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2019-04-05

2019年的互联网金融与2018年的互联网金融一样,一如既往地爱热闹!

一边是红岭创投宣布清盘、千亿级别的团贷网炸雷停牌、上市系银湖网兑付求退、融360下架APP等互金们发出的哀鸣声;另一边是趣店劫后重生、品钛扭亏为盈、拉卡拉IPO过会等转型成金融科技的互金们,不断传来的捷报。

互金市场呈现两极分化的局面,既敲响了互联网金融的“警钟”,又为金融科技市场注入了一剂强心剂,行业升级洗牌又一次被驱动。

其实,关于互联网金融转型金融科技避险的演绎,早已进行多时。2017年起,监管开始趋严,“三降”、备案、“175号文”等政策相继落地,互金们为合规发展及规避风险,纷纷紧跟“科技赋能金融”的潮流向金融科技转型。

2018年的情势似乎并不友好,不少经过野蛮生长的互金平台因无法满足监管需求而合规发展,死的死、伤的伤,特别是去年六月份开始,众多平台纷纷暴雷,行业进入至暗时刻。资料显示,截止2018年10月底,网贷平台数量已由上半年的6660多家下降至1231家。其中,暴雷平台就包括交易流水高达750亿的唐小僧、600多亿的善林财富、350亿的意隆财富等。

尽管互金平台、金融科技们在调整内部运营的过程中伤得不轻,但经过科技之力、内部修整等调养后,趣店、品钛们都陆续发布了2018年的财报,受寒多时的金融科技们终于用亮眼的财报成绩,传递出扭亏盈利、重生等暖意,颇有金融科技避险生效之意。

暖意不断,金融科技们避险初有成效

截止2019年3月25日,趣店、乐信、拍拍贷、小赢科技、简普科技、品钛、360金融和积木盒子这8家上市的金融科技公司都已先后发布了2018年的财报。

梳理各家财报会发现一些有趣的现象:各大金融科技们都在多事之年的2018年中逆势而上,营收都同比2017年实现了增长,且净利润增长表现亮眼。

财报显示,去年营收都呈现向阳增长的趣店、乐信、拍拍贷、小赢科技、品钛、360金融、简普科技和积木集团,都在去年实现了盈利。净利润分别为:26.8亿元、19.8亿元、2亿元、8.83亿元、1.39亿元、11.9亿元、1 190万元和2429.6万港元。其中,品钛、积木集团更是首次扭亏为盈。

攀升的净利润为各大金融科技带来盈利喜悦的同时,也宣告了积极转型求生互金们经过对金融科技市场的精心布局及多年的探索、检验,终于取得突破性的进展,展现出转型成功的苗头。同时,它们背后的转型避险“秘诀”也随着财报的披露被展现出来。

下面本文将以熬过多事之秋的趣店和流血上市的品钛为例来分析金融科技们是如何避险的。

一、断臂重生,趣店回暖

趣店的2018年,很是“坎坷”。

2018年期间,趣店经历了被蚂蚁金服“分手”,企业导流入口被切断,销售成本攀升;寄予厚望的大白汽车也因业绩受阻,开始断臂大规模关店和裁员、企业市值大幅度缩水,由最高时的117亿美元跌至不足20亿美元;跨界在线教育难成型等争议。

种种现象的接连上演,让不少人觉得陷入煎熬时刻的趣店恐怕熬不过“寒冬”时,趣店却以26.8亿元净利润超额完成了其设定的2017年全年净利润25亿元的目标,颇有趣店浴火重生的意思。而这背后的反转与趣店的发展策略息息相关。

一方面,在互联网金融暴雷潮中,精神高度紧绷的投资者对投资平台的考核因素更加严格,趋于避险心理,投资者对头部平台的青睐度更高。抓住投资者心理的趣店通过将放贷业务重心向助贷转移,以降低用户需承担的风险。财报显示,趣店在2018年将合作的金融机构扩充至99家,并新增了19家机构资金合作方。

可见,趣店通过注入资金源为消费者注入信心剂、用多元化的产品线来满足消费者需求。而在维持用户信心上下足功夫的趣店,头部效应越发凸显,其也因此留住不少新老用户。财报显示,2018年,趣店累计注册用户数增长至7177万,授信用户数达到3103万。

另一方面,趣店2018年度核心消费金融业务营销费用,相比2017年下降近50%。另据相关消息得知,趣店核心运营团队才100多人,绝大部分都是技术人员。

从这两组数据中,我们可以看到趣店被蚂蚁金服切断资金流以后,并没有把重心放在通过营销来获取客户资源上,而是将重心转向关于用户服务基础和风控的建设上。例如,趣店主打的猎隼风控系统,能在贷前、贷中、贷后及整个贷款流程为用户提供一体化服务,也能为企业实现自我风险识别,一举多得。

可以看到,趣店得以实现28.6亿净利润的很大原因在于其转移和降低了用户和平台所需承担的风险。不过,趣店转助贷模式后,很大程度上也将自己陷入了被动状态,风险也随着提供助贷的金融机构的变异直线上升。

同时,延长贷款周期以及用户的攀升很大程度上也加大了趣店的逾期率风险。资料显示,趣店的M1+逾期率由2017年的低于1.7%的M1+逾期率,上升至2018年的2.5%。也就是说,熬过寒冬的趣店开始回暖,但其依旧存有不少隐患,企业离全面回暖还需要一定时间。

二、流血上市,品钛首盈利

致力于B端市场的品钛相比趣店,其在去年所受到的寒潮袭击程度较为轻微。

资料显示,品钛在去年申请上市时,希望通过IPO获得7000万美元,但若按照370万股美国存托股(ADS)的发行量计算,在扣除发行价、佣金等费用之前,去年成功IPO的品钛筹集的资金仅为4400万美元资金。

品钛的IPO融资金额大幅度缩水,很大程度上既降低了企业的市值,也限制了企业的发展步伐。毕竟,在金融科技最严寒时期,品钛选择冲刺IPO,即使成功上市,也会面临资本市场信心不足,股市易跌难涨等困境,这些都不利于品钛实现市场价值最大化。但好在流血上市并未影响品钛的爆发,2018年全年品钛首度扭亏为盈,实现盈利1.386亿元。

财报显示,品钛业务板块中,技术服务费收入(即为客户提供个人与小微企业信贷服务系统,包括信贷评估和贷后管理等服务,所得的服务费)占比最高,达7.48亿元,同比增长75.6%。

可以看到,以为B端客户提供助贷服务为主营业务的品钛,面临的最大比拼并不同于服务C端用户企业所需的烧钱比拼,而是“技术”。也就是说企业如何通过加大技术投入力度,输出满足企业需求的服务,成为品钛面临的主要考核因素。这样的运营模式实际上也降低了企业所需承担的坏账、监管等风险,有利于品钛的稳健运营。

品钛为了加固技术壁垒,守住B端市场领跑者的位置,还持续不断地加大大数据、人工智能、云计算等技术的投入,推进技术的创新,为B端用户带来新服务体验。例如,品钛推出的SaaS+服务模式,成功赢得了唯品会、携程、去哪儿等头部企业的青睐。现还渗透至教育、旅游、电商、母婴等场景。

尽管品钛为B端客户助贷规避了不少风险,但是因每个企业用户的需求都不一样,所需嵌入的场景千姿百态,这对品钛的研发成本、更新迭代能力要求都很高,其面临的压力并不小。

金融科技避险攻略:用户、平台双降险

其实,无论是趣店,或是品钛,他们能够突破困境,迎来新的喜悦,都有类似的“避险”策略。一方面,他们都在用户端发力,通过助贷的形式将业务风险转移,以此来达到防范合规风险诱发的目的。

例如,拍拍贷披露的2018年财报中,企业撮合借款金额近615亿元,营业收入总额42.9亿元,同比增长10.1%;净利润24.7亿元,较2017全年增长了128.0%。还有360金融,其2018年全年撮合贷款总额为959.8亿,同比增长210%。这些亮眼的助贷成绩单,都体现出助贷避险,已然成为金融科技们避险的“一把手”。

另一方面,他们都紧跟技术赋能金融的发展步伐,在利用技术之力为用户提供优质服务的同时,还把控着整个业务流程的操作、监控等风险。资料显示,360金融在工具层、算法层、系统层等层面上,引入了人工智能、大数据等技术,通过三重风控科技手段发掘新用户,提升服务管理等。

综合看来,尽管趣店、品钛、360金融们的门槛参差不齐,但通过有效避险,它们都成为了金融科技市场中的受益者。现如今,各大金融科技巨头根据企业的发展情况及监管需求,都不约而同地向助贷和技术发力,并成功找到了适合自己的一条路,也为让金融科技的未来走向越来越明朗化。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2019-03-15

