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2019-08-07

潮来潮去,潮来之时,在线教育们沉浸于资本游戏的狂欢之中;潮去之时,不少在线教育们又迷失于“钱途”之中。于是,冰与火之歌也开始在在线教育领域奏响。

一边是中小在线教育平台的淘汰出局;另一边却是头部平台的大步向前,2019年上半年,掌门1对1获得E轮3.5亿美元融资,DaDa获得D轮2.55亿美元融资,频传将赴美上市的网易有道更是在日前一口气发布了5款少儿启蒙类课程产品和1款智能查词硬件——网易有道词典笔2.0。

高歌猛进的背后,巨头的野心瞄准的是教育全产业链生态

“知识改变命运”一直被劳动人民群众奉为真理。

这些年,在用户需求和互联网技术的双助力下,在线教育风口越卷越大,其市场规模也顺势实现了爆发式的增长。越来越多的创业者、投资机构开始涌入在线教育,尤其是以51Talk、VIPkid、DaDa等为代表的众多平台纷纷杀入了1对1在线英语教育。

不过,与很多1对1英语的在线教育不同,网易有道这类行业巨头对教育市场似乎有着更大的野心。

作为一家技术驱动产品的教育科技公司,网易有道一直在扩充自己的教育版图。在此次发布5款少儿启蒙类课程产品之前,网易有道已经拥有了网易有道词典、有道云笔记、有道少儿词典、有道翻译官等多款学习Apps;同时,网易有道也推出了有道翻译王2.0Pro、有道翻译蛋、有道智能笔、有道词典笔等多款学习型智能硬件;此外,基于AI技术,网易有道还推出了有道智云、有道智选等企业服务平台。

铺开网易有道的产品库,展现在我们眼前的是“内容+AI+硬件”三位一体的在线教育版图,其主要通过付费直播课程、学习类Apps、智能硬件和一站式AI解决方案的云服务,打通线上到线下体验闭环,从而实现了教育产业上、中、下游环节的全面覆盖。由此看来,拥有8亿+用户、日活超过2200万用户的网易有道,其瞄准的是在线教育的全产业链条。

此次网易有道发布的5款少儿启蒙类课程产品,同样是基于此逻辑。有道数学主打培养少儿的数理思维能力;有道乐读能够真正打造少儿的阅读力;有道少儿英语则志在提高少儿的英语水平;而有道小图灵和有道卡塔则意在提升少儿的编程能力。

一方面,多款不同的少儿启蒙类课程产品能够全方位满足少儿学习的多元需求;另一方面,多款不同的少儿启蒙类课程产品也能够全面提升少儿的综合能力,更容易受到家长和学生的欢迎。

而随着各类不同的参赛选手涌入在线教育,在线教育赛道也逐渐开始迎来分级。

在线教育:传统教育基因向左,互联网基因向右

随着越来越多的中小平台逐渐淘汰出局,在线教育头部平台正在形成两大阵营:一类是以好未来、新东方为代表的传统教育基因公司阵营;另一类则是以网易有道为代表的互联网基因公司阵营。而这两类平台做在线教育的逻辑又有着明显的不同。

产品思维的不同:

传统教育基因的公司打造在线教育产品主要是为了弥补线上需求的不足,让学生既可以在线下上课学习,同时也能实现在线上听课学习。对于传统教育基因的公司来说,他们过去一直比较重视线下教育的教研和师资队伍建设,这是他们的优势所在。

而以网易有道为代表的互联网基因公司打造产品更追求极致的用户体验。网易有道们做在线教育,并非简简单单地只是想满足用户线上听课的基本需求,他们想围绕名师打造一款又一款的“教育产品”,真正全面提升用户的线上听课体验。

技术应用的不同:

传统教育基因公司作为传统的线下公司,虽然他们过去在互联网技术上存在一些不足,但是在今天的信息时代,他们也试图通过在局部范围内或者某些特定教学领域拥抱人工智能等新技术来打造更好的教育产品,比如前不久好未来旗下学而思网校的学而思编程,就正式对外发布了智能硬件和智能学习系统。

