行业乱象,国家必须要坚决扼杀各类欺诈平台。

三、另一层深意:整治并非全盘否定

此次互联网金融的专项整治,对于整个行业内只会是好事一件,人心惶惶的是那些心里有鬼的平台。专项整治不是要否定互联网金融这个创新领域,而是要通过打击不法平台,保护合法平台,给整个互联网金融创造一个更为健康稳定的发展环境。如果任行业自由发展,最终只会导致那些不法平台搅混整个互联网金融环境,导致老百姓最终对互联网金融理财丧失信心,误认为所有的平台都是欺骗,最后反而不利于行业的发展。

互金行业正式进入后监管时代,分水岭越发明显

随着七大监管文件的推出,互联网金融也正式进入后监管时代,还将会有越来越多的平台面临被淘汰倒闭,而整个行业的分水岭也将变得越发明显。

资金加速向优质平台集中,千亿规模平台将诞生

这一次国务院办公厅文件的发布,意味着更为严格的监管时代来临,那些风控实力较强的平台,诸如陆金所、人人贷等将会受到越来越多用户的追捧。对于大多数的理财用户来说,收益会是他们选择某一家平台的重要参考原因之一,但是高安全已经远远超过了高收益。因此,高安全才是一家平台互联网金融平台能够持续发展壮大的最核心竞争力,目前陆金所、人人贷等少数平台在这方面占据了一定的优势。

陆金所作为目前互联网金融网贷平台的老大,其估值已经达到了185亿美金。根据中国平安此前公布的2015年度全年业绩,陆金所的P2P一二级市场交易总量已经达到了524亿元。

老二人人贷在日前6周年的邮件中曝光,人人贷的总成交额目前已经突破212亿元,贷款余额近110亿元,累计撮合成交达2260万人次,为出借人赚取金额超过20亿元。从成立后第一个完整年度2011年算起,5年内,人人贷成交额的年复合增长率达到了372%。他们还提出了要在2020年实现整体资产量超过1000亿的目标。随着资金逐渐向陆金所、人人贷这些优质平台集中,他们实现千亿规模并不远。

其一,陆金所依托于平安集团过去数十年的综合金融经验和人才库,组建了国际化专业的风控团队。人人贷同样凭借着过去多年的积累,打造了一套自有的风控体系,它与陆金所都被评为AAA级的信用平台,今年8月,在网贷之家评级中人人贷合规性更是排到了第一。最难得的是,他们还做到了100%的人工复核。

其二,陆金所严格分离客户资金和平台自有资金,全部由拥有资质的第三方金融机构进行资产管理。人人贷也从2014年就开始着手推进资金存管模式,并与民生银行达成了资金存管合作。他们都实现了用户资金与平台运营资金的全面隔离,这种隔离避免了平台自建资金池的可能性,消除了平台擅自挪用资金的隐患,从而在根源上保障了用户资金安全。

其三,陆金所过去能够获得快速的增长,与他们为用户提供第三方的资金担保公司作担保有着密切的关联。而人人贷则始终坚持小额分散的原则,他们几乎所有的资产都是来自于小额信贷,在整个6年的时间里,人人贷小额借款额度占据了大多数,而20万以下的比列更是高达98.4%。此外,他们还率先在行业内披露自己的业绩报告,做到了平台信息的公开透明。

三类平台将会逐渐被淘汰出局

而另一类平台,与陆金所、人人贷的稳打稳扎恰恰相反,他们则喜欢走暴富捷径,倒闭、跑路的戏码几乎每天都在上演。随着更为严格的监管时代来临,这类平台将会一一逐渐被淘汰出局。

一类是抱着以欺骗为目的的公司。其实互联网金融是现代互联网技术与传统金融所结合发展的产物,具有较大的时代进步意义,它能够推动普惠金融的发展。但同时也被很多骗子所利用,比如此前的某租宝事件,骗取资金上百亿,大量老百姓的血汗钱最终血本无归。而在当前的互联网金融市场中,还充杂着这种以骗取钱财为目的的平台,但是在越来越严格的监管环境下,这些骗子平台将会逐渐露出原形。

另一类则是风险控制能力较差的平台。一些创业者错误地把互联网金融理解成为仍然是一个渠道为王的时代,所以他们只顾着盲目地拓展用户渠道,而忽视了互联网金融的最根本实际上在于平台的风控能力。有些平台甚至打着高收益的旗号,以此作为吸引用户的筹码,一旦平台的坏账率逐渐提升的时候,他们的资金兑付就会出现问题,最终导致平台资金链断裂。