历史告诉我们,互联网大巨头要造一个新巨头,往往都不是问题。

在金融科技领域,这个定理已经被BAT演绎得淋漓尽致。度小满的前身——百度金融始于2015年,2018年以“度小满金融”的品牌升级亮相。去年,度小满完成了A轮19亿美元融资。

如今的度小满,在百度的庇荫下,历经了4年的锻炼和进化,已然从初出茅庐的新兵,长成了一个驾轻就熟的“金融科技巨头”了。

凭借百度这个母体的场景、流量和技术优势,度小满也为自己逐渐堆砌起独特的壁垒。其在技术、业务以及应用场景方面,正在爆发出自己的“小宇宙”。

技术:大胆投入,丰厚回报

近两年来,各大金融科技企业纷纷都在向技术企业靠拢,寻求技术生态化的品牌升级,试图剥离各种“金融暗流”可能带来的负面影响。

归功于百度这个母体对于技术的渴望和忠诚,度小满在技术上走的也很大胆。

一方面,度小满对于智能技术的追求几乎到了狂热的地步,从智能投顾到智能化精准营销再到智能机器人,度小满和智能技术杠上的原因,无外乎还是为了业务上的安全性和高效性。

另一方面,将技术以平台化方式落地到各个领域,已经成了度小满的家常便饭了。比如磐石一站式风控平台、云帆消费金融平台和BaaS资产证券化平台,这些技术平台背后是度小满对各种技术的结构性整合。

而这样的技术态度,也冥冥之中为度小满扛下了很多的光荣战绩。在2019年春晚的百度9亿红包活动中,度小满的智能客服机器人服务了超过一百万人,为百度节省了数千人力客服的人工成本;其向金融合作机构提供的反欺诈与风控服务,日平均查询量达到了350万次以上。

当然,度小满之所以能够快速升级技术,并搭建起可以落地的技术场景,服务数十万的金融机构和数百万的用户,一来是与其业务中要求的高风控能力分不开,二来则是有百度这个技术库做靠山。

总之,四年的时间,已经让度小满练就了一身的技术本领,这也是度小满得以在暗战不断的金融科技行业驰骋的最大底气。

练成多元业务的“肌肉”

度小满修炼技术内功的大背景,是自己那越来越庞大的多元化业务。

目前,度小满有多块业务,包括了有钱花、度小满理财、度小满钱包、金融科技等。在百度的巨大流量和场景效应下,度小满在这些业务上尝到了十足的甜头。

伴随着近几年消费金融产品的爆发,度小满这条路走得很顺,截止今年2月份,其累计放贷规模已经超过了3100亿元。

而度小满理财也建起了一个巨大的基金生态,多家基金公司产品在其APP上线外,度小满在去年也拿到了自己的基金代销许可证。数百只基金产品,自然能够给到用户极其多样化的理财选择,而度小满自己的牌照,也意味着往后能够去进一步探索定制化的理财服务。

与消费金融和理财业务不同,度小满钱包追求的是为用户提供一站式的支付服务,毕竟这是个万物皆可移动支付的时代。在支付场景的考量上,度小满选择了双管齐下,同时布局了线上和线下的高频和热门支付场景,覆盖了衣食住行等领域。一直致力于让用户轻松享受一站式支付体验,提供安全、放心、便捷的高品质支付服务。

在金融科技领域,度小满更是后发先至,凭借着AI、大数据、云计算、区块链等新技术的优势,已经成为国内“智能金融”、“科技金融”的领头羊。目前,度小满已经向超过500家金融机构输出风险名单、身份识别、反欺诈、信息核验、语音机器人等在内的金融科技产品,日查询调用量超过500万次。而度小满先后打造的磐石一站式风控平台、云帆消费金融平台和BaaS资产证券化平台,也得到了业界广泛认可。

度小满金融还先后参与央行科技司牵头的“机器学习金融应用技术规范”、“声纹支付”等金融行业标准制定;结合金融科技、监管科技产品的探索和研究,申请了相关等专利。

其实,不论是消费金融,还是理财和支付的布局,都是基于度小满底层的技术能力,因为这样,才能走的安全、稳健与长久。

特定场景的扎根效应凸显

金融科技业务的存在必然要基于特定的交易场景,而场景越丰富,意味着可操作的空间就越大。

这一点,度小满实在该好好庆祝一番,正是有了百度这么个“家大业大”的富爸爸,度小满才能轻而易举就将丰富的场景不费丝毫力气收入囊中。

作为一个互联网巨头,百度这个母体具有极其多样化的线上场景,比如搜索、地图、网盘、在线视频、文库、社区等等。而这些场景中的流量和用户,都是度小满金融的底气所在。

而谈到行业性的服务场景,度小满也已经完成了一些“规模化运动”,服务了庞大的特定人群。度小满金融也已经服务小微企业主700余万,提供贷款资金700余亿元,助力小微企业发展。

应该说,度小满已经在这些场景下深深扎根了。其实在同一场景下积累到巨大资源与数据,并不容易,这往往取决于其初期服务能力的强弱。度小满能在这些场景占有一席之地,可以说它本身的敏锐的判断力起到了关键作用。

度小满的野望:“小满”之后是超车

去年,李彦宏评价度小满为百度AI生态的首个“毕业生”。时至今日,度小满在技术、业务和场景方面所交出的答卷,想必至少能在李彦宏那里拿到一个“优”。

无论从服务用户的规模,还是服务用户的类型来看,度小满已经达成了“小满”。但是金融科技还处在复杂的发展环境之下,其中的机会和“暗礁”仍然是一种常态,度小满自然也不能松懈。

前年时任百度高级副总裁朱光(现度小满金融CEO)在百度和农行的合作发布会上信心满满地认为:“百度金融有机会弯道超车。”

这不难理解,信心来源其实就是度小满在技术上的长期积累。在数据越来越重要的时代,金融科技的未来决胜点一定是技术,技术的领先便代表着一切的领先。

这一点,任何一个互联网巨头都不会否认。对于度小满而言,它继承百度“以技术为核心”的基因,这将成为它的一个杀手锏。如此,度小满实现超车,只是时间问题了。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-01-08

雪开始消融了、风不再刺骨了就预示着春天要来了;睡觉少梦了、不再半夜惊醒了这预示着你的睡眠变好了;现如今种种迹象似乎也预示着金融科技化是行业的大趋势。

先说说政策大环境。政策对行业发展具有推动作用,2018年前后各级政府部门相继出台了相关政策支持金融科技发展。

例如《关于完善促进消费体制机制,进一步激发居民消费潜力的若干意见》中已经明确提出鼓励消费金融创新,再比如《完善促进消费体制机制实施方案(2018—2020年)》中也明确指出要不断提升消费金融服务的质量和效率。在相关政策的支持指导下,有越来越多的金融机构与金融科技公司愿意在金融科技领域布局。

当然,金融科技化与前沿技术落地应用也息息相关。2018年前后,人工智能、大数据、云计算、区块链等诸多新技术逐渐成熟,并在很多行业开了花。例如在汽车行业,人工智能、云计算、大数据与汽车结合,诞生了无人驾驶汽车。

如今这四大新技术又齐聚金融行业,将金融行业推向科技化。例如今年度小满首次在ABS供应链金融中应用区块链,蚂蚁金服推出金融云解决方案,中国平安上线基于生物识别、人工智能、大数据、云服务于一体的金融壹账通……

从各路人马的布局来看,金融科技化趋势中有着两股不同的力量。一是以度小满、蚂蚁金服等为代表的互联网金融科技企业;二是以中国平安、工农建交四大国有银行等为代表的传统金融机构。传统金融机构与互联网金融科技企业都在逐步引进人工智能、大数据、云计算、区块链、移动互联等新技术发力金融科技,但是方式有所不同。

金融科技演奏者——中国平安

传统的大型金融机构已经开始重点部署金融科技,其中中国平安在传统金融机构中最具有代表性,透过中国平安在金融科技领域的布局能够也能折射出整个传统金融机构已经走向金融科技化。

据了解,中国平安在金融科技领域布局了多个基于生物识别、大数据、人工智能等技术的项目,如陆金所、金融壹账通,并已经取得了一定成功。全球知识产权权威媒体IPRdaily联合incoPat创新指数研究中心于2019年1月4日发布的2018年全球金融科技发明专利排行榜,中国平安赫然在榜。金融科技化对中国平安来说是一把“涅槃重生”的希望之火,可以点燃中国平安个人与企业两方面的业务。