相比之下,互联网基因的教育公司却开始把大数据、AI等新技术全面运用到在线教育领域,正如前面所言,网易有道除了推出有道翻译王2.0Pro、有道翻译蛋、有道智能笔、有道词典笔等多款学习智能硬件,还将AI技术运用到了多款学习APP当中,并基于AI技术推出了一站式解决方案的云服务。

用户思维的不同:

传统教育基因的公司打造在线教育产品,其中最为重要的一个原因就是线下获客渠道的单一和有限,他们想要通过线上平台获取更多的用户。所以他们打造在线教育产品的用户思维就是流量思维,而线上平台也确实帮助他们获取了更多的用户。

而与传统教育基因公司不同的是,以网易有道为代表的互联网基因公司其用户思维更多是在于如何最大化为用户创造更多价值。虽然互联网基因公司打造在线教育产品也是为了吸引更多的用户来使用他们的产品,但是他们的逻辑思维是只有为用户创造了价值,用户才会更高频率地使用他们的产品。而要增强用户的粘性,他们就必须持续不断为用户创造更多的价值。

由此看来,不论是从产品思维,还是从技术应用和用户思维来看,以网易有道为代表的互联网基因教育科技公司都与传统教育基因公司有着明显不同的逻辑。而正是这种不同的逻辑,为网易有道们构建了一道道宽阔的护城河。

多产品背后:内容、技术、用户、品牌缺一不可

网易有道能够做出这么多产品并受用户追捧的背后,除了逻辑不同之外,最重要的还是网易有道多年来积累的竞争壁垒。

内容优势。网易有道CEO周枫曾说:做教育不是做电商,不是卖东西,所以我们亲自做内容,保证核心竞争力。

2014年,网易有道推出“有道学堂”、“有道口语大师”等碎片化和游戏化的轻型教学模式开始试水在线教育;2016年推出“有道学堂”正式更名为“有道精品课”,做内容升级;如今,网易有道完成了所有产品线的布局,覆盖四六级、考研、公务员、出国考试、职业资格证类课程,当然还有核心的K12全学段全学科。

从不断增长的用户和营收数据可以看出,网易有道通过科学的教研体系,在职业教育、素质教育、K12教育等诸多领域打造的庞大精品内容,深受用户欢迎和喜爱,而课程内容上的建树也成为了维系网易有道可持续发展的基石。

技术优势。互联网、人工智能、大数据与教育的结合是在线教育未来行业发展的大趋势。在在AI技术对在线教育的加持和辅助作用上,背靠网易这个大互联网集团的网易有道有着极大的优势。

2018年,网易有道CEO周枫在首轮战略融资发布会上宣布“TEACH”战略:“T”-Tools,学习工具;“E”-Educator,教师;“A”-AI,人工智能;“C”-Content,课程内容;“H”-Hardware,智能硬件。其中,课程内容、师资力量已得以稳健发展,因此AI是网易有道后续战略发展的重要环节。

一年后,基于网易有道一站式AI解决方案的云服务平台——有道智云,网易有道已经推出多款AI赋能的在线教育产品:AI录题系统、AI手写辅助批改系统、AI拍照自动判题技术等等,以及有道翻译蛋、有道智能笔、有道词典笔等智能学习硬件。

网易有道再三推出成熟的智能产品,完美的诠释了自身的使命:用AI新技术,让语言、学习和工作更轻松有效。如今,基于先进的AI技术,网易有道在在线教育领域已经先行一步,除了多款智能硬件产品外,其多款学习软件借助AI进行用户体验的优化,大幅提升了用户的学习效率。

用户优势。公开资料显示:目前,网易有道的产品用户总量已经超过8亿,其日活也超过2200万,是国内用户量最大的互联网教育品牌。

基于其庞大的用户基数,网易有道新产品更容易借助现有渠道获取用户。从用户来源来看,一开始尝试使用有道精品课的用户,主要来源于网易有道词典,因为网易有道词典知名度更高,而且有着厚实的用户基础,具备很强的导流能力,而有道其他智能产品的用户来源,也是基于网易有道以往积累的忠实用户的转化。

