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2019-06-07

今天的主题是教育。

中国人向来舍得在子女的教育上花钱,如“学习改变命运”、“不能输在起跑线上”是大多数家长和孩子头上的紧箍咒。

5月8日,QuestMobile发布了《低幼红利崛起洞察报告》。报告显示,截至2019年3月,中国0-6岁儿童家长月活用户数量已经接近2.7亿,这部分人去线上消费能力、消费意愿显著高于整体网民。

而在日常消费中,教育占比位列前三,占比达12.9%,显著超过住房、出行、娱乐等。由此可见,无论什么时候,教育都在国民心中占据重要地位。

报告还显示,中国家长对孩子的素质教育十分看重,认为孩子的德智体美劳要全面发展。而一组公开数据则是从侧面印证了这一现象:2018年中国学生出国学习和回国服务规模双增长,这进一步说明了中国家长对高品质、素质化、国际化教育需求的提升。

家长教育理念的变化直接影响了教育市场,在K12饱和、在线教育机构频繁暴雷的背景下,泛游学与营地教育悄然登场。

经济基础与上层建筑共成长,泛游学与营地教育成新蓝海

2019年4月,新东方联合艾瑞发布《2019泛游学与营地教育白皮书》纸质版报告,从行业学术研究角度与行业实践角度,第一次提出泛游学与营地教育的概念,同时呼吁各机构联合,共同推动行业发展。

新东方如同“招商引资”的行为引人好奇,泛游学与营地教育这是碗什么饭?它可比K12、幼儿英语等还美味?

一直以来,“经济基础决定上层建筑,上层建筑反作用于经济基础”都是市场发展铁律。纵观泛游学与营地教育行业,可以发现,“基础”与“上层”的发展,可以说是又快又好,这也是为何新东方会专门推出行业报告,呼吁众机构开垦这块土地。

在“基础”层次:国民愈加殷实的“腰包”引发消费升级

一方面,中国经济持续强劲增长。数据显示,2018年国民生产总值超90万亿元,比上年增长6.6%;城镇居民人均可支配收入39251元,增长7.8%。收入的增长直接导致城镇居民人均消费支出提升,2018年城镇居民人均消费支出与上一年相比增长6.8%,而居民丰厚的腰包,是推动市场发展的主要动力。

另一方面,消费升级仍在持续,居民生活变化不断。2018年中国恩格尔系数为28.4%,下降0.9%,国民服务型消费支出占消费总支出比重提升至49.5%,消费结构的不断改变说明居民对质的追求正不断提高,对精神生活质量的提升和成长性教育投资关注加深。

在“上层”角度:国家出台诸多政策为行业保驾护航

从2013年开始,就不断有相关政策推出,2016年国家旅游局公布首批“中国研学旅游目的地”和“全国研学旅游示范基地通知”,行业才真正被政策引爆。到2019年,有关泛游学与营地教育行业的政策法规已有一定数目,全新教育方式被国家肯定,行业规范正在不断完善。

在其他方面,据国家统计局数据,2018年中国学前教育在园幼儿有4656.4万人,K12教育阶段在校人员1.74亿人,大学本科、专科在校人数2831万人,而每年还有约1600万6岁人口步入小学一年级的教室。这说明中国教育人口基数依旧庞大,加上家长用户年龄结构变迁带动的教育观念变化,中国教育市场将持续火热,而作为素质教育中的全新板块,泛游学与营地教育未来市场可观。

玫瑰虽美,奈何取之不易

综上,泛游学与营地教育将是教育行业下一个战场,新东方的“招商引资”举动也就有了合理解释。然而,机遇与挑战向来是并行的,泛游学与营地教育市场前景好,但各企业也不能掉以轻心,行业仍有诸多问题存在。

在行业集中度方面,头部优势教育机构(仅针对泛游学与营地教育领域)的市场占有率仅有1%-2%,营收规模在千万级以下的中小型机构占据了行业大部分比例。过于分散的行业格局说明市场的资源整合度过低,这与庞大的市场挖掘空间形成鲜明对比,行业距离真正起飞仍有不少距离。

市场格局的散乱还影响了资本的进入,少了“资本”这一强大助力,行业发展将更加缓慢。从2012年开始,行业内的融资事件多集中于天使轮、A轮,虽然后续不断有政策推出,行业投融资事件增多,但与教育、旅游等其他领域相比,泛游学与营地教育行业仍旧偏冷门。

不仅如此,在未来很长一段时间里,行业都将持续“冷门”,这主要是由于泛游学与营地教育行业的“教育+旅游+地产”属性,使得行业投入成本高、业务链条长、回报周期长的特点十分突出。

而商人的天性让他们更喜欢回报周期短、成本投入低的行业,现阶段的泛游学与营地教育行业显然不够“讨喜”。并且,由于行业“教育+旅游+地产”的这一综合属性过强,直接导致市场内跨行业产品过多,这从侧面展现了行业激烈的竞争局面。

如去哪儿、童游等旅游平台推出的“旅游+教育”产品,中国地质博物馆、中国科学院动物研究所等科研机构推出的“小而美”产品,甚至连房地产企业都有介入,比如万科就通过推出相应产品来提升自身社区价值。

另外,在用户方面,整体认知程度偏低,产品的普及率也不够高。据《2019泛游学与营地教育白皮书》,现阶段国内用户对泛游学与营地教育产品了解浅显,认知程度与参与经验呈正相关。

也即是说,只有参与过相关产品的用户才对此有所了解,这与素质教育中的其他项目相比,普及率相当低下。因此我们可以得出这样一个结论,目前企业的获客率水平低下,那么为了盈利,企业必定会在产品宣传、营销等方面投入大量成本,这对现阶段行业内的企业来说,是个十分沉重的负担。

而行业存在的问题不止以上几点,还有诸如课程创新度低、产品质量良莠不齐、行业安全隐患高等问题。虽然都不是大问题,但千里之堤毁于蚁穴,这些问题不解决好,即使泛游学与营地教育市场前景广阔,企业们也难获利润。

以产品质量问题举例,由于目前行业没有明确规范,很多研学产品都有着“滥竽充数”的嫌疑。在有关“你是如何看待研学旅行”的知乎某一高赞回答中,答主讲述了他的一次研学旅行经历:

在学校举行的研学两日游中,总共花费七百多,但大部分钱没有花在活动本身,而是食宿费、交通费。整个过程体验并不好,大家疲于赶路,至于拓展视野、丰富知识这些目的,过于“形式主义”,基本都是看一眼就走。并且大家还不能不去,将活动与学分挂钩,不想去也得去。

诸如此类,数不胜数,行业问题重重。

总结

不管怎么说,泛游学与营地教育都是一碗“好饭”,只不过企业们想要“吃好”、“吃饱”,没有那么简单。

对于企业来说,当务之急就是打造质量过硬的个性化产品服务。这主要是因为随着行业发展,行业的教育本质将愈加凸显,这时候以质取胜的竞争局势将成为主流。毕竟,用户对产品质量、个性的需求与日俱增。

其次,企业也要加紧对资源的整合。资源整合的重要性不比前述产品质量低,于公企业加快资源整合能推动行业整体发展,于私资源的整合有利于企业今后在市场占据领先地位。因此,企业应加快推动地产、旅游、交通、保险等方面与教育的结合,利用整合效应推动行业发展。

最后,企业可以对海外市场多加利用,通过吸引国外学生来国内游学,推动行业国际化发展进程。这么做的最主要原因是国外的泛游学与营地教育已经发展成熟,用户在此方面的消费习惯已经形成,相应的服务体系、产品构建也比国内成熟很多,通过发展海外市场,企业能弥补自身不足。

无论如何,泛游学与营地教育将是教育行业全新蓝海。据前瞻经济学人数据,2018年国内研学旅行人数达到400万人次,市场规模达到125亿元,人均消费达到3117元/次。而根据执惠数据,行业中目前超过80%的用户属于3-16岁人群,结合前述背景条件,这一继K12、幼儿英语等细分领域之后的全新市场,未来可期!

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

6月5日,美团继续扩展打车服务试点,进入到包括北京在内十城,聚合首汽、曹操和神州等平台,为乘客提供一键呼叫多家平台车型服务。

2017年情人节,美团初入网约车,先进南京;一年后,美团打车“登陆” 上海;第三年,美团切换模式,在南京、上海上线聚合打车。5月19日,美团打车将版图扩容,走出上海和南京,一次性以聚合模式开出十五座城市。这次不到半个月,美团打车又添十城。

从一年上线一座城市,到近期十城级拓展试点。不难看出,转型聚合模式以来,美团打车开新城的速度明显加快,但依然有所克制。回顾美团打车的市场布局节奏,其如同一支纪律严明、谋定后动的胜利之师。无论如何,美团打车真的在转型提速,可能很快就要成一个覆盖全国的打车平台。

自营网约车亏损,政策跟进要求行业合规,选择聚合模式是正确的。此前有媒体报道,滴滴2018年亏损109亿元,程维此前也曾在内部邮件中披露,2018年上半年,滴滴的整体净亏损超过40亿元。

放眼整个行业,各平台也由过去C2C的业务模式逐步向C2C+B2C演进。在这种情况下,美团如果坚持自己全部做网约车,那就太难了。而在过去一年多的时间仅开辟了两个城市,既表明这种困难,也透露出美团的谨慎稳妥。

对这种新模式,交通部专家也明确表示很认可。

“我认为这是一种很不错的尝试”,交通运输部科学研究院城市交通与轨道交通研究中心副主任吴洪洋说,“聚合模式”有利于资源最大限度地利用,可实现资源的整合、优势互补、提高效率。“这是出行平台从过去的盲目恶性竞争变成相互协助,相互促进的一种方式,也是互联网平台走向规范化、集约化发展的一种很好的探索。同时,也为未来的一站式出行服务奠定了基础。”

的确,全面转型聚合打车后,美团一方面可以发挥流量优势,同时避开滴滴那样的巨额投入;另一方面,美团可以更快完成平台服务闭环,并增强美团平台粘度。

在美团APP上,开通打车服务的城市,可以选择由首汽约车、曹操出行、神州专车等提供的出租车、经济、舒适、商务、豪华等五种打车服务。美团打车还联合这些出行服务商准备了红包优惠,为迎接这个端午假期,用户就可以领取专属大礼包,包括门票、酒店、美食、电影、休闲娱乐和教育培训等多个红包。

笔者在北京实测体验发现,除了叫车速度提升,可以选择更多车型外,美团打车上的价格总体和其他平台价格相差不大,这方面大家可以放下顾虑。当然了,由于最近刚刚开城,在美团打车还是有羊毛可以薅的。马上是端午假期,笔者就已经先领取了一些专属礼包,可以用在酒店、美食、休闲娱乐上面。