在个人金融业务方面,金融科技化带来了服务质量与效率的提升。据了解,中国平安针对消费金融效率与质量双低的问题,推出了针对个人消费金融的“微表情”信贷放款业务、“智能闪赔”等业务。公开资料显示,中国平安上线“微表情”信贷放款业务后消费者个人的信贷损失率降低60%,审批时间从5天缩短至2小时,实现了消费金融的提质提速。

在企业金融业务方面,金融科技化后能为服务更多企业客户。据悉,中国平安已经与超过400家银行、40家以上的保险公司及2400多家其它金融机构达成合作,为它们提供基于人工智能与大数据、云计算的智能营销、风控、运营与产品等系统服务。

而且,中国平安已经开始向东南亚等地区的金融机构输出金融科技。其中,中国平安旗下基于生物识别、大数据、云计算、区块链四大技术的云服务平台金融壹账通目前已经为478家银行、1970余家非银金融机构提供了云服务。由中国平安对金融科技的布局可以看出,传统金融机构对金融科技能力较为看重,传统金融科技化是大势所趋。

金融科技谱曲者——度小满

将金融科技理念大众化的推动者正是互联网金融科技企业,它们已经将区块链、人工智能、大数据与云计算与金融融合得炉火纯青,其中度小满金融就是典型代表。

度小满源于百度金融,于2018年被独立拆分出来,迄今已服务了1000万多万用户,放贷金额超过2500亿,仅需透过度小满在金融科技领域的布局就能看出互联网科技金融公司对金融科技的态度。

正所谓“以己之长制敌之短”,度小满继承了百度在搜索场景与人工智能两方面的优势,在布局金融科技时充分发挥了自身的优势。金融科技对于度小满来说是用于“滋养万物”的水。

首先是充分发挥百度搜索的场景优势。据了解,仅在百度内部的生态中每天就会有数亿用户发出超过60亿条信息,其中大多数为旅游、装修、租房和教育等与消费金融相关的消费信息,此外还有大量小微企业产生的与企业金融相关的经营查询信息,因此度小满有相当丰富的金融场景。

但是,度小满金融CEO朱光在百度世界大会上表示,度小满目前满足的仅是整个百度内部生态金融需求的1%而已。百度作为全球最大的中文搜索引擎,中国绝大多数搜索场景都是通过百度实现的,度小满依托百度的搜索场景优势能够更好的为合作金融机构与银行开发更多金融业务,获得合作伙伴的信赖。

其次是充分调动百度在人工智能方面的优势,度小满上线了智能客服,智能催收等功能,并通过云帆消费金融开放平台2.0、磐石一站式金科平台、ABS云平台三大开放平台将人工智能+金融能力赋能给合作伙伴,从而帮金融机构降低成本、提升效率。

一方面,度小满通过大数据与人工智能高效的完成调查、审核、风险评估、等环节,再利用云帆消费金融平台在两小时内接入更多金融机构,智能为企业推荐合理的融资方案,不仅提升了金融机构的效率,还解决了小微企业融资难的问题。据悉,度小满已经服务了1000多万用户,其中34%的用户是小微企业主,29.4%的用户为青年创业者。

另一方面,度小满还可利用人工智能实现智能获客、身份识别、大数据风控、智能投研、区块链监管资金流向等功能,对于帮助金融机构降低坏账与成本十分有效。

百度世界大会·度小满智能金融论坛上,度小满金融CEO朱光透露了近年来度小满与金融机构合作的一些核心数据:度小满为合作伙伴创造的利息收入累计超50亿元,不良率低于业界平均值;城商行与度小满金融合作后,这家银行的风险成本下降了50%;度小满与南京银行合作一年多来,度小满帮助南京银行利息收入3.7个亿,业务不良率降低在1%左右。

传统金融机构在度小满等互联网金融科技公司的赋能之下,金融效率和盈利能力都有大幅提升。

金融科技化趋势将带来三波“福利”

从度小满与中国平安在金融科技方面的布局与成果来看,金融科技对于整个金融行业来说都具有极大吸引力,随着越来越多的大型金融机构与金融科技企业不断扩大金融科技的布局,金融科技化的大趋势将越来越明显。

首先,金融科技化带给整个金融行业的是效率大幅提升。科技与农业结合,如杂交水稻的诞生使水稻的产量从亩产不足200公斤到现在的稳定700公斤以上;科技与交通结合,如中国的铁路交通从时速不足80迈到现在高铁的最低160迈以上;现如今科技与金融结合也会带来行业效率的提升,如度小满依托于百度的大数据为其它金融合作伙伴赋能,能够在最短时间内为有金融需求的客户匹配合适的风险投资组合。

其次,金融科技化能给广大民营机构与小微企业带来发展机遇。小微企业由于自身情况的不同对金融的需求也不同,在进行融资、贷款等金融活动时经常会遇到力不从心的情况。而金融科技化则能推动普惠金融的发展,普惠金融能给广大小微企业带来更加方便可靠的金融服务。

最后,金融科技化还将推动经济发展。消费是拉动经济发展的三辆马车之一,政府也多次提到用内需拉动经济发展。金融科技化能够帮助金融机构发现并开拓更多金融场景,从而刺激内需的增长,促进经济发展。例如度小满金融利用金融科技与合作金融机构进一步开拓百度广阔的金融宝矿,已经累计放贷了2500亿,这对内需的刺激具有极大的作用。

总的来说,金融科技化是金融行业的必然趋势,传统金融机构与金融科技企业的竞相布局将会加速金融科技化。金融科技化是希望之火,是润物之水,它的到来也将带来更多机遇。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2018-11-20

11月2日,在央行发布的《中国金融稳定报告(2018)》中正面肯定了互联网金融平台在社会融资中的贡献,报告还同时指出互联网金融风险总体收敛,金融乱象得到初步治理,市场约束显著增强,金融机构合规意识、投资者风险意识显著提升,这表明互联网金融已经出现了复苏的迹象。

而在此之前,金融科技的发展出现了一些波动, “优胜劣汰、适者生存”进化规则下,不少问题平台都选择了退出。而仍然有许多平台在这次波动中获得了较大的发展空间,宜人贷就是典型案例。

尽管2017年与2018年互联网金融行业处于发展调整周期,但是宜人贷却仍然处于高质、稳健的发展中。

宜人贷的三大稳定器

第一,依托于科技驱动、线上运营、精准获客等方面的多年深耕

宜人贷在线上具有6年的运营经验,并且凭借宜信公司12年的金融专业经验,其线上获客的精准度较高,而且这些优势在科技的驱动下还在进一步扩大。

宜人贷通过科技驱动金融创新,再利用大数据对用户的可投资资产、流动性需求、风险偏好、风险承受能力、生命阶段等五个重要维度进行全面分析,从而为平台刻画出精准的用户画像。其用户的线上出借率达到了100%,运营模式的创新让宜人贷具有其他平台不具备的良好用户体验。

第二,极强的风控能力

风控能力是金融企业的最基本生存技能,它不仅关乎金融平台的盈利,而且还关乎广大消费者的财产安全,因此风控能力的强弱是影响互联网金融企业综合实力的核心要素之一。在这方面,宜人贷也有一套完备的风控体系。

一方面,宜人贷利用科技驱动高效风控,以SDK数据、抓取数据、第三方数据为核心构建了反欺诈大数据风控评估平台,为平台与用户提供实时预警和图谱分析,以减少潜在风险。据悉截至2018年8月,宜人贷旗下的蜂巢系统已经完成对800多万的疑似欺诈账单的有效拦截,已经为超过3243万人次提供服务查询。

另一方面,宜人贷风险评级制度“宜人分”,,通过提高征信要求与审核标准等措施收紧风控政策,而这能够有效控制信用风险。另外,宜人贷还是首批接入百行征信及中互金信息共享系统的平台,能够通过自身平台已有的用户征信信息补充和完善百行征信及中互金信息共享系统,助力全国征信系统的建设。

第三,扩大与金融机构合作、强强联合

当前宜人贷通过旗下发金融科技能力共享平台YEP已经为70多家机构输出科技、风控及获客能力,并且还陆续与全球知名投行高盛、互联网头部公司百度以及全国三家互联网银行之一的新网银行等机构达成覆盖技术、资金、资产等方面的全方位合作。

例如宜人贷与新网银行的强强联合,双方通过大数据、云计算、人工智能等技术在金融科技领域的应用为基础,推动流量分发、数据积累与分析、营销智能化、用户触达等方面的能力共享与技术升级,到目前为止,新网银行与宜人贷的合作累计交易额约为1亿左右。