再者,基于庞大的用户群体而形成的用户数据库,可以更好的反馈产品问题,以及升级用户服务。网易有道可以利用人工智能与大数据技术,搜集用户的学习习惯、学习方式等多维度信息形成用户数据库,而后将适合的老师和学生、学生与课程、学生与教学方式进行匹配,为用户规划最优的学习路径,以此来提高用户的学习效率,优化产品服务体验。

总而言之,网易有道的用户优势直接体现在,短时间里可以为新产品的导流以及在用户数据库的辅助下,帮助品牌营销信息精准触及用户,从而吸引更多用户。

品牌优势。所谓:名师出高徒,一个品牌的知名度决定了它的吸金能力,而品牌知名度的提升又与产品体验息息相关。

从最开始网易有道词典,到今天的数十款产品矩阵,网易有道凭借自身雄厚的技术实力和坚定不移的以用户为中心的产品理念,一直刷新在线教育市场的新高度。与此同时,网易有道积累了深厚的品牌优势,其用户认知度和认可度都非常高。

从整个在线教育行业来看,网易有道过硬的课程内容和领先的AI技术,确立了其在在线教育行业的品牌地位,而品牌效应的优势好坏,直接影响着产品的用户量或销量。所以网易有道的品牌优势,最直观的体现是带来了更多的消费群体。

在线教育的下一个十年:AI时代

下一个十年,在线教育规模非常可观。据前瞻产业研究院发布的《中国在线教育行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示:2017年中国在线教育市场规模达到了2810亿元,同比增长26.7%。2018年中国在线教育市场规模突破3000亿元,到2019年中国在线教育市场规模有望达到3870亿元,预测在2021年中国在线教育市场规模将达到4660亿元。

一方面,三四线城市与一二线城市教育资源不均衡,是我国教育事业长期存在的问题,而在线教育出现让人们看到了教育资源均衡的希望,外界预测未来中国在线教育的市场规模增长势头依旧会保持稳健。

另一方面,随着5G时代的全面到来,技术推动下的在线教育会越来越火。5G带来的大带宽为视频、语音的优化创造了条件,解决了现阶段教师与学生实时沟通互动的难题。5G环境下,教学产品可以支持场景化“一对多”教学,最大限度地提升教学内容的影响力,解决教师与学生实时交流互动的问题。

互联网技术的突破为在线教育市场提供了一个新的增长点。以技术为支撑,在线教育开始不断迈向深水区,尤其是AI技术的出现弥补了在线教育存在的不足和缺陷。人工智能、大数据与教育的融合发展,可以让在线教育产品模拟“人的思维方式”,更好地辅助老师教学、作业批改;帮助学生学习课程、获取资料,让技术成为老师和学生最好的学习助手。

从黑板到投影仪、线下到线上,以云计算、大数据、物联网、人工智能等为代表的信息技术在教育领域中的应用会越来越广泛。在线教育的下一个十年,一定是技术制胜的时代,尤其是以AI为代表的核心技术。

对于传统教育基因公司的在线教育和互联网基因的在线教育来说,他们的命运也将迎来真正的分水岭。作为互联网基因的教育公司显然在AI等技术方面拥有更大的优势,对于网易有道们来说,他们将迎来在线教育下一个十年最好的发展机遇。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-06

1999年,梁建章与另外三个伙伴季琦、沈南鹏和范敏共同创立携程,开启了中国在线旅游史上的一段传奇。

2006年,携程董事长兼CEO梁建章认为公司走上正轨,竞争对手也基本被压制,于是辞去了CEO的职位,只保留了董事会主席之衔。与此同时,范敏接替梁建章成为了携程新的CEO,而梁建章则跑到美国斯坦福大学开始攻读经济学博士学位。