与此同时,美团还将自己核心的到店用餐、酒店旅行、休闲娱乐等业务,与打车进行结合。比如,如果你想要打车去某个餐厅用餐,就可以在美团App选择这个商家页面,直接点击打车按钮打车。系统会识别用户所在位置及商家地址信息,自动填写起止地址。

功能实用人性化,体现了以用户为中心的产品逻辑。让用户解放精力,省去在美团或者点评上选好餐厅,再切换软件打车输入地址的繁琐过程。这符合美团方面一贯的战略,公司以客户为中心,要“帮大家吃得更好,生活更好”,致力为用户提供一站式生活服务。

生活服务的打通一定会是未来的趋势。网约车平台布局外卖业务,外卖平台涉足打车服务。滴滴因为安全问题对外卖采取“关停并转”,但Uber却正在努力增加外卖等服务。Uber已经在最新的客户端测试版中,把餐饮外卖放在客户端首页位置,方便用户点餐。该公司发言人的说法很简单,“这种交叉式的推广活动,为用户提供无缝的体验方式。”

如此看来,美团对未来格局的判断是精准的。就像美团此前在财报中所说,“继续执行Food + Platform战略。在保持餐饮外卖业务的市场领导地位的同时,亦寻求进一步改善我们平台的变现能力,审慎地探索新业务并不断加强我们新业务与我们核心业务之间的战略协同作用。”

5月23日,美团点评最新财报显示,2019年第一季度公司营业收入同比增长70.1%达191.7亿元,餐饮外卖、到店及酒旅两大主体业务继续保持强劲增长,集团整体财务表现显著改善。在超级平台的协同效应下,美团强大的规模和品牌效应进一步凸显,总交易金额保持稳健增长,交易用户和活跃商家数亦稳步增长。

打车业务方面,美团会加大提高用户满意度并增强用户粘性。目前,该模式已经在全国27个城市上线,2019年还将推广至更多城市。

王兴表示,在聚焦“Food+Platform”战略下,一季度集团的各业务都保持了强劲增长,财务表现显著改善,进一步体现出生活服务市场的潜力和超级平台的价值。随着供给侧数字化的不断深入,我们将继续践行“帮大家吃得更好,生活更好”的企业使命,不断提升科技创新能力,为消费者提供更多样的选择、更便捷的服务,持续强化商家的内生动力,实现稳健增长。

说得直白点,美团会加大技术投入,给用户提供更好的吃喝玩乐行服务体验,背后还会不断加大对平台各类合作商的数字化升级。

早有业内人士指出,美团打车可以围绕出行推出交叉营销等服务,将平台不同类型的商业场景打通,再从中获利;也可以基于会员模式来强化服务联系,比如将打车优惠、优先权作为美团会员的一种福利,给会员超出预期的跨界服务;美团打车还可以通过给网约车公司提供数字化方案来实现商业化。

看来,不管是对于网约车还是美团自身发展,这聚合我们值得拭目以待。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

2019-06-06

在线英语教育行业硝烟四起。

一方面,在线英语教育平台们纷纷招兵买马,积极备战。DaDa、阿卡索分别完成了近亿元的融资,VIPKID也正在寻求4亿到5亿美元融资;另一方面,在线英语教育平台们开始秀肌肉,陆续对外展示其财报。

2019年5月28日,教育科技公司流利说(NYSE: LAIX)对外公布截至2019年3月31日的2019年第一季度未经审计财务报告。财报显示:流利说本财季净收入2.533亿元人民币,同比增长161.7%;报告期内,共约110万付费用户购买了公司的课程和服务,较去年同期翻了一番。

通过财报可以看到,流利说在用户与营收方面都迎来了双丰收。

营收持续增长,亏损进一步收窄

在营收数据上,流利说表现亮眼。

财报显示:2019年第一季度流利说总营收达到了2.53亿元,虽然较上一个季度2.24亿元营收额仅环比上涨12.9%,但是较2018年第一季度0.97亿元同比增长161.7%;第一季度毛利润为1.94亿元,较2018年第四季度1.63亿元的毛利润环比增长19%,较去年同期的7320万元人民币增长164.6%;而净亏损则为0.67亿元,上一季度为1.63亿,净亏损降幅高达58.9%,净亏损占收入比也从去年同期的95.4%大幅收窄至26.6%。

透过财报可以直观的看到,流利说无论是在总营收上,亦或是在止损上都有长足进步。在止损上,流利说之所以能够取得如此优异的成绩,主要得益于其运营效率提升的助力。一方面流利说通过继续评估和利用不同的客户获取渠道组合,优化了在CSE(中国英语能力等级量表)上的投资回报率,从而获得了大量的自来水用户,对于降低流量获取成本有着较大的帮助。

另一方面,流利说在销售和营销成本管理方面持续保持严格纪律,进一步提升了团队的运营效率,为平台更好的控制营销成本保驾护航。据悉,流利说第一季度的销售和市场营销费用占净收入的比例已经从去年同期的131.2%大幅度降至76.4%。

而流利说营收大幅增长的主要原因则与付费用户激增有关。2019年第一季度,流利说付费用户110万人,营收达到了2.53亿元;而去年同期流利说付费用户才仅有55.2万,总营收也仅为1.57亿元。可以直观的看到,流利说营收增长与付费用户之间是呈正相关的,所以流利说营收也随着付费用户的增长而增加了。

用户规模再度突破

在用户方面的数据,流利说表现更是惊艳。

流利说2019年第一季度财报显示:流利说注册用户总数为1.234亿,较2018年第四季度1.103亿的总注册用户数环比增长18%;2019年第一季度,在流利说平台上购买课程和服务的付费用户总数为110万人,较2018年第一季度55.2万人暴涨了99.28%,几乎翻了一倍。

对于流利说在用户方面所取得优异表现的原因,其首席财务官余滨女士认为:不断提高的品牌知名度和沉浸式产品体验,是获得用户增长的主因。

一方面,流利说通过提升品牌知名度,进一步扩大了流利说的受众范围。目前,流量说提升品牌知名度的方式主要有:微信朋友圈打卡(裂变式),影视IP联动(例如冠名《冒犯家族》,与《楚乔传》、《人间至味是清欢》等IP展开合作)等。

以微信朋友圈打卡此方式为例,流利说利用这一方式,一来能够以较低的成本将品牌向更多用户,毕竟微信有着11亿活跃用户;二来流利说以打卡的方式推广品牌,能够在段时间内取得显著效果,从而为流利说获取用户打下基础,毕竟让用户选择,肯定是选择自己熟悉的品牌使用嘛,这也符合用户的消费心理。

另一方面,流利说不断提升产品体验,利于已有用户粘性的提升与对新用户吸引力的提升。从流利说财报电话会议的内容来看,流利说仍在不断提升产品体验,近期流利说完成了CSE的对接,目前它也是国内第一家也是唯一一家与CSE对接的机构。在此之前,流利说已经构建了以人工智能为基础的Liulishuo平台,能够提供个性、有效的英语学习体验。

流利说不断提升产品体验,对已有用户而言,能够进一步提升他们对平台的粘性,据了解截止2019年第一季度,用户在平台上已经产生了大约309亿句和23亿分钟的对话;而对于新用户来说,能够显著增强流利说在这类用户心中的吸引力,因此流利说才在用户方面再次取得突破。

AI助力流利说高筑竞争壁垒

流利说上市之初就顶着“AI英语教育第一股”的头衔,此后也一直重视对AI相关技术的研发投入。流利说2019年第一季度财报显示,流利说用于技术研发的投入为5007.9万人民币,虽然投入资金的绝对值较上个季度5370万元环比下降了6.74%,但是投入资金仍然占到了公司第一季度总营收的五分之一左右,流利说对AI的重视依旧如故。

目前,流利说通过在AI研发上的大量投入,已经研发出了英语语言识别引擎、精准写作打分引擎、以及深度自适应英语学习系统,并且又开发出了以人工智能为基础的Liulishuo平台,能够为用户提供个性化的教学和指导。

因而使得流利说在与其他同类型平台的对比中更有竞争力。一方面,AI的大量运用能够相对减少平台对人工教学模式的依赖,其对于人工的开支相对其他平台来说会更低。财报显示,2019年第一季度一般及行政开支为人民币2,000万元,低于好未来、新东方、VIPKID等平台对于人工薪资福利等方面的支出。

另一方面,AI的大规模应用对用户学习效率提升明显。CRELLA(英国文化教育协会与英国贝德福特大学英语语言学习与评估研究中心)2018年底的研究调查报告显示:746位英语学习者跟随流利说AI老师进行平均36.88小时的学习后,约40%的学习者提升了至少一个欧标等级,72%的学习者成绩有所提高。

可以看到,流利说通过AI助力,在人力成本与教学效果上都具有优势,AI帮助流利说筑起了竞争壁垒,这也被外界认为是流利说2019年第一季度财报亮眼的主要原因。

其实,流利说CEO王翌在财报电话会议上也说过:“我们很高兴今年开始实现净收入和总账单的强劲增长。与去年同期相比,2019年第一季度的付费用户总数翻了一番,达到约110万。这种出色的表现反映了人们越来越受欢迎我们的产品以及我们在中国人工智能英语学习市场的持续领导地位”。

盈利难仍然困扰流利说

流利说本次财报虽然整体上看起来是一片欣欣向荣,但是还是难以掩盖盈利难的问题。2019年第一季度财报显示,它在本季度共亏损6730万元,亏损占收入比从去年同期的95.4%大幅收窄至26.6%。虽然亏损收窄是变好的趋势,但是无论再怎么收窄,流利说还是处于亏损状态,盈利问题一直未得到解决。

从行业大环境来看,亏损是常态。例如英语教育行业中市场份额最大的VIPKID(数据来源:《2018年中国在线青少儿英语教育白皮书》),VIPKID就曾明确表示过公司将在2022年之前实现盈利,言下之意就是目前仍然处于亏损阶段;再比如英语教育行业另一知名平台51Talk,2018年亏损虽然同比减少28.2%,但仍然亏损4.17亿元。

虽然英语教育行业长期被盈利难所困扰,但是也并非不能盈利,目前英语教育行业已有少许平台开始盈利了,这一消息对于流利说来说无疑会产生巨大压力,毕竟流利说目前仍然处于亏损状态。

但作者认为流利说盈利问题只是暂时的。从财报内容可以看出,流利说用于销售和营销费用为1.936亿元,占到了总营收的76.4%,高额的销售与营销费是导致流利说深陷盈利困境的主要原因。而最近微信朋友圈全面封杀“打卡营销”,虽然看起来对流利说营销效果会产生一定影响,但从某种角度来看也能促使它转变营销模式,从而改善盈利能力。