综上,宜人贷能够在行业中继续坚挺发展,良好的运营和系统性的风控缺一不可,当然这背后还离不开宜人贷积淀已久的技术能力。总的来说,宜人贷的三大稳定器是助力宜人贷“逆势增长”的最佳动力。

科技驱动金融创新成行业未来发展主旋律

宜人贷通过科技驱动金融创新,实现了可观的增长,这一逻辑对其本身发展具有重要意义。但值得注意的是,宜人贷的逆势增长,对整个金融科技行业来说,还有更为特殊的意义,那就是预示了未来的发展主旋律。

互联网金融未来的发展主旋律必定是“科技驱动金融创新”。从头部平台来看,除了宜人贷在通过科技驱动金融创新,其它众多互联网金融巨头以及传统实力金融机构,其实都在往这个方向走。

从历史的角度来看,整个金融科技行业的发展更加理性。2007年到2012年是金融科技行业发展初期,此时驱动金融科技发展的为人口红利;2012年到2016年为金融科技行业发展的高峰期,资本为这个阶段的主要驱动力;而2017年至今,中国金融科技行业发展进入成熟期,结束了长期的野蛮生长,易观的《中国互联网金融理财市场专题研究报告》就指出科技驱动将是未来金融科技发展的主旋律。

由此可见,宜人贷等金融科技头部平台正在走向一个更健康的发展状态,而科技驱动下的多维金融创新,也正在成为行业发展的未来主旋律。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2018-11-17

说到近期将给金融行业带来积极影响的事情,不得不提11月15日召开的紫金山·鑫合金融家俱乐部年度大会。该俱乐部由南京银行在五年前发起,现有140多家银行成员,包括城市商业银行、农村商业银行等。

本次年会有所不同,一是有金融科技企业参会,即度小满金融,二是度小满与南京银行共同推出了“AI鑫”计划。顾名思义,此计划旨在通过人工智能为鑫合俱乐部成员提升金融服务。据了解,目前已有16家成员单位加入计划,另有21家银行也表示有合作意向。

“AI鑫”计划缘起:度小满与南京银行携手三年造佳话

值得一提的是,“AI鑫”计划并不是度小满与南京银行的第一次合作,其实已经有三年的合作基础。三年前,当时还是百度金融的度小满与南京银行在支付结算、客群经营等方面已有合作尝试。

两年后,度小满与南京银行再度携手,在消费金融领域有了更多合作,并且取得了相当不错的合作成果:比如度小满与南京银行正在消费信贷领域总共服务了150万用户,累计放款近200亿元;比如度小满为南京银行提供支付服务,累计支付超过了800万笔,合作金额超过1200亿……

经过一年多合作,度小满与南京银行达成深入合作的共识,并于2018年10月签署战略合作协议,未来将围绕支付结算、普惠金融、金融科技等9大领域进行深层次的合作。同时,度小满与南京银行希望将合作成果与鑫合成员共享,从而帮助更多传统金融机构提升零售金融服务。

度小满一直致力于践行普惠金融,而南京银行也将零售业务和中小企业金融作为业务重心。“AI鑫”计划,是战略合作的其中一环,也是双方服务理念不谋而和的结果。携手三年,度小满与南京银行的战略合作将撬动银行零售业务转型升级。

瓦解获客与风控难题,“AI鑫”计划助力传统金融转型

“AI鑫计划”上线的意义,在于度小满与南京银行等金融机构融合双方优势之后,能通过金融科技更好的帮助金融机构解决零售业务转型升级时会遇到的获客和风控两大难题,提升效率,实现共赢。

智能获客:传统金融机构的零售业务分为信用卡和消费贷款两种。由于以前专注服务于特定客群,传统金融机构在发展零售业务时不可避免会遇到垂直消费场景覆盖少,获客效率低的问题,对于想要快速拓展业务的中小银行来说消费场景缺乏更是迫在眉睫的待解难题。而融合度小满和南京银行优势的“AI鑫”计划在解决传统金融机构的获客难题上有显著优势。

先说度小满带来的场景优势,百度搜索上每天有大量用户在搜索与旅游、装修、租房相关的消费信息,还有众多微小企业在查询了解经营方面的内容;这些搜索场景当中蕴含着分期付、企业小贷等大量消费金融需求可供挖掘。再看南京银行,作为有20多年服务经验的一流综合服务商,南京银行则有优质客群和资金两方面优势,并且在零售业务上面已经有长时间的实践经验。

综合了两边优势的“AI鑫”计划,一能与成员机构共同挖掘百度搜索中的消费场景,并根据不同成员机构的需求智能推荐不同消费场景的用户,从而帮传统金融机构实现精准获客,提高获客效率和降低获客成本。智能获客能达到什么效果呢,从度小满和南京银行的合作数据也能一窥究竟:度小满与南京银行合作获客,为南京银行推荐的用户通过率达到了95%。二能基于大量的消费场景和零售业务经验,能为正处在转型阶段的中小银行设计符合市场消费趋势的零售金融产品。

智能风控:零售金融面向的是金融风险比较大的客群,不良率比较高,相应的也对处在零售业务转型阶段的传统金融机构提出了更高的风控要求。而南京银行和度小满均具有非常出众的风控实力:南京银行的风控能力在城商行中排行第一,不良贷款率已连续5个季度维持在0.86%,而度小满有百度的AI技术作为后盾,AI+风控能力更是走在行业前列,两者在风控上互补,可以实现360°无死角武装。

换句话说,综合了双方风控优势的“AI鑫”计划,可以在欺诈、风控等层面帮助传统金融机构保证资产安全,降低不良资产率。其实在“AI鑫”计划之前,度小满的金融科技能力已经通过云帆平台,为合作机构实现了风控能力的提升,比如度小满的人脸识别效率已经达到了98%,响应时间只需要几十毫秒,可以快速帮合作伙伴识别用户身份;比如借助智能风控技术发掘已有不良资产以及防范新的不良资产出现。

由此可见,“AI鑫”计划通过智能获客和智能风控能力在助力传统金融机构提升零售业务能力的同时,无疑带动了整个零售业务迎来转型和升级。当然人工智能在金融领域的应用不止于此,度小满能为传统金融机构带来的也不止于此。

人工智能推动普惠金融,将成拉动消费内需新动力

“AI鑫”计划只是度小满和南京银行战略合作的开端,同样也只是度小满致力于推动普惠金融发展的其中一个尝试,度小满的人工智能优势在金融领域的应用范围还非常广泛。作为人工智能最先投入应用的行业,整个金融行业正在人工智能的推动下迎来升级。

一方面,度小满迄今已经与500多加金融机构达成了合作,针对不同合作伙伴的需求均提出了针对性的解决方案,2017年度小满为农业银行打造了“金融大脑”;度小满为百信银行打造的消费信贷系统;前不久与无锡农商银行合作的基于AI大数据的一体机均是其中的应用案例。除了零售业务之外,度小满也能够在更多商业领域,利用人工智能优势帮助传统金融机构解决更多痛点,未来在零售业务之外,度小满与传统金融机构还会有更多深入的合作,推动更多金融领域的转型升级。

另一方面,度小满与传统金融机构联手推动消费金融行业发展,与政策鼓励消费金融发展相契合,能帮助更多传统金融机构抓住这一新机遇。在度小满利用人工智能优势帮助更多金融机构提升金融服务能力的过程中,将会有更多小微企业,更多客群能享受到普惠金融,这不仅是度小满践行企业社会责任的体现,当普惠金融满足更多客群的消费升级需求,也会能带动更多国民消费,拉动消费内需。

总的来说,“AI鑫”计划与度小满的开放共赢理念相符,已有多年开放合作经验的度小满和有多年金融服务经验的南京银行将成功经验共享给鑫合的成员单位,将撬动零售金融的转型升级,此次计划也将成为度小满开放人工智能优势和践行普惠金融的一个基石。度小满不断开放金融科技能力,助力传统金融机构提升服务能力,促进普惠金融发展实践,这也将为社会和经济创造更大的价值。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2018-11-10

近年来,国内赴美冲刺IPO的金融科技公司并不少见,但今年赛跑名单上有一家企业显得格外醒目。一直以来,已经成功上市的趣店、拍拍贷、小赢科技等企业或是正在申请上市的微贷网、天逸金融等众多金融科技公司几乎都是面向 C 端用户提供现金贷或消费分期业务。而品钛却是这当中的“另类”——它是一家企业服务型金融科技公司,主要做 TO B解决方案业务。