尽管在范敏担任CEO职位的几年里,携程一直保持行业第一的位置。但没过几年,携程迎来了发展史上的第一次危机。2012年底,携程营收增速大幅落后于艺龙、去哪儿。2013年3月,梁建章接替范敏重返CEO之位。重返CEO后的梁建章果然没有让团队失望,不但成功击败艺龙和去哪儿,还将其资源统统收编,组成了更为庞大的“携程系”。

梁建章再次感受到了没有竞争对手的孤独感,于是再次心生隐退。2016年11月16日,梁建章再次辞去CEO职位,保留董事会主席,由孙洁接替担任携程CEO。

2019年第一季度,告别了去年第四季度的12亿亏损之后,携程实现净营收82亿元同比增长21%,其中国际业务收入占比攀升至35%;归属于携程股东的净利润为46亿元,同比增幅逾300%,主要得益于权益类可供出售金融资产的公允价值变动带来的33亿元收益。

业绩的增长却并没能阻止携程市值下滑的趋势……

危机事件与市值下滑相伴相随

2017年10月9日,著名演员韩雪在微博公开炮轰携程捆绑销售,随后携程遭到了来自媒体的猛烈炮轰,导致携程不得不做出妥协、调整预订流程。机票收入作为携程营收的重要来源,这次调整的背后,也让携程的机票收入受到了较大的影响。

捆绑销售风波还未过去多久,携程再次遭遇了“亲子园教师虐童”事件,多个“携程亲子园教师虐童”视频在网络上疯狂传播,再次将携程推上了舆论的风口浪尖。

在今年3月,携程再次曝出“大数据杀熟”问题,携程对此的解释是二次支付显示无票是系统Bug所致。

而伴随着携程一系列危机事件的背后,则是携程不断下滑的市值。短短一年多时间,携程市值也从300多亿美元高峰期跌到了如今的200亿美元左右徘徊。携程的二次危机日益凸显……

美团酒店无意间偷袭了携程珍珠港

酒店和交通票务是携程的两大最主要核心业务,2018年,携程收入为309.6亿元,其中酒店预订为115.8亿元,占总收入的37.4%。在携程的这份年报中,一个衡量OTA非常重要的指标数据——酒店预订夜间数并未出现。

很明显,一个携程最不愿意公开也不愿意承认的事实便是:携程的酒店预订夜间数已经被超越了。

而超越携程酒店预订夜间数这个强劲的对手正是来自于并非OTA出身的美团。在美团点评披露的年报数据显示,美团点评2018年酒店间夜数为2.839亿,同比增长38.5%。但是美团对于携程酒店的威胁并不只是在酒店夜间预订数实现了超越,而是在于可怕的将来。

1.一个低频,一个高频

我们拿美团和携程的业务来对比,美团作为一个生活服务平台,尤其是美团外卖,其打开频率非常高,因为习惯叫外卖的用户每天都要点外卖;而携程作为一个OTA旅游平台,喜欢旅游的人并不一定每天都要旅游。

相比之下,美团的APP打开率要比携程高出许多。美团除了外卖这一高频刚需,还有电影、娱乐休闲、摩拜单车等其他生活服务,这类日常的生活服务打开频率也要高于OTA旅游。

2. 一个轻松,一个费力

为什么说美团酒店轻松,而携程却比较费力。对于整个美团来说,虽然他们在不断尝试新的业务,但外卖却是他们最核心的业务板块,美团酒店之所以能够快速崛起,正是凭借着高频的打开率,顺带推动了酒店的订单量。

对于美团王兴来说,酒店业务的崛起也算是一份意外惊喜。虽然外卖是美团最核心的业务板块,也是美团最主要的营收来源,但是外卖的毛利率偏低,而且投入成本较高,这也导致美团一直没能实现盈利。而根据美团2019年第一季度的财报数据显示,本季度美团的到店、酒旅业务实现收入44.9亿元,同比增长43.2%;实现毛利40亿元,毛利率则达到88.3%。