总之,流利说当前交出的财报还算良好,期待流利说接下来的表现。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

新零售的热潮在消退,而家居新零售这一细分领域的高潮才刚刚开始。

最新消息称,居然之家借壳登陆A股上市再进一步。

5月15日,红星美凯龙宣布公司发行的可交换债券被阿里以43.594亿元人民币全额认购,首度打破红星美凯龙反阿里电商的运营策略,两大巨头开始交轨。

这意味着,继去年居然之家、红星美凯龙们选站“双马”队,打响家居新零售之战后,红星美凯龙的“变心”让家居转型新零售之路又迎来了新的变数。

下面,我们不妨以互联网巨头的介入为主要分界线,去剖析红星美凯龙、居然之家们的新零售故事。

家居“触网”上半场:居然之家有阿里,红星美凯龙有腾讯

苦于电子商务挤压、房地产市场降温已久矣的居然之家、红星美凯龙们,为挽救疲软的业绩,近年来都已加码寻求新的求生之道。有趣的是,家居巨头们在2018年时都将目光锁定在互联网巨头阿里和腾讯身上。

2018年2月,居然之家引入阿里战略投资的54亿元资金,并与阿里达成新零售战略合作后,活得可谓是风生水起。资料显示,去年6.18期间,仅北京地区,居然之家就创下3天销售近11个亿的销售神话,且其去年双十一的销售额较此前全年销售额提升了20%,这还仅是几天的销售额。

此外,在实体转型新零售上,居然之家可谓是铆足了劲。在去年接入阿里数据和技术后,为全面转型新零售,居然之家在6.18到11.11期间,就完成了41家门店的数字化改造。更疯狂的是,仅去年12月30日当天,其在全国就开了十家门店,创下新纪录。

显然,借助阿里强大的互联网基因,居然之家的发展有了质的飞跃。居然之家交出的佳绩更是向市场充分证明了,“线上基因”是推动线下门店“飞轮效应”产生的重要催化剂。

同样的,红星美凯龙在去年9月首次与腾讯联手重磅推出IMP智慧营销平台后,其通过科技之力将单一化场景升级成多元化场景服务,并完成对腾讯流量的引流后,其提交的那份成绩单也是十分亮眼。

资料显示,红星美凯龙在去年国庆黄金周创造了近107亿的销售业绩。且在同年“十一”大促中,其实现的销售收入高达106.82亿元,同比大增22%。

不可否认,在实体门店集体发展受困的大环境下,红星美凯龙业绩猛增与其推出的IMP智慧营销平台有莫大的关系。很明显,通过技术“触网”的红星美凯龙,抓对了“家居新零售”这一方向,取得了新的突破。

简单而言,红星美凯龙、居然之家两大家居巨头通过与互联网巨头牵手,注入科技元素与“线上基因”后,在短时间内成功搭建了家居线上线下一体化的桥梁,并取得了优异的战果。这也正面验证了,线上对红星美凯龙、居然之家们的重要性。

牵手腾讯,红星美凯龙“线上基因”仍不足?

红星美凯龙、居然之家转型首战以胜利告捷,家居巨头牵手互联网巨头走“线上化”的打法显然已奏效。但腾讯的加入和科技的助力,对“线下基因”极为强大的红星美凯龙而言,想要打好“家居新零售”这张牌,还远远不够。

要知道,红星美凯龙一直都有一颗走向线上的心,只不过理想很丰满,现实很骨感,其转型互联网的进程并不顺利。

2016年以前,红星美凯龙就曾耗巨资以电商网站红美商城、星易家和家品会等互联网产品,开启了互联网化的阀门。只不过,这两次变革的效果都不理想,甚至在当时还频频传出红星美凯龙裁员的声音。

不甘放弃的红星美凯龙,在2016年1月请来李斌,又再次开启重振企业互联网化的改革。自“1001战略”宣布后,红星美凯龙互联网化改革动作就越来越大,移动应用“红星美凯龙”、“当家”等一系列由李斌主导的互联网产品,便层出不穷。

只不过因前期产品开发耗资太大,且引流效果不佳,入不敷出的红星美凯龙因难以再耗巨资去维持此运营战略,不得不转变新的方向。2017年7月,被誉为“变革者”李斌的调职,也“无声”宣告了红星美凯龙此次改革以阶段性失败告终。

为了治愈企业变革遗留下的后遗症,也为了继续下一步互联网化改革,红星美凯龙不得不在2018年1月进入资本市场,筹资续命。

显然,互联网变革的屡战屡败,让多次努力转型的红星美凯龙在内部仅留下互联网的“种子”,却又尚未生根发芽。再加上,其与腾讯间的合作才刚刚提上日程不久,还需一定时日去通过市场检验,外部打造的互联网基因也尚未成型。致使红星美凯龙的互联网基因依旧薄弱,还难以与“线下基因”相衡。

正是因为如此,红星美凯龙仅是在局部上完成了互联网化的变革,却未能全面打开线上流量入口,这也注定了红星美凯龙线上线下一体化的推动仍需继续,且是要加快步伐。

一方面,居然之家、京东、苏宁等竞争者都快的发展步伐,特别是与阿里牵手后,高调转型新零售的居然之家,让红星美凯龙面临的冲击越来越大。另一方面,红星美凯龙与腾讯联手依托于家居卖场特质互联网化,战绩验证了此战略的正确性,为红星美凯龙指明了新的发展道路。

因此,红星美凯龙继续乘胜追击是势在必行,即是为了塑造核心竞争力,也是为了与竞争对手拉开更大的差距。

让阿里入局,红星美凯龙是铁了心要全“触网”

到了2019年,越战越勇的红星美凯龙再次发力互联网打法。5月15日,红星美凯龙通过发行的债券,让互联网巨头阿里入局。这意味着,在2013年曾主张反对为淘宝、天猫提供线下体验途径的红星美凯龙,已经彻底“变心”了。

至于红星美凯龙态度的转变,不论是因为对手居然之家牵手阿里后,交出一份优异成绩单给红星美凯龙带来的刺激,还是因为其铁了心要全面完成互联网化改革,都说明了红星美凯龙是越玩越大。

而对于这种情况的最好解释就是,阿里强大的力量,赋予了红星美凯龙“变心”的底气。

众所周知,除了腾讯外,阿里是最大的线上流量持有者之一。据悉,截至2019年3月底,阿里旗下的淘宝天猫移动月度活跃用户已达到7.21亿。如此巨大的线上流量入口,正是红星美凯龙互联网化所需的流量入口,也是企业寻找新增长点必须要打开的接口。

毕竟,让阿里入局,红星美凯龙可以被阿里持有的物流力、流量池、技术力等资力深度赋能,进而更有效地推动企业流量入口的全面连接、线上线下的打通、门店的智慧化、购物形式的多元化等方面的进程,相信红星美凯龙的销量会有新的突破,转型周期也会有所缩短。

况且,居然之家、星巴克等同是具备强大线下基因的企业,与阿里达成合作后都已尝到蜜果,这些具有前车之鉴意义的企业无疑为红星美凯龙注入了一剂“试错成本率低”的强心剂。

不得不说,在利大于弊的权衡下,红星美凯龙牵手阿里是水到聚成之事。用产业经济观察家梁振鹏的话来说就是:“红星美凯龙缺乏的是巨大的线上引流入口。由于和苏宁、京东等平台存在竞争关系,目前来看只有阿里巴巴能够提供这样的入口,二者合作具有必然性”。

而随着互联网巨头与家居巨头间的交汇越来越频繁,迎来新变数的家居圈,正发生着微妙的变化。

从1对1到1对2,居然之家恐难再淡定

放眼整个家居市场,转型家居新零售动作最大的,当属跨域时代的家居双雄红星美凯龙和居然之家,所以它们身上往往能呈现出市场的现状与未来走向。而随着阿里、红星美凯龙的双双“变心”,家居迈向新零售之路的步伐越来越大,另一重要当事人居然之家,现处的处境也添了几分不安的气息。

毕竟,去年家居市场的战局是居然之家、红星美凯龙各持有一张王牌,那就是阿里和腾讯,所以在外力上,双方势均力敌,不分上下。

但现在阿里的加入,让对手红星美凯龙多了一张王牌,战局显然已经从最初的1比1,变成了现在2比1。这样的战势,居然之家在转型新零售的资源量上,显然已经略占下风。且红星美凯龙、居然之家作为同被阿里“看上”的家居巨头,红星美凯龙似乎比居然之家更讨阿里“欢心”。

在管理上,红星美凯龙对直营门店和委托管理门店的管理采用的是百分百标准化统一管理,而居然之家直营店是由企业运营,加盟店是由居然之家派人负责运营管理,明显红星美凯龙的管理更规范化,门店数字化的改革,难度系数更小。

在技术基础上,红星美凯龙在5年前就陆续采用了ERP管理系统,经销商分布式收银和系统化开单等互联网相关的设备,这些都是家居转型新零售的重要设施。反观居然之家在2015年是才以O2O线上线下一体化新服务承诺,迈出重要的一步,显然红星美凯龙技术方面的速度、基础都比更快、更扎实。

在此压力下,去年刚刚全面转型新零售的居然之家必然不会坐以待毙,而是会蓄力反击,此次借壳上市就是最好见证。可以预见,家居新零售的战场正暗潮涌动,行业新想象也正孕育着。

暗潮涌动,家居新零售正开启下半场新赛道

红星美凯龙的猛进,居然之家的蓄势待发,让家居新零售的口子越开越大,行业新雏形也正越来越清晰。这无疑为焦虑的传统家居企业们,指明了一条新的发展道路。

也就是说,新零售能让传统家居市场们走向线上,打开新的渠道和让技术赋能门店运营理,提高管理效率。例如,宜家商城、商品宅配等家具企业做出新的转变后,既保证了线下体验,又丰富了下单渠道,有效得冲击了电商市场的冲击与家居走向线上的矛盾。

看到这一新希望的家居企业们会相继涌入家居新零售的赛道上。同时这也意味着,家居市场的暗潮正涌动着,家居新零售正越来越热闹并即将迎来新的发展阶段。

而已经成功与互联网巨头接轨,打开线上流量入口的红星美凯龙、居然之家们显然已初长成型,继续奔跑依旧是它们未来的主旋律。况且市场结果也已经证明了,红星美凯龙、居然之家们走向线上、走向新零售的正确性与验证性。

可以确定,在对手的相互刺激和基于企业发展力不从心的状态下,走向新零售是家居企业们脱困的主方向。换而言之,家居新零售的下半场新赛道正在开启。

但是,企业转型就要经历商业模式的重构、场景的重塑等刮骨疗伤之痛,这些都要一步步去适应与完善,这也是家居企业们撰写新零售故事的必经之径。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

2019-06-04

亚马逊败走中国的落寞依旧历历在目,它的美国同行Costco却要来上海落地大陆首店了。

有消息指出,美国付费会员制商店Costco今年要在上海落地第一家店。和做线上付费会员制的亚马逊不同的是,Costco做的是线下付费会员制。一个是电商,一个是实体商店,但两者本质上都是付费会员制的零售商,也都是应美国零售市场的消费习惯而生。

可是回看亚马逊,在中国浮沉15年最终还是“竹篮打水一场空”,什么也没带走,只好悻悻地逃离了中国。难道说和亚马逊同根生的Costco就能超越它的前辈,在中国这个变幻莫测的市场中深深扎根,上演一出零售奇迹?