品钛作为国内为数不多的B端服务机构,通过提供丰富的科技金融工具为客户快速搭建系统服务,打造端到端的解决方案,主要目的是为小微机构和商业机构服务。品钛此次赴美申请上市,将企业的发展情况公布于众,其实也为金融科技行业提供了一个TO B模式的参考样本。在B端市场上,品钛的前方既有喜悦也有坎坷。

直击金融科技B端市场,品钛不走寻常路

在强监管的背景下,金融科技TO C端业务发展受到去杠杆等因素的制约,曾经野蛮生长的C端市场已然落幕。随着金融机构与科技边界的明晰,金融科技进入新的分化阶段。此前服务于C端市场的金融机构,为求合规不得不向B端服务市场转移。另一方面,C端市场已几近饱和,为寻求新的生机,很多机构纷纷转向新的战场。在多种因素的影响下,行业由C端市场转向B端市场已成为一种发展趋势。

当新的格局出现时,不仅有很多跃跃欲试的勇敢者,也会出现已经凭借敏锐的市场嗅觉,已在市场布局的先行者,品钛便是其中一家。品钛是国内少数着手于对B端市场的金融机构之一,为了更好地发展B端市场,其做了不少准备和努力。

首先,B端市场与C端市场的比拼核心并不一样。C端市场主要面向个人,涉及的内容较少,开拓业务主要是烧钱拼流量,而B端市场涉及内容较为繁杂,开拓市场业务不仅需要烧钱拼流量,更重要的是技术的比拼。品钛为了更好地服务相关企业,加强企业在B端市场的竞争力,其在云计算、大数据、人工智能等新兴科技上都加大投入力度。招股书显示,2017 年品钛的研发费用占比达到 12%,其研发费用的支出比例已经达到了美国一家典型高科技企业的研发费用占比。

其次,品钛以线上为主,线下为辅的推广方式,通过与大量平台对接,将客户流量引入自身平台。在正确的营销战略部署下,有效整合了长尾流量,品钛也因此获得了大量的流量客户群体。目前与品钛合作的线上线下企业已达260家,其中商业机构客户达179家,金融机构客户达81家,其中涵盖在线旅游、电商、券商、保险公司等多个领域。

此外,经过两年独立运营的品钛,于今年6月5日宣布完成总计1.03亿美元的系列融资,投资方包括新浪、顺为资本、熙金资本等。经过这次融资后,品钛将继续加强在科技研发、风控等领域的投入,进一步在扩大企业优势,强化服务于中小金融机构的战略布局。同时,品钛将与新浪开展流量、数据、品牌等全方位战略合作,利用新浪自身具备的流量优势和影响力,为其引进更多机构客户。

由此可见,品钛通过“线上+线下”的营销模式,已经成功地开启了属于自己的流量入口。同时,技术投入也驱动企业突破了B端市场的壁垒。如今,品钛得到了不错的发展,并在同行中崭露头角。但纵观整个市场,没有哪个企业能够一直顺风顺水地走下去,品钛亦是如此。经过市场多重检验后,其存有的不足之处也相继被暴露出来。

内忧外患双重夹击,品钛的另类之路不好走

虽然品钛在金融科技B端市场已经取得了一定的成绩,且形成了自己的生态链,但是其未来发展道路仍存在荆棘。B端模式固有的局限以及来自外部日益加重的竞争压力,使得品钛在这场争夺市场份额的比赛中负重前行。

一来,品钛目前主要通过技术平台将两端连接起来,一端是拥有场景和流量的商业机构,另一端是拥有资金的金融机构,其角色定位是技术平台。这也意味着,品钛想要驱动TO B模式更进一步的发展,就需要投入更多的资金来完善品钛的平台建设。如IT系统的搭建,银行系统的对接,优质复合型人才的引进等,这些高成本的项目都是企业想要可持续发展的刚性支出,也是减慢企业发展速度的阻碍之一。

此外,品钛自身的商业模式让其对大客户产生极强的依赖性。招股书显示,品钛在2016年,2017年及2018年前三个月与其前五大业务伙伴合作分别占总收入的70.2%,65.1%及55.3%。其中,与去哪儿合作的营收占比分别达到了55.8%、46.2%、27.2%,去哪儿成品钛最大收入来源。但品钛并不是这些合作者的唯一选择,且这些业务伙伴与品钛的合约期限较短。当期限一满或是合作关系恶化,极有可能会给品钛的业务带了巨大的不利影响。

二来,金融科技市场正迎来新的变局,仍是一片蓝海的B端市场已成为新的战场。目前市场上的竞争也越来越激烈,以蚂蚁金服、腾讯、京东等为代表的互联网巨头纷纷入局;已经入局的MinTech等新金融技术服务商相继排兵布阵、加强巩固城河;还有一些P2P也顺势追逐潮流,开始了转型之路。随着各路玩家看准市局,为夺得一杯新羹,纷纷加入抢滩金融科技B端服务市场份额的队列,品钛的竞争压力正在日益加大。如何丰富服务模块和简化解决方案、多样化产品、有效管理风险也成为企业亟需破解的难题。

三来,相关合作伙伴在接受品钛的服务的过程中,会相继掌握一些解决业务的技能,积累到一定程度后,客户为了节省中间不必要的支出成本,会选择跳单或是自己操作业务,品钛被抛弃的可能性很大。这样一来,品钛面临着合作伙伴绕过企业自建系统的风险,此风险也会加大企业的爆单率,相关工作人员会因爆单率的上升产生巨大的落差感,这些都不利于企业团队积极性的维持与建设,企业的后续发展也会受到影响。

另外,技术输出一度被认为是一项“费力不讨好”的业务,且至今实现规模性盈利的相关金融科技企业可以说是寥寥无几。虽然品钛经过这几年的深耕,在今年上半年终于实现了盈利,但目前国内像品钛这种连接商业机构与金融机构两端的模式并不多见,也没有相关案例可供参考。缺少前车之鉴的品钛,其TO B商业模式也在探索阶段,能否成功也有待考量。

随着时代的发展,市场的变化以及入局者的增多,金融科技B端市场已经引起新一轮激战。现在,品钛虽然可以称得上新商业模式的领跑者之一,但是由于来自内部和外部多重夹击,其发展速度也会有所下降。那么,品钛该怎么做才能加快速度,站稳脚跟,并守住“领跑者”的身份?

品钛该如何守住“领跑者”身份?

查尔斯·达尔文在《物种起源》里曾这样描述:能够存活下来的物种既不是那些最强壮的,也不是那些最聪明的,而是那些最能适应变化的。这句话同样适用于金融科技市场。纵观整个市场发展,被淘汰的企业往往都是那些难以适应市场变化的企业。所以,品钛想要持久发展,不仅要解决自身的问题,增强生存能力,还要学会避开危险,降低被淘汰的可能性。

一方面,蚂蚁金服、京东、腾讯等众多商业巨头正在抢分B端市场的份额,品钛想要在愈发激烈的金融科技B端服务市场上占有一席之地,就要学会扬长避短。避开与巨头企业间的正面交战,减少损伤,毕竟金融市场是一个非垄断市场,并非一家或是几家可以全面吞并。所以,品钛要摸索出适合自己的一条路径,虽然不能像巨头企业一样将自身持有的场景、流量、技术等化为资产,再输出给金融机构,但是其可以借助新浪等多流量的企业,打通企业的多个获客入口,以此来占取市场份额。

同时,众多企业已经由“跑马圈地”纷纷转战企业端,B端市场竞争的白热化、产品多元化也演变成一种拓展客户和综合运营能力的考验。品钛不仅要将线下与线下的服务有效对接起来,还要将这两个流量入口衍生成新的交易量来源,通过提升客户的黏着度来加强企业的竞争力。还必须加强基础技术的研发和提升企业的专业性,这样品钛才能更加从容地迎接新的挑战。

另一方面,品钛要深入了解B端业务,多方位理解每个企业团队的发展需求,更好地适应市场的变化。除了深度了解企业的商业模式以外,其可根据业务的某个需求,集中资源,在某一技术细分领域深入研发运用,并抢先占某一细分领域的市场。这样才能提高自身优势,更好地守住企业B端市场的阵地。

此外,B端市场更多是为客户提供综合的解决方案,涉及多个环节,内容也较为繁杂,市场的未来发展将是平台化和生态化。所以,品钛要尽快完善相关基础设施,携手多家平台,共同建立一个稳固的多边生态体统,以此来保障企业服务的高效性和安全性,给客户带来更好的体验。