美团酒店本无心插柳,却不料轻松地实现了一次对OTA旅游的跨界偷袭。相比之下,从酒店商家合作到酒店销售推广,携程却付出了巨大的努力和运营成本。

3.一个低速,一个高速

根据2018年携程的财报数据显示,携程的收入增速从2017年39.4%的高增,降到了2018年15.6%的中低速;毛利增速从2017年52.3%的高增,降到了2018年11.4%的低速。

但从美团的2018年财报来看,美团2018年OTA的增速达到了46%,大幅领先携程。

尽管从目前的OTA营收来看,美团相比携程还有一定的差距,但是在美团这种高增速下,它有可能在未来数年内实现对携程的追赶甚至是反超。

阿里飞猪的虎视眈眈

我们从整个在线旅游市场的格局来看,携程不仅成为行业老大,而且通过一系列资本运作,携程先后参股或收购了途牛、同程、艺龙、去哪儿等大OTA,几乎直接或间接控制了除阿里飞猪之外的OTA。

但是尽管如此,阿里飞猪却一直对在线旅游市场虎视眈眈。一方面,阿里飞猪依托于阿里巴巴的大生态,不会像一般的OTA平台,很容易在现金流上面被携程所打败,成为其投资或者收购的对象,阿里飞猪始终是携程潜在的劲敌。

另一方面,阿里飞猪不仅获得了支付宝等阿里系超级APP的入口流量,它还承载了阿里更多的战略梦想。然而飞猪对于携程真正的危机并不在OTA,飞猪想要做的是通过大数据、人工智能等新技术来实现对旅游商家的全面赋能,一旦飞猪全面实现了自己的布局,这对于携程这类OTA平台来说是致命的威胁。所以,携程始终对飞猪这个竞争对手心存几分小心。

金融布局庞大却肥而不壮

其实对于携程而言,他们也一直在寻找新的业务增长点,眼瞅着阿里、腾讯、京东们把自己的金融生意越做越大,携程也想把金融作为自己未来非常重要的一项支柱型业务。对于携程而言,他们拥有较大的用户规模,也拥有旅游出行消费场景,其实发展金融还是拥有一定的优势。

目前,除了第三方支付这个较难获取的牌照,从虚拟银行、保险经纪、小额贷款到消费金融等领域,携程均已拿下牌照。不过携程的金融布局却只是看似庞大,携程消费金融之外的金融布局,其业务量普遍较小,且布局比较杂乱,有些参差不齐。

此外,携程消费金融快速发展的同时,不良率也随之上升。

借助旅游消费,携程的消费分期产品在去年获得了较大的进展。截至2018年末,拿去花ABS原始权益人天津趣游商业保理有限公司(下称趣游保理)拿去花产品在贷余额为10.8亿元,同比暴涨32.75倍;拿去花产品自有资金的授信总额度为508亿元,同比暴增8.26倍。

不过,根据投资时报记者报道,随着拿去花ABS发行量加大和时间轴延展,其不良率也在迅速增长,数据显示,拿去花ABS2号已连续两个月(2019年4月和5月)期末基础资产不良率和额度较期初翻倍或接近翻倍。

对于携程而言,未来随着金融监管不断加强,携程金融版图的进一步发展壮大也将面临着监管上的压力。

从范敏到孙洁,为何始终撵不上梁建章?

从携程的发展历程来看,梁建章将携程带入正轨,并在携程占领市场绝对优势地位之际将CEO位置交给了范敏。只可惜,没有几年光景,携程便迎来发迹后的第一次危机。随后梁建章勇敢上位,将携程挽救于危局之中,并进一步奠定了携程在OTA领域的霸主地位。

之后梁建章又把CEO位置交给了孙洁,没想到短短两三年光景,携程再次遭遇了各种危机。那么,为何从范敏到孙洁始终撵不上梁建章?