几乎不可能,毕竟Costco有太多解决不了的问题。

蠢坏的Costco

此次落地上海前,Costco其实早已将业务拓展至中国台湾,并有了一定规模的发展。但近几年来,有关台湾,Costco却连续犯了一些不可被原谅的错误。

2016年,Costco高级副总裁帕特里克·卡兰在一封给台湾消费者的道歉信中,回复了这样的一句话:“我们认为台湾是一个国家”。2018年5月份,有媒体发现在Costco美国官网,台湾和美国、加拿大等被并称为国家。

可恨的是,直到如今,一意孤行的Costco根本就没有认为这是个问题。在Costco的中国官网的“加入会员”区域选项中,台湾和香港现在依然被排除在外。

设想一下Costco这么做会导致什么发生?既然中国官网没有台湾和香港,那么首先意味着Costco本身认为台湾和香港是不属于中国的,这不仅让人无法接受,更让人愤怒,居心叵测的Costco到底在葫芦里卖的什么药。

当然,Costco这一可恨的做法还意味着主动将台湾和香港地区的消费者排除在外,他们将不作为中国消费者体会到中国地区的服务,而这直接伤害的是台湾和香港的一众消费者们。Costco这一做法,是明晃晃的在离间中国同胞。

毋庸置疑,这件事已经明显折射出,Costco根本不在乎消费者的体验,只是想以如此幼稚和可笑的方式满足自己的扭曲价值观输出。作为商业公司的Costco,其无耻不仅在于故意忽视消费者的诉求,还在于根本没有尊重消费者。

早在2016年的“台湾事件”中,便有不少首先知道真相的消费者对Costco的做法进行了抗议。但现在看来,Costco根本没有当回事,依旧我行我素,目中无人,始终以伤害者的姿态站在消费者面前。

当然,这已经不是小错误可以解释清楚的,Costco向中国消费者展示的是赤裸裸的挑衅,是对国家和人民尊严的亵渎。Costco之罪责,一在商业服务上的缺失,二在对消费者尊严的践踏,三在对国家主权的亵渎。

其实,在上面的这几件事中,没有人强迫Costco作出选择,所以Costco始终都是有机会把事情做正确的,但Costco没有。为了迎合极少数消费者的无理诉求,Costco竟就这样伤害了绝大多数其他消费者。

不得不说,Costco是蠢坏的。但话说回来,这其实是Costco的惯用伎俩了,毕竟在台湾问题上,Costco是有过多次“前科”的。

事实胜于雄辩,Costco自始至终都没有尊重一个国家的主权和领土完整,也没有尊重中国消费者的感受。一个亵渎国家主权的Costco,一个始终执迷不悟的Costco,不应该出现中国的市场上,更不应该从那些它始终不尊重的消费者身上赚一毛钱。

但现在Costco要进一步打入中国市场,来大陆赚钱了,不知道Costco是假装忘掉了那些事,还是自以为大陆的消费者对有关台湾的“前科”不知情。纵然消费者不知情,但市场是有记忆的,Costco再装傻也抹不掉这些“黑历史”。

不论如何,Costco关于台湾的所作所为应该被所有中国消费者唾弃。一个布局全球的零售企业,本应该以好好服务于消费者的需求为己任,安静地赚钱,但却不识时务地持续挑衅中国消费者和国家主权的底线,Costco实在称不上一个合格的企业。

另外还有一点要提的是,Costco在台湾的业务也不见得有多顺利。据东森财经新闻2019年1月17日的报道,有网友反应台湾Costco售卖的火锅料理包已经过期一年。显然,Costco在台湾市场的品控和管理也存在问题。

但即便现在把Costco的这些台湾问题放在一边,去讨论Costco落地上海这件事,结论也会让Costco大失所望。事实上,Costco即将落地大陆首店的上海,或许会成为其“水土不服”的导火索。

Costco在上海的“水土不服”

Costco作为付费会员制商店,要想立足于大陆市场,就必须要充分了解消费者的需求偏好。

但事实是,Costco一直都对中国消费者不够了解。其实在这次进入大陆线下市场前,Costco早在2014年就于天猫上开了第一家海外旗舰店,随后又在2017年在天猫开了第二家官方旗舰店,但经营了这么久,Costco这两家天猫旗舰店的商品种类依然不多,旗舰店上架的也都是Costco所认为的热销商品。

Costco在美国的活跃SKU有好几千,但为什么在面对中国消费者的线上旗舰店却只亮出了很小的一部分,如果说Costco对中国市场不上心显然是不合理的,因为Costco在天猫开了第二家店。

所以只有一个可能性,那就是Costco还没有摸透中国消费者的多元化需求,就像亚马逊、梅西百货们一样。

如今Costco要落地的上海市场,极大可能还会让Costco再一次产生对于中国消费者需求预测的巨大焦虑感和挫败感。

首先是地域化差异带来的消费习惯差异。Costco在美国一般都开在地广人稀的郊区,所以开车去购置长期生活必需品就成为了一种定期习惯。但在上海这样屡创拥堵新高的大都市,Costco的这一套显然就不太好使了。

一方面,消费者已经受够了城市的拥堵,除了工作之类的出行刚需,要开车去到郊区购物几乎是不可能的事了,因为这会是个异常煎熬的过程。在消费者的认知中,这样的购物习惯显然不可能在上海这座城市养成。

不过不排除一些临近郊区的消费者会去到Costco购物,但这样Costco所能覆盖的消费群体总体看仍然极其有限,Costco的郊区大面积布局恐成“鸡肋”。这样一来,Costco的选址就没有多大意义了。

另一方面,由于线下覆盖范围的局限性,Costco或许会考虑通过线上同城配送的方式触达消费者,但Costco的郊区店能触达的线上范围依然非常有限。拿山姆和盒马来说,在上海,他们的线上服务模式基本都是“中心化”的“三公里+一小时达”服务,为了实现更广的覆盖,山姆选择加速布局云仓,而盒马则是快速落地规模化门店。

但Costco这种大面积的仓储一体化商店,是不可能像山姆盒马一样快速开店的。所以Costco即使开通了线上到家服务,也会因自身的基因问题而受限于依然有局限的服务范围。

纵使Costco也采用类似云仓或者前置仓的模式去补足线上服务的服务范围,这类模式基础设施的建立也需要一定的时间。所以说,就服务覆盖而言,Costco的基因特性会使其难以在初期找到一个很好的解决方案。

所以总的来看,因为城市特性,以及其本身的零售属性,在满足上海消费者的多元需求方面,Costco还存在一些既定的困难。而这些困难,目前并没有一个两全其美的解决途径。

“双面”Costco终将铩羽而归

台湾问题还没改正,Costco敢来大陆开店就足以说明其“厚脸皮”了,Costco的“双面”表演玩的还真是溜。不过,两面三刀的Costco始终难掩那颗捞金的心。

对于大陆线下市场,Costco其实已经觊觎很久了。早在2017年就有消息说Costco要来大陆开店了。后来,Costco虽然也有一些行动,但却迟迟不见其早就承诺的线下店。

想赚钱,却又苦于找不到正确的姿势,Costco能不难受吗?即便是Costco现在进入上海,也不一定说Costco就准备好了,毕竟面对中国市场这块肥肉,Costco一心打得可能还是早进场早赚钱的“如意算盘”。

也许Costco信心十足,但阿里腾讯、沃尔玛大润发们的包围圈基本不可能被攻破,而上海目前来看根本不适合Costco生存,Costco和上海的风格根本不搭。更为确切地说,现在的中国市场,尤其是上海这样的一线城市,并不合适一个为美国消费者习惯设计的付费会员制商店生存。

此外Costco引以为傲的退货政策不仅有过度宣传的嫌疑,同时在中国市场也面临难以落地实施的难题。

一方面,在面对中国消费者的退货政策宣传中,Costco描述为“您在开市客卖场购买的任何商品,除享受原厂商的质保政策外,还享有开市客卖场的全额退款政策”。

然而这其中却存在一些消费者容易忽略的猫腻。从具体退货政策细则来看,有相当类别的商品存在非常严格的退货限制,是完全不享受全额退款政策的,比如部分电器类商品、珠宝首饰类商品、轮胎、私人定制商品等。

另一方面,Costco的某些退货条款在中国是根本行不通的。以“对有使用寿命限定之商品,开市客将根据商品实际折旧率进行退款”这条为例。对于中国人而言,不好用或者有问题的商品本身就让自己吃亏了,所以在退换货时一般不会遵从难以衡量的折旧率标准,而是坚持全额退换甚至是额外的赔偿。

所以说,Costco的某些无条件退货条款显然会受到来自不同消费者的不同程度的阻力。换言之,Costco的某些退货条款在中国必然会不同程度地失去效力,从而无法按计划落地。

不管怎样,就进场时机和进场方式来看,Costco作出的选择非常不明智。换言之,Costco现在进场就已经非常尴尬和被动了。而错估上海落地的合理性却自信落地,恐怕最终会让Costco尝到像亚马逊一样深刻的败北滋味,心有不甘地离开中国。

无论如何,一个不尊重国家主权,且屡次挑战消费者尊严底线的企业,是不可能有好结局的。一言以蔽之,既然Costco在台湾问题上屡教不改,在业务上也没有作出聪明的选择,那么最终就只能铩羽而归,成为下一个亚马逊了。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

2019-06-03

前段时间,德云社相声演员吴帅涉嫌“骗捐”一事,将水滴筹推上风尖浪口,但这并非是水滴筹第一次陷入“骗捐”风波。此前,“轻松筹”“水滴筹”几个众筹平台都曾被曝出“骗捐”丑闻。这几起事件导致众筹行业再一次被大众关注,并且饱受诟病。许多人因此对众筹行业失去信心,但梳理行业发展历程,我们将发现,众筹行业目前仍然处于上升期,频频爆出的乱象只不过是行业发展的必经之路。