还有一类就是平台综合实力较为弱小平台。今天的互联网金融市场格局虽然还没有完全确立下来,但是用户向平台实力强、安全风控强的平台集中已经是不争的事实,一些实力弱小的平台已经很难获得较大的发展。互联网金融的野蛮生长时期已经过去,实力弱小的平台很难获得快速发展壮大。

三大金融领域的垂直细分市场仍有创业机会

互联网金融所涉及的面非常广,陆金所也好,人人贷也罢,任何一个互联网金融平台都难以在每一个领域都吃透整个市场,这就意味着在一些垂直细分市场也将会涌现出一些不错的平台。虽然这些平台的规模不一定会很大,但是因为他们在某一个领域拥有更为专业的服务,他们也就能够在这个领域找到属于自己的一片天空。尤其是在以下三大金融领域,拥有更大的市场机会。

1、消费金融。消费金融是当前所有互联网金融追逐的最大热点,成为银行、电商、P2P们的重要战场,消费金融涉及了房产金融、汽车金融、旅游金融、教育金融等多个不同的领域。消费金融的难点就在于消费场景的打造,但是一旦平台拥有一个较为成熟的消费场景,它便很容易能够基于该消费场景之上建立自己的消费金融。

2、供应链金融。消费金融面对的是普通消费者,供应链金融则主要是为供应链上下游中小企业提供资金方面的服务。而在每一个不同的行业,极有可能出现不同的供应链金融服务平台。

3、农村金融。在过去的传统金融时代,农村金融是发展最为缓慢的一个区域,在广大的农村地区,贷款难一直都是农民朋友所面临的一大难题。农村金融市场还是一片开发程度非常低的领域,这里同样孕育着巨大的市场机会。

结束语

总体看来,互联网金融从野蛮生长时期开始进入到了监管时期,伴随着互联网金融政策的陆续出台、落实,监管正在变得越来越严格。国务院办公厅《互联网金融风险专项整治工作实施方案》的发布,则正式宣告了互联网金融进入到后监管时代,互联网金融风水岭变得越发明显,正在加速淘汰那些风控实力较差的平台,而用户将会向安全性高的平台集中,一个强者愈强的时代正在全面到来。

作者:刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110

2016-10-11

在这一次的国庆假期前,90后网红密子君吃空麦当劳事件引发了网友们的热议。短短半个小时,这位90后网红就吃光了25包薯条,随后又吃下两杯麦旋风,其疯狂举动引得四周食客纷纷围观拍照。那么,是什么刺激这位90后网红如此疯狂消费?

在直播的过程中,很多眼尖的小伙伴们发现密子君刷POS机的时候使用的是京东金融旗下产品“白条”,通过“白条闪付”在麦当劳可以享受买一赠一,这极大地刺激了密子君的消费欲望。京东金融旗下白条突然杀向麦当劳,这不禁让我想起不久前马云爸爸买下肯德基刷屏一事。

为何巨头们纷纷都要在快餐上大做文章?

刘旷个人认为原因有三:

一、进军餐饮消费金融市场

不论是蚂蚁金服还是京东金融,两大金融科技巨头在消费金融的产品形态都非常相似。蚂蚁金服其背后的基因还是依托于天猫、淘宝,然后在此基础上发展了支付宝,再之后在支付宝的平台上又推出了蚂蚁花呗这类消费金融产品;京东金融其背后的根基同样也是在京东商城,之后又推出了京东钱包、白条等系列金融产品。

餐饮作为当前国内最大的一个消费市场之一,其市场规模可想而知。根据国家统计局及行业公开数据,2015年餐饮业市场规模达到3.2万亿元,环比增长16%,而快餐消费又是整个餐饮市场最为重要的一个领域。肯德基和麦当劳分别作为快餐行业两大超级连锁店,蚂蚁金服入股百胜中国(旗下包括肯德基)、白条接入麦当劳,其意图都是想吃下餐饮这个庞大的消费金融市场。

二、借线下市场获得更大突破

此前,京东金融旗下白条、蚂蚁金服都是通过与线上电商、O2O服务平台等达成战略合作,从而扩大自己的消费金融布局。但是相比线上而言,线下是一个市场规模更大的消费市场,最为重要的是,当前线下的移动消费金融基本上还处于较为空白的状态。