这个我们就需要从两种类型的管理者来分析了,其中最为核心的一个原因就是:范敏也好,孙洁也罢,他们都是守成之主,并不具备成功创业者的潜质。如果让他们二位独自去创业,估计他们很难会有一番比较大的作为。

从孙洁的简历来看,孙洁一路的历程都是职业经理历程。在加入携程之前,孙洁自1997年起供职于美国Applied Materials Inc.,担任向美国联邦证券交易委员会和外部报告的部门负责人。在此之前,她曾在加州的硅谷任职于毕马威公司,同时也是美国注册公共会计师协会的注册会计师、加利福尼亚州的注册会计师。

孙洁从2005进入到携程,就开始担任携程的首席财务官;随后2012年5月起任公司首席运营官;2015年3月起兼任公司联合总裁;2016年开始任携程CEO。

但是梁建章就不一样了,梁建章属于典型的开拓之主,具备创业者的开拓精神。在所有携程人眼里,梁建章都是整个携程的灵魂人物,其地位无人可以撼动,他带着携程一路冲锋陷阵,杀出一条条重围,才有了今日的携程。

而放眼今天全球任何一个领域,即便是阿里巴巴在中国的电商领域、腾讯在中国的社交领域,任何企业都不敢说自己可以安枕无忧地长期称霸整个市场。对于今天的携程来说,同样如此,尽管携程是今天整个中国OTA市场最大的霸主,但是携程绝不敢说自己可以一直在这个领域称霸下去,挑战依然时刻存在。

那对于孙洁这样的守成之主来说,在面对挑战和危机来临的时候,其应对和应变能力自然也就比不上梁建章这样的开拓之主了,这也是今天携程会再次遭遇危机非常重要的一个原因所在。

携程的新出路

当前国内的OTA旅游市场,携程基本已经占据霸主地位,想要从现有的蛋糕中获得更大份额,实非易事。也就是说,携程在当前的OTA市场中已经快触及到天花板,想要继续维持快速的高增长,想来也是不太可能。面对市值不断下滑以及竞争对手的挑战,携程的未来唯有两个突破口。

一个突破口在国际业务

官方数据显示,2018年中国公民出境旅游人数14972万人次,比上年同期增长14.7%。根据麦肯锡的出境游报告表示,预计到2020年,中国出境旅游人次将达到1.6亿。也就是说,未来几年,中国的出境游用户还将进一步攀升。不过从当前不太乐观的世界经济大环境来看,其对于出境游也将产生一定的不利影响。

从携程Q1财报来看,目前携程国际业务收入占总收入比重攀升至35%。对携程而言,其国际机票、国际酒店、国际专车等业务还有继续增长的空间。不过能否取得更大的突破,还取决于携程未来的仗该怎么打。

一方面,美团、阿里飞猪等多个竞争对手也在加强国际化布局;另一方面,国际竞争对手Expedia、Booking等也已经拥有了一定的品牌认可度,将是当前携程拓展国际业务最大的竞争对手。

另一个突破口在下沉市场

对于携程而言,目前其用户主要集中于一二线城市,而在三四线城市乃至广大的农村地区,其用户覆盖率还偏低,下沉市场对于携程而言是一个巨大的空白市场,而当前的下沉市场也正在展现巨大的魔力。

拼多多、快手等移动平台在下沉市场取得的巨大成功,让其他互联网平台看到了下沉市场这个巨大的新增量市场;与此同时,随着互联网的不断下沉渗透,下沉市场的用户价值也开始不断散发出来;此外,随着三四线城市以及农村用户收入的不断提升,未来中国的旅游消费主要增量也将来自于下沉市场。

不过,对于携程而言,要想拿下下沉市场也有两个难点。第一个难点在于携程的用户定位。机票作为携程的起步业务,其用户群体也主要为中高端消费群体,而携程对应的酒店消费也主要为中高端酒店。要想全面渗透到下沉市场,携程首先面临的一大难题就是用户定位的不一致。