众筹的萌芽、野蛮生长和浮沉

众筹最早起源于西方,当时一位名叫陈佩里的音乐人想要搞一个音乐节,但由于全球经济危机,他拉不到赞助。在此情形之下,陈佩里萌生了向往届音乐节观众众筹资金的想法。在经过漫长的等待之后,全球第一个众筹网站——Kickstarter诞生。

2010年后,中国开始迎来创新创业的大浪潮,众多中小企业如雨后春笋,层出不穷。然而僧多粥少,融资成了很多中小企业的大需求,我国的众筹行业就是在这种背景下应运而生。

2011年,曾经参与创办过新浪网的蒋显斌看准时机,找到联合创始人张佑,于当年7月创办了我国第一个众筹平台——点名时间。

随着互联网的普及,大批网民涌入,这为众筹平台提供了丰沃的土壤。依托于众筹平台的准入门槛低、辐射范围广等优势,很多项目都得以成功进行。

例如两年前引发关注的动画电影《大鱼海棠》就是从点名时间上孵化出来的。2013年《大鱼海棠》制作团队在“点名时间”上发起众筹,最终获得3510人的支持,筹到158万元。

以分享红利为缘起的众筹模式,一手拉着项目发起人,一手拉着投资者,在帮助项目获得资金的同时,也给投资者带来了可观的利益。这种颠覆传统的投资方式满足了互联网时代下网民的投资理念和需求。

投资者在通过众筹在满足自我实现需求的同时,还能获得收益,这是传统筹款方式拍马不能及的优势。众筹模式让人们看到通过众筹实现梦想,获得资本青睐的机会。如何找到好的切入点,在众筹行业中分得一杯羹,成为很多创业者思考的方向。因此众筹行业迎来飞速发展的黄金期。

据人创咨询发布的《2018年众筹行业发展报告(上)》显示,截至2018年6月底,全国共上线过众筹平台854家,其中正常运营的为251家。股权众筹、权益众筹、消费众筹、公益众筹······以众筹为原点的衍生理念不断产生,扩宽了众筹的维度。

借助众筹平台,人们实现了资本的积累,同时还赋予众筹其他功能,比如娱乐、社交等。不过市场有进就有出,数据显示,8年时间,共有603家众筹平台转型或倒闭。这意味着,到去年上半年为止,有七成众筹平台,已经退出了市场。

但处于深寒之中的众筹行业,融资金额并未受到太大影响,相反还有大幅提升。2018年上半年,我国共获取众筹项目48935个,成功项目数为40274个,成功项目融资额达到137.11亿元,与2017年同期成功项目融资总额110.16亿元相比增长了24.46%,成功项目支持人次约为1618.06万人次。到了2019年3月,主要众筹平台的融资金额和人次都有一定环比上升,可见行业整体数据较乐观。

另外,随着众筹行业不断发展,行业开始细分化。以大病救助为运营方向的公益众筹平台、以科技创意和创新的科技型众筹平台、以预售导购筹资为主导的股权型众筹平台、以艺术项目筹资为切入点的文化众筹平台······不断出现,众筹平台的定位越来越细致,并且贴合用户需求。如今我国众筹行业的发展理念较萌芽期时有了太多的改变,众筹理念不断扩宽。但在众筹平台遍地开花的同时,我们必须看到这一行业存在的隐患和乱象。

众筹之痛

众筹行业前期发展势头强劲,这两年却频频被爆出黑料,且进场数据呈下滑趋势,转型或破产的企业数据上升,行业进入洗牌期,这是为什么?

第一,不规范运营导致监管政策收紧。众筹行业的蓬勃发展给初创企业带来了福音,较低的融资成本,以及较高的融资效率无一不牵动着中小企业的心,但平台多是非也多。随着众筹行业的发展,众筹项目的问题渐渐曝光。

目前众筹行业的发展模式并不成熟,对于待融资项目的风险审核机制也不够完善。众筹平台将传统线下投资项目转移到互联网上,这一模式虽然加快了融资效率,但也减少了投资者和项目发起者之间的接触,这就使得投资者对于融资项目的了解主要依靠于众筹平台以及管理合伙人。但众筹平台准入门槛低,不少平台不具备审核资格,无法为投资者提供全面、准确的风险评估。

2014年12月,人人投股权众筹平台上分红型“人人投成长见证股”的网络宣传铺天盖地,一部分投资者看中宣传所称的“承诺回购、利润分红”等,投入大量本金。然而到了2016年4月,投资人却爆料尚未收到任何分红收益,并且项目公司以上市为由,暂不予退出,超过10万名投资人暂无法办理股权退出手续。

除了此事,众筹行业还爆出多起风险事件。其中包括众筹界和原始会等平台,主要涉及涉嫌欺诈、未能按期放款、拖欠还款、项目运营失败等问题。

从这些事件来看,项目描述得再美好都不具有现实意义,信息不对等对于投资者来说是非常大的一个顾虑。而且大部分平台将目光放在项目融资阶段,但对于筹得资金的管理却并没有及时公布,导致投资者钱投出去后,却不知道花在哪了。

另外,相较于购买股票的流通性而言,众筹项目中的退出机制存在诸多不确定性。投资的效益无法得到保证,资金回笼期限也不固定。

对此,我国自2014年底开始整顿众筹行业乱象,当年年底,我国首个专门针对股权众筹的文件发布。此后,我国对于众筹行业的监管密集程度不断加深,众筹行业逐渐由积极鼓励转向合规与发展并重。目前针对互联网金融风险的专项整治行动正在持续进行中,相应的立法计划也已于去年正式提出,众筹行业监管有望合法化,平台可运作的空间或缩小。

第二,行业发展不平衡问题突出。据人创咨询的报告,截至2018年6月底,全国正在运营的251家众筹平台中,股权型平台数量最多,共有80家;权益型平台次之,共75家;物权型平台48家;综合型平台34家;公益型平台数量最少,只有14家,仅占比5.58%。

就上述数据看来,目前股权型众筹平台发展势头迅猛。但奇怪的是,股权型众筹项目融资金额反倒较少。2018年上半年,物权型项目成功项目27976个,成功项目融资额达69.13亿元;权益型成功项目7169个,成功项目融资额达53.14亿元;股权型项目875个,成功项目253个,成功项目融资额约12.99亿元;公益型项目7879个,成功项目4876个,成功项目融资额约1.86亿元。

除去公益型众筹平台,其他众筹平台的盈利空间一般都与融资金额挂钩。股权型众筹平台利润减少,平台利润分布不均,或许会面临新一轮洗牌。

第三,优质项目少,筛选难度大。众筹平台上,大部分的融资来自专业的机构和投资人,这部分资金持有者具备专业的投资知识。如果项目没有可靠的市场前景、值得信任的创业团队、足够优秀的业务模式······将很难获取投资者的青睐。

为了提高平台的吸引力和竞争力,一般来说,项目管理团队将大量搜集项目,然后经过严格审核,上线优质项目。然而优质项目有限,加上其他平台分流,所以平台项目筛选难度大。平台没有优质项目,引流困难,盈利空间小,当然也就不可避免地走向转型或者破产。

当前的行业生态限制了众筹行业的发展进程,但我们可以预测,这一情况不会存在太久。市场的力量,加之政府部门的宏观调控,终将促使众筹行业向更规范更专业的方向发展。

行业细分化趋势不会停止,集中化进程加快

这两年,在诸多因素的影响下,众筹行业面临洗牌。虽然众筹行业具备向上的潜力,但未来行业发展会有什么新的变革,依然是牵动人心的问题。根据众筹行业发展的历程,我们或许可以找到行业未来的发展道路。

第一,行业细分化趋势越来越明显。互联网已进入到下半场的竞争中,目标群体不再是个体,而是各行各业。2015年,以京东、淘宝为主的互联网巨头逐渐向众筹行业伸手,促使行业向专业化、规范化、高端化迈进。目前众筹行业细分化趋势明显,如众筹+医疗、众筹+房地产、众筹+文化创意等平台纷纷出现。未来一段时间里,细分化趋势不会发生改变。

虽然综合类众筹平台的优势是显而易见的,比如强大的用户规模、强大的品牌效应、强大的资本优势和资源优势。但这些恰好也是这些平台的软肋。因为,这些平台的垂直领域不够细分,会让投资者担忧平台的专业度不够,怀疑项目信息的准确性,不易评估项目风险。不过也有好处,平台垂直细分化之后,投资者在选择平台的时候不至于太过盲目,选择平台也将更有目的性。

另外,对于平台来说,涉及到专业领域,经营起来也会更加得心应手,最大化节省资源,降低业务成本,这样对一个平台的发展也起到了关键性的作用。像专注于大病众筹的“水滴筹”“轻松筹”等,目前的使用率就非常可观。

第二,行业走向集中化。在众筹行业生态圈中,上游是众筹平台,其次是项目发起人和专业的投资机构,下游则是个体投资者。随着个体投资者对于市场的了解度提高,他们对于上游的品质要求也会逐步提高。能为投资者提供更加完整和准确信息,提供优质项目的平台,才会获得更深更大的发展空间。

对于项目发起人而言,当然也更倾向于与实力强劲的平台合作,以此提高自身项目溢价,以及隐形地提升项目品质和价值,获得利益最大化。

目前多个互联网巨头已触手众筹行业,这些公司拥有的平台、流量等资源优势,将进一步压缩了小平台的生存空间。并且随着行业细分化不断推进,战场缩小,集中化的速度将加快。

外部环境的变化促使众筹行业进入洗牌期,唯有时刻革新的企业才能在新一轮风口中存活。跳出原有的思维模式看众筹行业,相信我们能在当下的形势之下窥探到更广阔的发展方向。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

中国手机行业正掀起一股性价比、IP联动、子品牌的微创新风。

2019年3月1日,VIVO发布了旗下全新子品牌IQOO手机,且主打性价比;2019年5月15日,OPPO将主打性价比的全新子品牌Realme带入中国市场,并发布了进入中国市场的首款手机Realme X。Realme在国内发布新机后一天,也就是5月16日,与“OV”母公司步步高关系密切的一加发布了由“钢铁侠”代言的一加7,并且也紧随“潮流”,打起了性价比的牌。

透过近期“步步高”系新品发布、华为与莱卡IP联动、小米让红米独立并扶持黑鲨等动作来看,中国手机行业又掀起了新一轮性价比、IP联动、子品牌的营销风。

现状、需求、困境,奏响智能手机营销升级三重奏

其实,主打高性价比、与其它企业搞IP联动、开创子品牌等营销策略在中国手机行业早就有先例。例如在小米影响下,乐视(手机业务停止)、酷派(被收购)、TCL等一众手机都曾走上高性价比路线;而IP联动几乎所有手机厂商都做过,只不过此前是与明星IP联动而已,如OPPO找李易峰代言、小米找刘浩然代言等;开拓子品牌策略也有先例,如目前较为成功的荣耀,它就是华为旗下的独立手机子品牌。

但由于2012到2017是中国手机行业疯狂增长的黄金5年,一般的手机品牌不需太多营销手段就能取得较好的成绩,因此这期间并不是所有手机厂商都采用这些营销手段。

可如今,国产手机厂商们又重新掀起了新一轮性价比、IP联动、子品牌的营销风,这背后的原因又是为何呢?