无论如何,品钛先行在B端市场走了一圈,给国内企业提供了一定的参考价值,也为金融科技开了好头。品钛作为国内新模式的领跑者之一,没有选择墨守成规而是勇于突破,这种精神值得学习。但品钛隐疾尚存,企业要想有更好的发展还需驱散迷雾,解决这些隐疾,只有这样,企业才能完成赴美IPO的最后冲刺,开拓属于自己的一片新天地。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2018-10-23

日前,“IFPI第十届金融科技决策者大会2018”在上海举办,宜人贷不仅入选了本届大会的“中国Fintech独角兽榜Top50”,推出的YEP共享平台也受到了众多金融机构的关注。从头部平台宜人贷全面开放金融科技能力来看,互联网金融行业历经混沌期、合规化后正步入开放赋能时代。

YEP是宜人贷所推出的金融科技能力共享平台,上线近1年半的时间内,体验用户人数超过3243万,并且与70多家金融机构达成了深度合作,其中不乏知名的网络银行或消费金融公司,如新网银行、百度和高盛等。

宜人贷YEP共享平台之所以能够获得众多金融机构信赖,手中少不了几把金刚钻。作为金融科技领域唯一连续三年上榜百强企业的平台,宜人贷已有多年的技术能力和数据能力沉淀。

技术沉淀​

风控水平决定着金融科技平台的核心竞争力,而宜人贷一直以科技驱动创新作为发展落脚点,在大数据和人工智能领域均有所建树,风控能力俨然成为宜人贷的壁垒优势。

基于宜信12年的风控经验和宜人贷6年来在风控方面的探索,宜人贷独创的风控系统通过多维交叉检测可以精准判断欺诈账单,控制逾期率。从财报来看,宜人贷的逾期率始终保持在健康范围,可见宜人贷拥有着非常优秀的风险管理能力。

截至2018年8月,平台通过其反欺诈体系蜂巢已完成对800多万疑似欺诈账单的有效拦截,日均查询量超过10.13万次,体验用户人数超过3243万,累计成功查询共9839万次。风险管理能力长期以来走在行业前列的宜人贷前不久也获得了融资中国2018金融科技创新峰会“年度金融科技行业卓越风控奖”。

数据沉淀

风控实力、服务能力与数据沉淀也密不可分。宜人贷自成立至今一直专注服务于白领阶层这一优质借款人群,沉淀了大量有价值的用户数据,如征信数据、行为数据和电商数据等,也是宜人贷的核心竞争力之一。

借助大数据和人工智能,宜人贷平台可以实时采集社交、电商、金融等多维用户数据建立精准的用户画像,对用户进行分层,从而快速对借款人的信用状况进行精准评估,既提高了获客效率,也能提高平台的精准服务能力和运营效率。

数据显示,宜人贷的用户借款行为100%通过线上完成,将近80%的用户也是通过线上获取,借款人在宜人贷平台提交资料十分钟左右就可以完成借款审核。

当多年的数据沉淀和技术沉淀被运用到YEP共享平台当中,YEP平台便可以对不同类型的信用数据进行综合分析,从而为更多金融平台提供可靠的信贷决策支撑。

与金融机构协同合作背后:宜人贷YEP开启金融行业全面开放赋能时代

在合规化要求继续实行和互联网金融行业迎来整合期的背景下,宜人贷通过YEP共享平台与金融机构协同合作,对金融行业的正态发展而言有多重意义。

一方面,近几个月发生的互联网金融企业失信事件非常密集,对用户信任基础有所动摇,用户信任有待提升或加固,未来风险管理能力对互联网金融平台而言也更为重要。

宜人贷作为金融科技头部平台,对外开放能力可以帮助更多金融机构提升用户体验、服务能力和风控能力等。比如宜人贷与新网合作宜人贷YEP实现了强强联合,双方在流量分发、数据积累与分析、精准获客等方面均能通过实力互补获得提升,截止目前,新网银行与宜人贷合作累计交易金额将近1亿元。

与此同时,银行等传统金融机构也走到转型的节点,宜人贷开放金融科技能力,可以利用经验和技术帮传统金融机构规避转型风险,从而降低人力、物力、时间等成本。

更重要的是,在宜人贷与金融机构协同合作的过程中,将如火车头带动车身一般,构建出更为良性的发展环境,推动行业合规化、稳健化发展,也会重塑用户对互联网金融行业的信心。

另一方面,阿里、腾讯、百度等巨头已经证明对外开放能力对企业的长远发展而言更有裨益。对外开放金融科技能力,对宜人贷而言也会有所提升。

宜人贷的服务目前主要面向白领人群,通过与金融机构合作则能补足短板,既能为用户带来更多元的服务,又能够通过合作平台引流,更高效地获取目标客户,从而覆盖更多用户是其一;在合作过程中,宜人贷的风控数据也能获得新的积累,使风控系统在更多维的数据中获得加固是其二;技术服务相比其他业务具有更高的利润,会进一步提升宜人贷的盈利能力是其三。

更重要的是,协同效应在互联网红利尾声之后,对于业务继续增长或是保持竞争力强有力的保障,已经成为各个行业的共识。对于个人征信数据犹如信息孤岛的互联网金融行业更是如此,只有通过互相协同才有可能打破信息孤岛,实现信息互通。

一言蔽之,YEP共享平台之所以能在短时间内获得百度、高盛、新网银行等金融机构信赖,正是在于宜人贷的技术和数据能力沉淀备受行业同行认可。对行业而言,宜人贷对外输出金融技术能力,可以通过与其他金融机构协同合作提升头部企业的竞争力和影响力,加固用户的信任,推动行业更稳健的发展;对于宜人贷自身而言,也能够拓宽盈利模式和服务场景,覆盖更多用户群体。

可以预见,像宜人贷这样有数据积累和技术积累的头部企业在未来的赋能时期中起到的领衔作用也会越来越强。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发韭菜财经

2018-07-19

进入7月,P2P出现了区域性的退出事件。网贷风险事件频发是行业最初遗留乱象所产生的连锁反应,从众效应则让参与者恐慌情绪愈演愈烈,加剧了行业震荡。

现如今,行业历经大洗牌,已到了大浪淘沙的关键阶段,在强监管下,“沙子与金子”分化进一步加剧。可以说,爆雷现象是加速这一分化过程的催化剂,推动行业进一步走向规范化。

强者与强者走向联合,金融科技优势资源加速向头部平台集中

不得不说,在经历“重拳整治”后,金融科技行业不断走向规范化,无序发展势头得到改善,总体风险水平大幅下降。数据显示,截至今年5月末,各地尚在运营的金融科技从业机构2902家,专项整治以来共有5074家从业机构退出,不合规业务规模压降4265亿元。

而爆雷现象则让优质平台数量再次大幅度压缩,与此同时,市场开始纷纷靠拢留存的金融科技平台,优质资源愈发集中,强者与强者走向了联合。日前,头部金融科技平台宜人贷与新网银行在北京签署战略合作协议就是典型代表。

新网银行作为全国三家互联网银行之一,最看重的正是宜人贷的技术优势。在频繁爆雷的行业动荡时期,宜人贷与新网银行的强强联手,注定成为行业新气象中的一股重要力量。

一方面,宜人贷自身技术实力不凡,多年来在大数据、机器深度学习和用户画像等方面进行创新实践,其高效营销与获客能力就是建立在此基础之上的。宜人贷的有效信息投放与触达、精准营销和低成本获客、数据积累完善与全方位分析,能让优质金融服务实现更广泛的群体覆盖。

另一方面,宜人贷技术开放与能力共享,凭借YEP共享平台,致力于与合作伙伴创造出更大的价值。依托母公司宜信,YEP共享平台具备非常高的数据、风控以及获客技术门槛,因此在业内颇受欢迎。据悉,YEP共享平台发布至今,已经与40家行业机构达成合作。宜人贷开源共享的思想,也借助YEP共享平台得到了充分发挥。

而对新网银行来说,宜人贷则能助力其更快步入数字化、智能化的正轨。在新网银行所需的大数据、云计算、区块链、人工智能以及科技驱动的KYC技术领域,宜人贷积淀深厚,技术的开放共享让二者发挥出1+1>2的价值。可以预见,宜人贷与新网银行强强联手,将会进一步加速优质资源向头部平台集中。

行业动荡期,头部平台更值得信赖

如今,行业乱象余波未平,诸多用户仍对P2P平台充满质疑,市场的情绪变化导致挤兑现象频发,行业的高风险特质被放大。与此同时,仍有在合法与非法之间游走的P2P平台,以高收益吸引用户,却将高风险转移分摊。来自国家互联网金融风险分析技术平台的监测显示,今年以来,含有虚假宣传信息的互联网金融网站数量有增加之势,到5月份已达到3377个。