第二个难点在于携程的用户主要集中在一二线城市,而三四线城市的酒店业务则主要为美团酒店所占据,携程要想从美团酒店口中分一杯羹并非易事。

福兮祸相伏,祸兮福相倚。当下的携程,看似稳坐OTA第一把交椅,实则充满凶险,稍有不慎,生死便悬于一线之间。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-02

五年前,河狸家瞄准上门美业,投身O2O的枪林弹雨中,成功杀出了一条血路,五年后,河狸家通过深度参与新零售,正试图为自己开辟一条更宽阔的康庄大道。

最近河狸家与盒马鲜生达成合作,河狸家在盒马的APP中推出了美甲、美睫、理疗、美容上门服务的活动,在北京、上海、深圳的63家盒马门店中,3公里内的用户均可在盒马APP上下单,同时还可以享受相关优惠和免单机会。

一个是国内最大的上门美业平台,一个是新零售标杆和网红,河狸家与盒马为何会走到一起,两个生于不同时代的品牌,产生共同语言的逻辑是什么?

新零售红利的诱惑

河狸家同盒马达成跨领域合作,离不开行业大背景的推动。盒马作为阿里的新零售标杆,凝聚了阿里在新零售实践上的诸多心血,一直在新零售前线与各路巨头拼杀的盒马,也是阿里新零售战略的坚定执行者。

去年盒马开启了全品类战略,升级了口号,并从生鲜新零售转型为社区生活服务。盒马的野心已经不仅仅在于生鲜赛道,而是在于更有盼头的本地生活服务赛道。全品类战略的撬动下,盒马一路抛橄榄枝,引入本地生活服务的诸多合作者,慢慢将盒马的生活服务种类丰富了起来。

美业是不可或缺的一项本地生活服务,以河狸家目前在上门美业的老大地位,与盒马合作自然水到渠成。

反观河狸家,入驻盒马本质上是看中了其高价值的新零售流量红利。一方面,四年左右时间下来,盒马已经积累了相当可观的流量,无论线上,还是线下;另一方面,盒马的用户其中很大一部分来自于社区人群、白领人群,可开发价值大。

这与河狸家的目标用户群体相契合,也就意味着这部分用户也有美甲、美睫、美容等需求。所以通过在盒马上线常见的美业服务,河狸家能够接入更多的用户需求,从而将自有平台的服务团队与之匹配,一来可满足盒马用户的多元本地生活服务需求,二来也可以持续获得平台外的增量,充分为平台的供需匹配机制提效。

此外,河狸家还能补足盒马的本地生活服务生态,并与这个生态中的其他业态形成更强的互补协同效应。这个逻辑很像美团的以吃为中心的超级平台生态,生态内的各业务协同,为用户提供一个完美的服务闭环,最终会带来更高的经济效益和服务效率,使整个生态受益。

河狸家与盒马的关系,可以形容为新零售的“前线战友”,盒马得到了强大的外部业务资源支持,全品类生态日渐成熟,可以更快完成华丽的转身,河狸家则接入了一个不断增长的流量红利池,持续获得新零售提供的爆发力,想象空间更大。

事实上,盒马与各领域的强势品牌合作已经不稀奇,在河狸家之前,星巴克、国药在线、花点时间等,都已在盒马的营地驻扎。这其实也折射了盒马选择合作伙伴的一个要求:领域内的佼佼者,因为这能让盒马的全品类战略在最快实现落地的同时,释放更强的品牌效应。

不过值得注意的是,即便是已经做到了老大的位置,河狸家其实也一直比较低调,而与盒马的合作,似乎一反常态地高调了起来。对于河狸家的这种转变,最好的解释就是河狸家今年频繁做出的一系列新零售动作。

全面倒戈新零售

与往年不同,今年外界有一个普遍感受,那就是河狸家在模式进化上的全面提速。

早在今年3月份,河狸家就与天猫达成战略合作,两者宣布未来将共同探索美业内的新零售场景。随后,以新零售为战略核心的河狸家,与天猫、盒马们,在线上和线下,疯狂开启了一轮又一轮新零售实践,硕果累累。