首先,手机行业结束了野蛮生长时期,需要营销助力厂商打开销量。2012年到2015年是全球智能手机行业野蛮生长时期,艾媒咨询发布的《2012中国智能手机市场年度研究报告》显示,2012年全球全年累计销量达1.69亿部,较2011销量同比增长130.7%。随着时间的推移,长期保持高速增长的智能手机行业结束了野蛮生长期,自2015年后就开始保持较低速增长,而到2017年最后一季度全球智能手机临近饱和,增长率开始下滑。Canalys最新发布的2019年第一季度中国智能手机市场调研报告显示,本季度中国智能手机出货量为8800万台,同比下跌了3%。

通过这些数据可以看出,整个手机行业陷入增长疲软期。于是,手机厂商们才掀起了新一轮性价比、IP联动、子品牌的营销风,希望以高性价比手机增其销量。

其次,手机消费者消费需求升级迫使手机厂商们不得不改变营销策略。任泽平曾说“中国消费升级与降级并存”,就中国手机行业来说,作者认为消费者的消费需求是升级的。

从GfK发布的《2018-2019年度中国手机市场报告》相关内容来看,低端智能机(价格低于1000人民币)的关注度正急速下滑,市占率由2016年Q4的37%降至2018年Q4的14%,两年下滑幅度达到了62.12%;与之相反的是,高端智能手机(价格高于4000人民币)的关注度却急速上涨,由2016年Q4的43%上涨至67%。消费者购机的价格变化可以看出,消费者的消费需求的确升级了,这促使手机厂商们不得不对营销策略进行升级,以满足客户的消费需求。

最后,智能手机行业创新陷入瓶颈期,迫使手机厂商们以营销促产销。诚然,近年来国产手机品牌越来越成为智能手机创新的主力军了,如华为掀起的“多摄风暴”与AI芯片风,小米开创、OV引领的“全面屏风潮”等。但在这些创新以后,国产厂商们由于硬件材料迟迟未取得突破,至今在智能手机的外观设计、电池续航、摄像技术、显示技术等方面还没有较大创新。

智能手机行业创新不足,但是消费者对智能手机的要求却越来越高了,例如在追求全面屏的过程中,消费者从最开始的18:9,不断提升要求,以至于消费者对几乎100%的屏占比的升降式全面屏解决方案也不再惊叹。正是由于智能手机行业创新匮乏与不断提升的消费需求间的矛盾与日俱增,使得智能厂商们在没有取得较大创新前,不得不通过提升性价比、IP联动、推出子品牌等营销手段吸引新用户,打开手机销量。

性价比、子品牌、IP联动,手机厂商们营销全面升级

由于智能手机行业结束了野蛮增长、消费者消费需求的升级、智能手机行业创新等问题,智能手机行业的厂商们不得不采取行动撬开市场,其中提升性价比、IP联动、推出子品牌是智能手机厂商们使用最多的手段,它们纷纷对这些营销手段进行了全面升级。

在性价比方面,手机厂商们通过加强硬件堆砌,缩短旗舰机工艺与设计成果的下放周期等手段,使得其这部分产品在在手机外观设计、手机硬件配置、产品品控与售后等方面得到了全面提升。

以2015年的红米Noto2和近期OPPO 最新发布的一加7为例。红米Noto2起售价799元,配备了当时联发科旗舰机芯片Helio X10,并且支持阳光屏,此外在内存、相机与电池等方面都已接近2014年小米当家旗舰小米4;但是手机仍然采用公模生产,并且仅配备多彩塑料后盖,在颜值上与魅蓝等其他手机比就没什么性价比了。

再看看Realme X,除了骁龙710处理器、4800万摄像头、8+128的内存组合等常规配置外,还配备了旗舰机上使用的屏下指纹与升降式全面屏设计。从红米Noto2到Realme X的变化可以看出,国产智能手机的性价比之路正逐步从硬件堆砌向“软硬件+设计”推进。

IP联动上,手机厂商们也有了新变化。此前,手机厂商们IP联动的对象一般是与电视台、综艺、名人等,现如今手机厂商们的IP联动对象正向企业IP、互联网电影、名人名景等方向IP发展。例如小米与故宫合作推出的小米MIX 2S故宫版、再比如华为与莱卡、保时捷IP合作、OPPO与法拉利、一加与迈凯伦等。除此之外小米还与《阿丽塔:战斗天使》展开IP联动。

无论是故宫还是保时捷、法拉利,它们都是国际顶级IP,它们的加入对手机厂商不仅是国际知名度的提升,更有利于手机价值的提升。从手机厂商对“代言人”由名人向国际顶级IP联动的变化可以看出,手机厂商们对IP合作的目的正由“追量”向“提价”转变。

在子品牌方面,越来越多的手机厂商愈发重视子品牌的战略地位。以往手机厂商们是主推子系列,如小米的红米系列、魅族的魅蓝系列、锤子的坚果系列等。现如今手机厂商们更多的是将自系列独立或成立全新的子品牌,如2018年5月OPPO在印度成立了Realme子品牌、小米在2019年1月将2013年推出的红米系列正式升级为红米品牌、vivo于2019年2月也推出了全新子品牌IQOO。自此“OV华米”四巨头全都推出了子品牌,这些子品牌也正式在企业中确立了自己的“江湖地位”。

营销升级本质:手机厂商的自我救赎

在2018年到2019年的短短一年时间内,国产智能手机四巨头“OV华米”都在积极的对营销手段升级创新,有的走上了性价比之路、有的采取了与顶级IP联动,还有的开创了子品牌,当然也有对这些营销手段全部采用与升级的。那么,“OV华米”这些转变将会产生哪些影响呢?

其一,越来越多的手机厂商注重“升级版性价比”,且不断推出子品牌,对于手机消费者来说是一大福音。一方面,手机厂商们对“手机高性价比”的定义再次升级,不仅能让消费者花最少的钱,买来性能更好产品,还能让消费者得到颜值更高、手感更好的产品。另一方面,手机行业马太效应加剧,而手机厂商们推出更多子品牌,有利于丰富消费者们的购机选择,做到“货比三家,择优而买”。

其二,手机厂商们营销手段纷纷升级有利于国产手机行业整体进步。一是手机厂商对“性价比”升级,使得千元机也能拥有中高端机的工艺,不仅提升了国产手机品牌在消费者心中的整体形象,而且还能有效分担厂商在技术创新中的成本,一举两得。二是手机厂商与国际顶尖IP合作,不仅对于国产智能手机品牌拓展海外市场有益,而且对于提升品牌价值冲击高端市场也有着助力。此外,子品牌的推出,也有利于增强国产品牌在全球手机市场中的声音。

总之,国产手机厂商们纷纷通过提升性价比、与顶级IP联动、推出子品牌等方式对营销策略进行升级,虽然更多的是为了在行业“枯水期”弥补产品创新不足,并抢占更多用户而采取的权宜之计,但它确确实实为消费者带来了利好。因此,手机厂商们这场营销大升级会一定程度上会缓解它们的不利局面。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

未来你我所吃的肉很有可能就不是原生肉了。

2019年5月,全球首家“人造肉”公司Beyond Meat在纳斯达克挂牌上市了,上市当日其股价就上涨163%,收盘价达65.75美元/股,虽然截止5月22日,其股票有所回落,但仍然保持在80美元/股(最高90.92美元/股)左右,较25美元每股的发行价仍有320%以上的增长涨幅度。

爱屋及乌,受Beyond Meat上市股市疯涨影响,不少“人造肉”企业开始受到资本的追捧。在国外,人造肉企业不断获得融资,其中Impossible Food已经获得了3.8785亿美元的融资额,并且在Beyond Meat上市后又获得了3亿美元的E轮融资;在国内,多数“人造肉”概念股股价都大幅度上涨,东方财富Choice数据信息显示,A股17家“人造肉”概念股中有15家上涨,甚至与“人造肉”沾一点边的丰乐种业和双塔食品的股价就分别上涨了135%、和58%。

从资本对“人造肉”“饥不择食”的过激反应来看,似乎它们把“人造肉”当成了一个新风口。

“人造肉”成为风口背后的秘密

据了解,Beyond Meat虽然已经在纳斯达克挂牌上市,但是它自2008年成立以来仍未盈利,2017年与2018年亏损额度分别达到了3040万美元、2989万美元。即便这样,它的上市还是点燃了“人造肉”概念。

首先,“人造肉”具有广阔的市场前景。资本的本质就是逐利,资本对“人造肉”青睐有加也正是看见了“人造肉”广阔的市场前景。惠誉宏观研究的数据显示,截止2018年底,全球肉类市场规模为1.4万亿美元,人造肉也属于肉类行业,肉类行业破万亿美元的巨大市场给予了“人造肉”足够大的市场增长空间。目前,从它的“表兄”人造奶占据乳制品行业13%的市场份额的表现来看,“人造肉”未来的市场规模估计在1820亿美元左右。

“人造肉”广阔的市场前景除了体现在巨大的市场规模外,还体现在“人造肉”行业较小的市场竞争上。目前“人造肉”还处于发展初期,全球就只有Beyond Meat、Impossible Foods、Gardein、Field Roast等寥寥数家企业,较小的行业竞争能够保证入局的“人造肉”企业都有足够的市场,因此资本市场对与“人造肉”相关企业都深爱有加。

其次,“人造肉”与传统肉类相比,产品本身具有得天独厚的优势。“人造肉”是由黄豆中的血红蛋白构成,并在其中添加了一种类似血红素的物质——Heme,是肉的“仿照物”。在因此人造肉在口感、质感上,都与一般牛肉十分相近,并且在形态上也能释放类似血色的色泽。也正因为如此,“人造肉”不会像传统肉类一样受“猪瘟”、“禽流感”、“疯牛病”等突发疫情的影响,供应会相对稳定一些。