蚂蚁金服入股百胜中国,也就是想在线下消费金融市场获得更大的突破,不过目前白条迈出了更大的步子。此次白条推出的“白条闪付”不仅可以在肯德基消费,还可以在汉堡王、味多美、老佛爷、新光天地等全国800多万家商户、1900多万台银联闪付POS机上进行消费,并且支持Apple Pay、华为Pay、小米Pay等多款手机支付。

三、打造更便捷的线下支付消费体验

此前,我们在线下进行透支消费必须要开通信用卡。不过信用卡一般申请周期较长,也需要提交一定的申请资料,而白条闪付只需要简单提交姓名、身份证、银行卡信息核验身份后,就能够在几秒钟内开通使用。相比传统的信用卡而言,这种直接用手机就可以透支消费的方式会显得更方便快捷。

在京东金融、蚂蚁金服推动下,消费金融也将变成快消品

今天,在京东金融、蚂蚁金服的推动下,消费金融正在快速迈向每一个不同的细分市场。校园消费金融、旅游消费金融、租房消费金融、装修消费金融……白条、蚂蚁花呗们正在全速进军所有的消费市场。

尤其是此次白条闪付上线之后,直接打通了全国800多家商户,其涵盖的消费市场领域可谓空前,这必然会全面带动线下消费金融的发展。而白条闪付一秒钟就能够完成的线下消费支付,更是直接把消费金融变成了快消品。

对于快消品来说,速度、便捷自然是它不可缺少的两大特点,也是消费者们追求快消品的两大体验。在这一次的十一黄金周中,很多用户都用白条闪付进行了消费体验。不过与支付宝和微信通过绑定的信用卡或者储蓄卡进行支付消费不同,白条闪付是直接在银联闪付POS机上刷手机打“白条”,这完全吻合了速度、便捷等快消品特点。

白条闪付当前已经走在了线下移动消费金融的前面,但是未来它仍然将会面临来自蚂蚁金服旗下的蚂蚁花呗这个劲敌。尽管蚂蚁花呗目前在线下消费场景布局上比白条慢了几拍,但是它也正在加快线下消费场景的布局速度。

金融科技们将纷纷效仿白条闪付、蚂蚁花呗,然玩转消费金融并非想象中那么轻松

其实,除了京东金融、蚂蚁金服之外,国内很多互联网金融平台早已开始觊觎消费金融这块大肥肉,但是他们都能像白条、蚂蚁花呗那样迅速占据一定的市场份额吗?恐怕并没有想象中的那么轻松,他们还需要破解多个难关,才有可能在这个巨大的市场中分到一杯羹。

难关一:征信问题

要通过一个手机APP就能够轻松获取每个用户的精准征信报告,恐怕当前没有几个平台能够完全做到。当前国内的征信体系并不完善,征信数据的覆盖范围非常窄,大多数互联网金融平台很难轻松获得用户的征信数据。京东金融在2015年初便已经接入了央行征信系统,而白条依托于京东金融,又能借助京东商城等所积累的用户消费数据,极大程度上解决了线上对用户的征信审核问题,蚂蚁花呗也能依托蚂蚁金服旗下的芝麻信用作为重要数据参考。

难关二:风控问题

消费金融虽然透支额度都不大,但是一旦逾期不还累积较多,对于平台而言是巨大的威胁,甚至在逾期规模达到一定的数量时,它还可能直接把平台拖垮。但是白条、蚂蚁花呗不同,他们依托于背后的京东金融、蚂蚁金服,最拿得出手的就是他们的风控实力了。

难关三:业务拓展问题

都想做消费金融,但是没有消费场景,如何玩转?白条最开始依托于京东商城,蚂蚁花呗也依托于天猫、淘宝,在此基础之上积累了相当规模的用户之后,也就会有越来越多的平台愿意与他们合作。这也就是为什么白条闪付能够直接一次性打通全国800多万个商家的最核心原因所在,关键还是在于他们的实力和用户基数。

结束语

从90后网红用白条吃空麦当劳、马云爸爸买下肯德基两大热门事件可以看出消费金融的巨大市场潜力所在。而京东金融、蚂蚁金服纷纷看中快餐行业,其意图是想撬动这个万亿市值的线下消费金融市场,打造更便捷的线下消费金融用户体验。在白条闪付的推动下,消费金融正在成为一种新的快消品,它也会引来越来越多的互联网金融平台进军线下消费金融市场,但是征信、风控、业务拓展却成为了摆在他们面前的三只拦路虎。

作者:刘旷,以禅道参悟互联网、微信公众号:liukuang110