P2P平台大规模爆雷犹如一声警钟,让人们意识到,资金安全比投资利率更重要。据悉,这一两个月来爆雷的基本都是些较小的P2P平台。随着爆雷现象和行业进一步规范,问题平台与头部优质平台的差距逐渐拉大。

在此背景下,选择头部大平台的重要性不断凸显。不仅是市场的选择在不断朝着头部平台靠拢,金融机构寻求合作伙伴亦倾向于头部平台,新网银行与宜人贷的合作印证了这一点。在行业动荡期,头部平台也更加值得信赖。

行业动荡期,危机来临时最能体现金融科技企业的是风险控制能力。风险回避、损失控制、风险转移等风控方法考验着企业对风险的预测感知力、企业技术实力以及监管、止损能力。头部平台作为能够经受起行业震动考验的金融科技企业,无疑更加值得信任。

现如今,金融科技行业正在由金融主场走向技术主场,说明未来技术在企业成长过程中所扮演的重要角色。头部平台普遍拥有很强的技术实力,行业动荡期这一优势变得更为明显。头部平台的高安全系数体现在很多方面,技术水平能直接反映平台的风控水平。

此外,在行业动荡时期,选择可信赖的头部平台已经成为借贷人的普遍共识。优质头部平台的资源进一步汇聚,在强强联手创造出的更大价值中,头部平台实力得到再度积累与提升,因此更加值得信赖。

总的来说,行业动荡时期,头部平台将进一步得到市场的高度信赖与认可。与此同时,强者纷纷走上了开放之路,寻求与合作伙伴的共享和互补。宜人贷与新网银行的合作,不仅有助于二者各自的成长,更推动了行业的进步。在未来的金融科技行业,技术将不断发挥重要作用,掌握尖端技术实力和实践能力的头部平台,将成为市场的最优选择,技术势必成为金融科技下半场的主场。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2018-07-02

今年有个观点很火,罗振宇和曾鸣都提到过,那就是强者恒强,大者恒大。不巧的是,金融科技行业正在不断上演这样的剧情,前些日子,蚂蚁金服融资140亿美元的消息再次让不少人对这只超级独角兽刮目相看,而在最近,宜人贷与高盛合作的消息不胫而走,据悉高盛将为宜人贷提供使用期限为3年的3.24亿资金。

表面上看似乎只是一方出钱,一方收钱的合作,但是在金融科技领域,就高盛和宜人贷的合作而言,一边是国际著名投行,一边是中国的头部金融科技企业,此前还没有出现过这两种角色的合作。客观来说,这是高盛在中国金融科技领域的第一单,对于合作双方甚至行业来讲都具有里程碑式的意义。

所以不如先来谈谈这一个例的具体意义,双方的各取所需到底聚焦于哪儿?

高盛和宜人贷的相互欣赏

但凡合作,可以是取长补短,也可以是互相欣赏。高盛属于国际性的投资机构,所以其看重宜人贷的地方无非是以下几个方面。

第一,宜人贷的风控能力。可以说,风控能力是目前金融科技行业最基础也最关键的一项基本要求。据悉,在风控资历上,宜人贷背靠宜信,拥有12年的风控经验;而在风控技术上,宜人贷有大数据与AI的加持。此外,资金安全是金融行业的第一课题,不少跑路平台也正是受累于此,宜人贷因此也设立了独有的信用审核体系以及反欺诈模块。

第二,宜人贷的运营能力。光有风控也不行,用户来了如果运营不好也谈不上良性发展。好在宜人贷在运营上比较看重用户体验,比如借款人走完整个流程只需要10分钟;通过宜睿等大数据系统帮助用户筛选合适的标的。在金融科技领域,显然宜人贷很清楚“只有好的体验才能留住更多的用户”这一点。

第三,宜人贷的影响力。在金融科技领域,高盛首选宜人贷进行资金合作,显然是奔着强强联手去的,作为中国金融科技第一股宜人贷领先的行业地位显然是高盛看重的。

一方面,宜人贷占领了优质的用户资源——优质城市白领人群和大众富裕人群,而未被传统金融机构充分满足金融需求的他们又是金融科技行业的主要推动力之一;另一方面,宜人贷综合实力值得肯定,据网贷之家国内网贷平台百强榜,宜人贷已连续一年稳居第一,这也说明其硬实力比较可靠。

除了宜人贷作为企业个体的优势外,高盛对中国金融科技行业的前景看好也是一个极其关键的原因。换句话说,行业如果没有发展前景,企业还谈何发展。不过早在去年,高盛在其发布的《崛起中的中国金融科技行业》报告中,就表达了对中国金融科技行业的看好。所以,高盛看好这个行业的发展趋势其实是与宜人贷合作的一个隐藏信息。

既然是相互欣赏,宜人贷选择与高盛牵手,必然也要看中点什么。古时候婚嫁有个习俗就是门当户对,高盛和宜人贷,从企业在各自领域的名气来说,符合这一条。所以高盛作为著名投资机构的这一头衔能给宜人贷带来一定的品牌加分,进而吸引到更多的国际投资机构。

当然,最不能忽略的一点就是高盛给宜人贷带来的资金支持。高盛这次拿出了限期三年的3.24亿,虽然算不上天文数字,但是在金融科技行业,资金就是命脉。虽然宜人贷没有资金问题的困扰,但更富足的资金流意味着宜人贷可以去进一步拓展自己擅长的领域,比如加强营销、加强技术开发、进一步布局自己的国际化战略等。可以说,高盛提供的资金让宜人贷锦上添花,是来自投资机构的一次强力输血。

这支马太效应的催化剂,将进一步促进行业分层

当行业的头部企业在获得更多的资源,比如资金、曝光、渠道时,往往这些头部企业的发展速度会加快,从而持续拉开与第二梯队或者是更后面的竞争者的差距,于是,马太效应形成。

这种效应更会随着行业发展节点有所变化。根据艾瑞咨询的报告,中国目前的金融科技行业有几个特点,一是处在初期,一是科技驱动时代到来。虽然时有平台跑路的现象发生,处在发展瓶颈阶段或者是待合规阶段的企业也不在少数,但在监管的盯梢下,目前整个金融科技行业的发展呈向好势态。所以说,行业发展的空间和方向已经不言而喻。

在这样的情况下,马太效应的触发敏感度无疑会升高,以高盛和宜人贷为例,被资金资源加持的宜人贷有望通过合理的战略布局来带动自己综合实力的上升,从而拉开与同一水平线竞争对手的距离。在行业本就梯队化的发展格局下,无疑会进一步加剧企业站位的分层。

再从企业带动行业的角度来看,有时候一两个企业的繁荣就能带动行业的繁荣,当然前提是行业具备发展空间且资源集中相对简单,电商就是一个例子。照这个逻辑,宜人贷利用高盛的资金来发展金融科技的基础设施,同样也会为行业发展带来参考意义,至少,会形成一定的正面影响力。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2018-06-12

去年,信而富、拍拍贷、趣店等一批金融科技公司赴美上市,可谓中国金融科技企业的“上市福年”。到了今年,上个月虎牙在纽交所上市,平安好医生在香港联交所主板上市。眼下,备受瞩目的小米即将赴港上市,美团也传出9月赴港IPO的消息。而计划未来赴美或赴港IPO的中国科技企业并不少,比如腾讯音乐、滴滴出行、优信等。

纵观这些中国科技企业的上市之路,其实都存在一个明显的共同点,那就是都选择在海外或者中国香港上市。实则这也算不得稀奇,BAT早年的选择已经说明了一些问题。但是对于大大小小、五花八门的各类中国科技公司而言,赴美或赴港上市的好处是显而易见的。

“走出去”上市的诱惑

在内地上市,和赴美或中国香港上市,有着一些本质的区别,而这些区别,对于绝大多数中国科技企业来说,是非常关键的。换句话说,一个公司要上市,面前有多个选择,只要稍微对自己的利益作出权衡,谁更适合自己就一目了然了。赴美和赴港上市对于中国科技企业的吸引力可以归结为以下几个方面。

一、关键性条件更宽松,上市的门槛更低

对于企业为什么要上市,相信大部分人都有一个潜在的共识:可以融到大量的资金。此前就有媒体对小米上市进行过分析,认为小米上市将书写“5500人成为千万富豪”的造富神话。以此来看,上市对公司和个人而言,都有不小的好处。

但是要实现这样的梦想场面,国内对企业上市的要求却相当严苛。我们以上交所为例,摘取几个关键的发行上市条件。第一,最近3个会计年度净利润均为正数,且净利润累计>3000万元;第二,自股份有限公司成立后,持续经营时间在3年以上,但经国务院批准的除外。

相比之下,美国的证券交易所虽然对国外公司的上市也有一些限制性的条件,但总体来说,还是胜在一些关键性的要求上。比如不设置盈利门槛、上市周期短(最短用时三四个月左右)等。以“不设盈利”这一条为例,爱奇艺、京东、融360、去哪儿网都是在亏损状态下上市的;再以“上市周期短”这一条件为例,国内IPO始终上演的是排队盛况,根据统计,已通过证监会核准并在排队的企业每年近400家,更多的企业则还处在向证监会申请的阶段。

中美对比之下,各自上市的难易程度不言而喻。而且,宽松的上市条件为中国科技企业带来的机会有两点,其一,或许能够在关键的发展时期,抓住资本市场的注意力,一飞冲天;其二,在渡过上市这个关键性的节点后,公司不利的发展状况或许能被扭转。总的来看,条件宽松等于入场券更多了,对于一些想要“飞上枝头变凤凰”的中国科技企业来说,何乐而不为呢?