另外,“人造肉”与普通动物肉相比,培育周期更短(猪的出栏周期为6个月以上,牛的出栏期为20个月以上,黄豆成熟培育期5个月左右),原料较短的培育周期使得“人造肉”能够保证源源不断的供应量。此外“人造肉”由于主要由黄豆制成,不用饲养与屠宰动物,并且其蛋白质与脂肪含量是低于传统肉类的,较传统肉类更受减肥群体与素食主义者、动物保护主义、环境保护主义群体的喜爱。

最后,“人造肉”在小范围内已取得成功,更是吸引了资本们的注意。目前“人造肉”行业的Beyond Meat与Impossible Foods已经取得了一定的成绩。其中Beyond Meat的人造肉产品已在美国、加拿大、英国、意大利及以色列等世界各国的众多餐厅、超市,截止2019年第一季度已经取得了3800万美元至4000万美元的营收了。而Impossible Foods更是走在前列,目前已与美国快餐巨头Red Robin、汉堡王达成合作,预计汉堡王2019年底将把Impossible Foods的“人造肉”推广至全球7200家门店去。

正是由于Beyond Meat与Impossible Foods在“人造肉”行业取得了不错的成绩,看到“人造肉”行业具有巨大商业价值与可行性的资本们,才会随着Beyond Meat的上市,吹起“人造肉”的风口。

消费者与人造肉之间还有三道坎

虽然从目前市场的反应来看,“人造肉”的风口已经形成,并且“人造肉”广阔的市场前景与得天独厚的优势,未来会走向人们的饮食中。但就目前Beyond Meat与Impossible Foods产品所暴露出的问题与营收表现来看,“人造肉”的推广进程仍面临着几大阻碍。

其一,“人造肉”的安全性问题。即便“人造肉”由植物蛋白制成,受到素食者与动物保护者、环保人事的的喜爱,但是对于普通老百姓而言其安全问题一直是担心的首要问题。造成普通消费者担忧的原因是“人造肉”才处于发展开始阶段,到目前为止行业内还没有形成统一规范的生产制作标准与相关检验标准,并且相关监察机制还不成熟,这不由得让消费者们对“人造肉”产生担忧。

其二,“人造肉”面临传统肉类行业的反击阻拦,进一步阻碍了“人造肉”市场的扩展步伐。众所周知,任何新事物的诞生都会面临旧事物的阻挠,“人造肉”的推广进程亦是要面临传统肉类行业的阻挠。如在美国地区,Beyond Meat与Impossible Foods等“人造肉”企业主要面临的是嘉吉、荷美食品公司、JBS、万州国际等肉类巨头的市场竞争与公关对战,此外还要面临以传统肉类为主的农业大洲出于对传统肉类行业的保护在政策上对它的限制,可以说“人造肉”最大的困难就是传统肉类行业的反击阻挠了。

其三,“人造肉”不具备价格优势。从美国“人造肉”企业已经上市的产品来看,“人造肉”的售价高于传统肉类,例如Beyond Meat人造牛肉饼售价约为5.99美元/个,而这个价格基本上可以买到两个传统牛肉做的肉饼了。总的来说,当前市面上的人造肉价格较传统肉类贵20-50%。

造成“人造肉”价格偏高的主要原因在于“人造肉”企业的产品销售成本居高不下。这点从Beyond Meat上市发布的招股书即可看出,招股书信息显示,Beyond Meat每年都会产生巨额的营运开支及销售产品成本,其中销售产品成本更是大头,在2017年占到了营收的94%,2018年稍好于2017年,其销售产品成本占营收的比例下降至80%。

对症下药,为“人造肉”的风口注能

通过以上的分析可知,“人造肉”行业虽然是“一片火热”,但是由于在安全、价格等方面存在不足,再加上传统肉类行业的反击阻拦,使得人造肉市场虽看似一条康庄大道,实则是一条充满荆棘之路。但是学过马克思主义哲学的就应知道,新事物最终是会代替旧事物的,因此“人造肉”最终也会成为肉类市场的重要组成部分,只是实现过程有慢有快。

“人造肉”行业想早日在肉类市场取得斐然的成绩,还是需要对加强研发,提升“人造肉”的安全性,并且还需要在售格上下功夫,才能又好又快的将“人造肉”推向大众,为“人造肉”概念保温。

一是,加强产品与技术的研发,提升产品的口感、营养价值、丰富产品的口味,以便提升“人造肉”与传统肉类的竞争力。前面说过,“人造肉”在扩展市场的道路中,传统肉类企业与农户会是其最大阻力,它们两类产品竞争也会异常激烈。

目前“人造肉”与传统肉类相比,虽然营养价值、口感已经非常接近真正的肉类了,但是口味仍较为单一,目前主要还是猪、牛、鸡三种口味,与传统肉类行业口味丰富的产品仍有较大差距。因此需要“人造肉”企业不断积累相关技术,以便开发出更多口味、且口感更胜传统肉类的产品,这样才能在与传统肉类的竞争中脱颖而出。

二是,建立公开透明的“人造肉”监察机制,消弭消费者对“人造肉”的忧虑。目前普通大众对“人造肉”还是抱有“偏见”,美国的一份社会调查报告显示,有超六成受访者表示对“人造肉”不够放心。所以,促进“人造肉”被更多消费者接受的关键就在于消弭消费者的忧虑。其实,消弭消费者的担忧最有效、最直接的方法就是建立公开透明的生产、检查、运输、销售于一体的监察机制,让“健康看得见”,这样自然能够消弭消费者的担忧。

三是,优化产销模式,以降低企业成本的方式降低“人造肉”售价,增强与传统肉类的竞争力。目前,“人造肉”的售价普遍高于传统肉类,再加上消费者对其存有芥蒂,因而“人造肉”在市场中的竞争力远不及传统肉类。但如果降低“人造肉”的售价的话,情况可能会大幅改观。

一方面与传统肉类持平甚至更低的售价,能够让更多消费者所接受,毕竟富裕人群只是少数嘛。另一方面降低售价还有利于打开商超、快餐店等B端市场,因为更多消费者能够接受了有利于增加它们的营收。

目前“人造肉”还只是“风口”,它存在售价高、安全担忧等诸多问题,但它自身具有环保、营养、稳定等不可替代的优势,市场前景不可估量。如“人造肉”企业不断发展相关技术并做到“平价”、“安全”、“透明”的话,相信“人造肉”很快就会出现在千家万户的锅里。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

2019-05-30

2018年5月24日,中芯国际集成电路制造有限公司(以下简称“中芯国际”)发布公告:自愿将其美国预托证券股份从纽约证券交易所退市,并撤销该等美国预托证券股份和相关普通股的注册。此消息一出立即引发市场的广泛关注,有关中芯国际“退出美国市场”、“增长不行了”的论调在网络上层出不穷。

对此中芯国际相关负责人解释到:中芯国际是从纽交所退市,但不是从美国退市,只是降级到OTC市场,并且此举并非是受贸易战影响,而是多方原因所致。其实,中芯国际此番解释是有根据的,这个可从中芯国际5月8日发布的2019年第一季度财报中寻找到答案。

中芯国际2019年Q1财报显示:2019年第一季度公司营收6.689亿美元,其中毛利润1.221亿美元、毛利率则为18.2%,而净利润为0.12亿美元。但中芯国际上一季度(2018年第四季度)营收高达7.876亿美元,毛利润也有1.345亿美元,而净利润则为0.26亿美元。

中芯国际阴面:营收利润双下滑

通过中芯国际发布的Q1财报可以清楚的看到,中芯国际在营收与利润两方面都出现了下滑。在此中芯国际给出的解释为:2019年第一季度由于公司晶圆付运量减少及产品组合改变,导致营收与利润出现下跌。

在营收方面,中芯国际本季度总营收6.689亿美元,相比2018年第四季度7.876亿美元环比下滑15.07%,较2018年第一季度8.31亿美元营收同比下滑19.5%,营收环同比增长率均出现10%以上的下滑。这主要受晶圆付运量减少的影响,而晶圆付运量减少的原因也较为简单,可直接从收按应用划分的营收中看出因果。

中芯国际营收大致可分为通信芯片、消费电子、计算、汽车工业、其他等几个领域,它们的占比分别为:43.0%、32.5%、5.1%、9.8%、9.6%。可以清楚的看出,中芯国际营收主要来自通信与消费电子领域的芯片订单,但是由于这两大领域对芯片的需求暂时减小(通信领域由于4G十分成熟,5G还未开始,其市场处于青黄不接的状态;消费电子领域主要是智能手机行业已经是存量市场了,智能手机出货量减小自然芯片需求也减小了),因此中芯国际第一季度营收出现了较大下滑。

在利润方面,中芯国际毛利润与净利润都不理想。财报数据显示:中芯国际2019年第一季度营业毛利1.221亿美元,较2018年第四季度1.345亿美元的毛利润环比下滑9.22%,较2018年第一季度2.202亿美元同比下滑44.6%;第一季度归属于母公司股东的净利润0.12亿美元,与2018年第四季度0.26亿美元环比降低53%,较2018年第一季度0.29亿美元同比降低58%。

中芯国际利润出现大幅下滑,背后的原因也正如它自己在解释财报时所说的那样,是受产品组合改变影响。一般来说,一个企业产品线既包含高端产品,也存有中低端产品线,其中越是高端的产品其利润就越高。例如占据手机高端市场的苹果,其一家公司的利润就瓜分了全球手机行业总利润的一半以上,再比如占在晶圆制造工艺之巅的台积电,其毛利率高达50%以上,而中芯国际在高端芯片制造领域不仅未取得较大成绩,而且在中端市场还出现了下滑,使得其产品组合不够合理。

数据显示,2019年第一季度中芯国际在28纳米、40/45纳米、55/65纳米等中高端芯片制造市场的营销占比,无论是环比还是同比都出现了不同程度的下滑,其中被视为中芯国际未来盈利主力的28纳米工艺,销售额占比较2018年第四季度的5.4%环比下降44%,目前占比仅为3%,反倒是利润相对较低的150/180纳米工艺销售额大幅上涨至46%。也正是因为中芯国际在产品组合上的不利变化,才导致2019年第一季度中芯国际利润出现下滑。

中芯国际阳面:多方表现优于市场预期

虽然中芯国际2019年第一季度的财报并不理想,但也并非没有亮点。就拿双双下滑的营收与利润来说,外界对中芯国际2019年第一季度的预营收值为6.575亿美元,但中芯国际实际营收却为6.689亿美元,另外市场对中芯国际的预估亏损在4440万美元左右,但是中芯国际的净利润1230万美元,无论是营收还是利润均高于市场预估。受此影响,中芯国际财报发布当日股价上涨了4.12%。

中芯国际营收与利润之所以超出市场预期,其主要原因是研发支出有所减少。中芯国际财报数据显示:2019年第一季中芯国际研发开支为7719.23万美元,相比2018年第四季1.35亿美元的支出,季度支出净额减少5780.77万美元。

中芯国际研发支出净额大幅减少主要得益于政府对其研发的大力扶持,数据显示中芯国际2019年第一季在研发合约上获得了7310万美元政府项目资金,较2018年第四季5010万美元有大幅增长。

如不包含研究发展合约上获得政府项目资金,中芯国际2019年第一季度研发支出则为1.002亿美元,季度研发支出环比减少3480万美元。由此可以看出,获得政府项目资金支持并不是中芯国际研发支出减少的唯一原因。

其实中芯国际在发布财报时也解释过,说是该变动主要由于2019年第一季度研发活动较少所致。从目前已有的资料来看,中芯国际在28nm HKC+、28nm HKMG的良品率有所提升,其第一代FinFET技术已经进入客户阶段,并且在14nm研发取得重大进展,因此中芯国际本季度暂时缩减了在技术研发的投入。

另外值得注意的是,中芯国际的芯片产能得到进一步提升。财报数据显示,中芯国际芯片月产能由2018年第四季的45.13万片8吋等值晶圆增加至2019年第一季的46.66万片8吋等值晶圆,而2018年第一季度、第二季度、第三季度的产能分别为44.76万片、44.91万片、45.09万片。

中芯国际芯片产能持续得到提升,中芯国际将其归于北京300mm晶圆厂产能扩充。从其产能提升的历史来看,每次产能的提升都与晶圆工厂提升产能利用率有关。如中芯国际2017年对深圳8英寸工厂相关产品线升级,使得它在2018年第一季度产能利用率达到了88.3%,而中芯国际芯片月产能也提升至44.76万片;再比如中芯国际2018年对对北京12英寸晶圆厂、天津8英寸晶圆厂及上海12英寸晶圆厂进行了升级改造,使其产能利用率提升至89.2%,而它2019年第一季度的月产能也提升至46.66万片。

由于升级改造晶圆厂对提升产能利用率有着显著效果,这对于提升芯片产能十分有效,于是中芯国际在2019年还将进一步对加大对晶圆厂的升级改造。在本季财报中,中芯国际就已经计划在2019年投资21亿美元用于升级改造它在上海300mm晶圆厂的机器及设备,以及对FinFET产品线的研发与优化,以便进一步提升芯片产能。

阳盛阴衰,中芯国际未来可期

通过以上对中芯国际发布的2019年第一季度财报的分析可以看到,中芯国际的财报表现确实不够“性感”,营收与盈利双双下滑未免让人浮想联翩,但好在这两大关键指标的表现远优于市场预期,并且在芯片产能上也在稳步提升,使得中芯国际对解释退出纽交所的解释更具有信服力,也让人们对中芯国际满怀期待。

中芯国际联席首席执行官赵海军博士在发布财报时就表示:“中芯国际的产业库存周期调整已经结束,并且中芯国际努力耕耘的新成熟工艺平台也准备就绪,模拟与电源管理芯片、CMOS射频与物联网芯片等新应用将带动业绩成长,预计2019年二季度收入将环比上升17%-19%。”

之所以大伙都对中芯国际的未来持乐观态度,一方面是因为美国将华为为首的一些中国科技企业列入美国出国管制实体制裁名单,在制裁中国科技企业的同时也让美国的半导体企业吐出了部分芯片制造市场,有利于中芯国际进一步拓展芯片市场。并且美国此举唤醒了中国科技企业们的“居安思危”意识,这使得中芯国际的战略地位得到了进一步凸显。

另一方面,市场对芯片的需求周期性增强,对于中芯国际来说也是机会。一是芯片行业消耗大户手机行业即将进入换机新周期,换机潮的来临会显著提升芯片制造企业的出货量;二是5G即将全面商用,届时由5G将带动物联网、车联网的发展,而物联网、车联网它们的发展都离不开芯片的支持,这对于中芯国际又是一个拓展市场的机遇。

就目前的情况来看,中芯国际仍处于、并将长期处于健康增长范围,未来还是值得期待的。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110,本文首发旷创投网

2019-05-29

经过20多年浩浩汤汤的发展,历经数次浮沉起落权力更迭排位变化,互联网行业的冰与火之歌已经演绎出新剧情,传统线上互联网流量生意面临增长瓶颈,新的机会孕育于实体产业的数字化重塑中,产业数字化升级和洗牌已经暗潮涌动,一切都在打破中重生。

山雨欲来风满楼,京东数科应该是最早嗅到市场变革气息的科技企业之一。成立5年来,这家公司快速完成了从服务金融数字化到产业数字化的战略升级与模式迭代,以“数字科技,产业共建”为指引,硬生生撕开了互联网的一个口子。

京东数科5年时间完成了两次华丽的战略升级和模式升级,在外界看来,或许步子迈的有点大了,但这家公司却不以为然。他们认为,金融是一个最高维的行业,但这个高维的行业却在面对着难以向下渗透的困局,而这一切的原因在于实体产业的数字化程度不够高。因此,他们必须走进实体产业领域,“亲自下场”去共建产业数字化。唯有如此,才能实现真正破局。

数字化基因

2013年10月,京东数科(原京东金融)作为京东集团重点布局的板块之一开始独立运营。乘着基于互联网的供应链金融和消费金融爆发的东风,依托于京东集团积累的客户和场景资源、交易及信用数据,京东数科站在巨人的肩膀上,利用数字科技快速切入金融服务领域,先后拓展了供应链金融、消费金融、支付等业务线,其中“白条”与“京保贝”成为 “拳头产品”。

从一开始,京东数科便把风控技术放在第一位并将其做到极致,搭建了一整套底层风控和信用生态系统,到目前已经累计为5亿用户进行信用评估。基于数字科技的运用,京东数科的信贷类业务几乎全部实现了无人工审批、实时授信、动态风控,并且结果证明,其坏账率要比传统风控模式还要低很多。

基于数字科技,巧妙抓住消费升级的势能,打造风控的护城河,最终提供优质产品与良好的用户体验,让京东数科得以在残酷的市场厮杀中迅速崛起。

去金融,输出科技能力

时间到了2015年,彼时互联网金融成为绝对风口,互联网金融公司狂热地标榜“互联网基因”,追逐C端流量。处于风口中的京东数科理智而冷静,并没有参与这场狂欢,而是另辟蹊径,先见性地提出了“金融科技”概念,旨在向金融机构输出科技能力。之所以选择这条路径,是基于京东数科对于行业及自身能力的深刻洞察与思考。

京东数科CEO陈强生认为,互联网金融概念下,互联网机构大多做的是流量和获客,通过渠道创新降低获客成本,但是并未触达金融供应链层面,从风险的角度去解决问题,真正降低改变整个产业的成本结构,降低边际成本。也就是说,流量服务不能真正去助力金融供给侧结构性改革。同时,在净资本决定天花板的金融行业,能做的也仅是在净资本约束下,利用科技去获得最大化利益。

将视线拉到行业主力军传统金融机构,由于缺乏线上数据、线上场景,大部分银行、证券等金融机构在发展线上业务时,会遇到大量的互联网欺诈风险,在没有足够的线上风控能力之前,发展线上金融业务面临多种难题,亟需线上风控模型及风险策略方案。

金融机构的供给侧结构性改革势在必行,而京东数科自身技术基因浓厚,同时拥有流量、数据、场景和精准运营的“四大优势”,这些能力恰好可以匹配至传统金融机构需求端。顺理成章,京东数科选择了科技服务商的道路,助力金融机构从资产端、资金端两大方面,降低成本、提高效率,增加收入。京东数科自身也实现了从“授人以鱼”资产获利方到“授人以渔”服务获利方的角色转变。

进军实业数字化

互金道路与金融科技的道路之争告一段落,京东数科进入发展快车道,在金融科技领域做得风生水起之时,依然没有停下打破与重生的脚步。

事实上,在经历了五年摸索后,京东数科已感到如果仅仅为金融机构提供数字化服务还不够,还必须亲自下场去做产业数字化。只有做好实体产业的数字化,才有可能真正实现金融与实体产业的深度连接,创造更大的价值。而数字科技本身,其服务场景又是可以不断延伸的。

2018年底,京东数科发生一件大事,陈生强宣布正式将京东金融的名字正式升级为“京东数科”,而京东金融这个品牌将与京东城市、京东农牧、京东钼媒、京东少东家等品牌一起成为京东数科的子品牌。

根据陈生强的说法,他认为这样的改变是因为公司业务范围早已超出金融行业本身,需要一个新定位和品牌来诠释变化。比如数字农牧团队利用机器人、AI、物联网和SaaS(软件即服务)等技术研发出的为中型养猪场提供的智能养殖机器人系统,在困难中“顺带”发明了适合农场场景的“农业级”摄像头以及适合猪圈信号传输的人工智能芯片。

从金融数字化切入到产业数字化,底层不变的还是数据和技术能力、用户能力和行业know-how的积累,在看似当前缺乏关联的行业板块下,串联的点是数字科技,也是最大的公约数,陈生强称之为京东数科不变的核心。

共建旗帜

5年前,陈生强与刘强东就京东数科的未来发展促膝长谈,达成了决定京东数科未来发展道路的两点共识,一是“要做这个行业里最脏、最苦、最累、最难的活”,因为这一定是行业里最有价值的事情,也最长久的事情,第二点是不要把所有能赚的钱都赚了。这两点共识概括了京东数科的核心商业价值观,即坚持做对社会有长期价值的事情,构建自己的核心能力,与客户和合作伙伴分享价值,互惠共生。

数字经济的浪潮滚滚而来,不仅是京东数科,包括整个京东集团、腾讯、阿里、美团等互联网巨头,无不都杀进了“数字化服务”这个新的蓝海,整个市场已成群雄逐鹿之势。尤其是在产业数字化领域,各家更是紧锣密鼓,剑拔弩张。各大巨头已经使出浑身解数,要在产业数字化进程中再立领先地位或掀翻牌桌,准备重排座位。

京东数科能否凭借数字科技弹奏一首美妙的产业狂想曲,创造前所未有的新模式,在新牌桌上占有一席之地,目前才刚刚看到一个开局。但管中窥豹可见一斑,京东数科所高举的“共建”旗帜,似乎已经插进了产业方的“自留地”之上。

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