二、资本市场的成熟度更高

如果光凭条件宽松,怕不足以成为中国科技企业“走出去”上市的理由。另外一个非常关键的推动力,就是美国资本市场已经拥有非常成熟的投资环境。“在别人恐惧时我贪婪,在别人贪婪时我恐惧”,这是巴菲特谈投资理念的一句至理名言。

事实上,这句话正映射了历经过大风大浪发展过程美国股市中的牛熊印记,同时也表明,美国的资本市场足够成熟。对在海外寻求IPO的中国科技企业来说,成熟度的吸引力主要来自两个方面。

第一个方面,投资者结构更合理。 Vanguard集团中国区总裁林晓东最近表示,美国市场80%是机构投资者,而中国市场70%是散户投资者。从比例来看,更多的机构投资者就意味着市场整体对公司的投资态度更倾向于全面、谨慎地调查、预测和推断,这本身对上市公司来说是一种友好的监督鞭策力。

第二个方面,同股不同权制度的优越性。上市企业往往会担心因为股权被稀释而失去对公司的控制权,而美国资本市场采用的是“AB股结构”制度,B类股由公司管理层持有,A类股由外围股东持有,即使上市,公司的实际控制权仍然在创始团队手中。

三、制度的进化

吸引公司上市道理同招商引资一样,也是为了激发本土投资者的活力,拉动本土经济增长。为了吸引优秀的科技公司来上市,在今年4月30日,港交所宣布IPO新规,正式落实“同股不同权”的上市制度。为什么要这个节点改革自己的制度,从小米上市或能窥见一二,这在一定程度上也证明了科技公司对于“同股不同权”的期望。

在上市制度改革上,美国纽交所和纳斯达克交易所的发言权更大。来自每日经济新闻的报道显示,纽交所为抢spotify这样的独角兽推出了“直接上市”的非传统上市路径;纳斯达克交易所则在过去的多次不断改革后,逐渐形成了“精准分层”的差异化上市制度。

寻求上市的企业越来越多样化,制度是人定的,所以也应具备变通能力,只有变化的制度才能适应各方需求。从各交易所的竞争关系来看,只有不断让自己的制度进化,吸引到更多优秀科技企业的概率才会更大;从科技企业的角度出发,制度的进化不仅代表着上市条件的优化,更重要的是,这样的进化还向外界传达了一个友好态度。每一家公司都是独一无二的,他们往往也需要与之匹配的尊严。

四、资本对公司未来发展的推动力

3月底赴美上市时,B站董事长陈睿在接受澎湃新闻采访时表示:“要上市是因为,到一个阶段就做一个阶段的事,我觉得对于哔哩哔哩,可能未来需要一个更大的平台,更强的杠杆,更高的品牌知名度做一些事情,所以就应该上市了。”

B站董事长的心声其实反映了赴海外上市企业的一种普遍期望。这种期望主要来自于资本市场对上市企业的正面作用。一方面,资本市场高估值效应下产生的充沛现金流,一个比较明显的表现就是,美国投资者习惯给予“模式讲得通”的中国概念股以更高的估值;另一方面,赴海外上市对于中国科技企业来说,是品牌“镀金”,不仅可以拔高用户对品牌的认知,还可以为国际化战略铺路。

“走出去”上市可能是大力丸,也可能是致命毒药

上市归上市,上市后的表现如何那得另当别论。虽然赴美、赴港上市已经成为中国科技企业的一种潮流,甚至某种程度上意味着一种救赎,但是资本市场并不愚笨,一个成熟的资本市场,在审视企业时必然也会用一种成熟的方法。

截止6月4日,平安好医生上市一月后的股价已跌掉20%;B站股价首日破发;趣店上市7个月后暴跌70%多;再到前些日子联想集团被踢出恒生指数……从资本市场的习性来看,股价的涨跌是一种不可避免的常态,但这样的表现其实也是成熟的资本市场在审视企业后的一种综合性选择结果。

这种审视其实并不难理解。一方面,成熟的资本市场中往往充满了更多严谨的投资者,他们更加理性,在决定是否投资企业前,必定会做出专业性的调查;另一方面,他们对企业信息的获取具有超强的敏感性,正如遭受风波后趣店被资本市场看衰一般。

资本市场永远是几家欢喜几家愁的局面,况且从中国科技企业的角度出发,不盈利的企业即使是成功IPO,纵然资本市场一开始对其非常看好,但往往也可能因为企业发展问题得不到解决而遭受冷落。而这个问题,上市前没有成为负担,但是上市后却反而可能成为最大的负担。

赴美或赴港上市的公司体量也不尽相同,有阿里巴巴、腾讯这类互联网巨头,也有很多尚处在创业阶段的年轻企业。这些企业如果赌对了资本市场的眼光,那么自然是一件皆大欢喜的事,但这与炒股有一定的相似性,高收益的同时也伴随着相当高的风险,资本市场并不是时刻健康,其产生的各种负面影响有时候可能是“致命毒药”。

事实上,一旦上市,就意味着要承担所有可能的结果,心理怎么盘算的,大家在上市前想必都有个谱。赴美或者赴港上市可能是为不少企业开了一扇难得的大门,但跨过这道门以后,能不能抓住机会把企业送上更高的台阶,一切还得看企业自身。

“走出去”上市,也许仅仅只是一个起点

今年,百度、京东、网易等早期在海外上市的互联网巨头纷纷表示愿意回国上市。包括百度、阿里、京东等在内的首批CDR企业名单也早已被不少媒体公之于众。很显然,“走出去”的中国科技企业很有可能会随着国内资本市场制度以及环境的改变而回到本土。

对于这些可能回归A股的企业,“走出去”的上市更像是他们多年之前找到的一个休憩之处,而在新目标出现之后,已经进入壮年期或稳定期的他们,也有更强大资本实力来面对新的资本环境,正如丁磊所说,“我会把在海外资本市场学到的先进经验全部带回国内”。

从爱迪斯企业生命周期的理论来看,企业上市充其量也只能算作青春期。所以,走出去上市,并非中国科技企业的终点。中国科技企业在翻越过上市这座大山后,仍面要对面诸多意想不到的变数,而这些变数,可能是一场新征程的起点,也可能是一场狂欢后的烂摊子。

2012年,阿里巴巴在港股私有化退市,马云给出的理由是:将阿里巴巴私有化,可让我们免于承受拥有上市子公司所需面临的压力,能够制定对客户最有利的长远规划。2015年,在海外上市的人人网私有化退市,2016年,奇虎360宣布私有化完成,从纽交所退市……从上市到退市,这些公司接到过资本市场的橄榄枝,同时也受到过低估和业绩期望的重压。但退市并不一定意味着失败,有些时候这种无奈和妥协反倒可能帮助公司赢得更有前景的未来。

不过不可否认的是,的确有部分企业的管理团队抱有“上市即终点”的想法,在接受资本市场的友好沐浴后,或功成身退,或告老还乡。这种想法要不得,对科技企业来说,生命力在哪个节点焕发第二春不得而知,那些已经或者正要准备“走出去”上市的中国科技企业,应该思考一下这个问题,即“如何借助国外市场强大的资本关注度和助力获得长足的推动力,从而使自己的肌肉越来越发达”。在面对千变万化的资本市场时,或许可以多想想那句“以不变应万变”,以企业的阶段性目标为不变,或许就能在这场没有终点的旅行中取得源源不断的宝藏和真知。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发FT中文网