4月份,河狸家与天猫独家联合推出了“变美魔镜礼盒”,其中包括天猫精灵QUEEN(智能美妆镜)和配套的美业服务,目的在于为用户提供一站式的变美服务。据悉智能美妆镜可智能化识别用户的面部问题,而河狸家的手艺人在线下可结合智能美妆镜的数据和分析结果,制定更精准的变美方案,让用户享受高端服务。

将智能硬件与河狸家的上门服务相结合,一来对服务实现了智能化升级,服务效率得到提升,二来也让用户的个性化需求得到充分的满足,体验得到提升。

一个月后,河狸家和天猫又将目光投向了新零售异常活跃的校园场景。5月18日至20日,在清华大学、四川师范大学、杭州师范大学三所高校,河狸家与天猫校园联合推出了两大针对高校学生的活动:49元享美甲服务、88元享造型服务。

同时,河狸家与天猫还将此前大展身手的天猫精灵Queen智能美妆镜带到了活动现场,让高校学生感受AI美妆的魔力。校园场景具备两个特点,一是学生群体对于美甲、造型有刚需,二是年轻人对黑科技的敏感性更高。在这个场景下,河狸家和天猫校园可以发挥各自优势,在激发学生潜在需求的同时,扩大品牌影响力。

除了校园场景,河狸家还将优质服务移到了盒马的线下门店。5月底和6月初,河狸家联合盒马在全国超10个城市的上百家门店,推出了特价的美甲和肩颈按摩服务。对于盒马而言,河狸家的线下驻点服务,是作为增值服务而存在的,能够即时优化消费者的购物体验。

无论是校园场景,还是盒马线下门店场景,河狸家都充分凭借美业服务的特性融入到了线上和线下场景之中,可见河狸家有着天生的新零售基因,这一点不难理解,毕竟O2O本来就是线上与线下相结合的服务,这些年河狸家也一直在坚持产业互联网的战略,用S2B2C打通了线上和线下的关键链路。

一系列的尝试后,河狸家并没有放慢脚步,反而是越来越得心应手。今年6月18日,河狸家与天猫美妆以及各大美妆品牌联合推出了足不出户的“懒美”服务,用户可加购免费或最低0.01元的上门服务。

如此诱惑下,各美妆品牌实现了爆发式增长,在6月1日的预热活动中,欧莱雅服务订单当晚破千,到6月6日上午八点,订单破万,此外河狸家的上门服务还带动了欧莱雅紫熨斗眼霜、黑精华两款产品总销量破5000。整个618期间,共有超过10万用户参与到了这场河狸家发起了“懒美”狂欢盛宴中。

618活动充分证明了美妆产品与上门服务融合的巨大潜力,对于消费者而言,这样的上门服务不仅体现了服务的新颖性,更重要的是它完全满足了在家变美的场景刚需,这正是消费者的核心和敏感需求。

不难看出,与天猫、盒马们在新零售上的探索,河狸家更多是基于它们的零售生态,以一个融入者角色去参与。不过河狸家对内也在尝试用新零售驱动平台增长,今年5月15日,河狸家的“第五届手艺人节暨美甲造型大赛”如期举行,线上的美甲造型大赛共吸引超过200万用户投票,线下则联合天猫、盒马等落地了系列活动。

全新的模式探索让河狸家尝到了增长的甜头。今年515手艺人节,销售额同比去年增长232.2%,订单量同比增长55%,购物人数同比增长49.2%,医美销售额同比增长358%,美甲销售额同比增长109.7%,美容销售额同比增长30.6%。

毋庸置疑,就频繁联合其他品牌进行零售创新来看,今年的河狸家对新零售战略的执行异常坚定,从线上到线下,河狸家正在跳脱旧的模式,全面向新零售倒戈。

玩转新零售的底气

纵观整个新零售前几年的发展,其实自新零售风口起势这几年来,能够在新零售上做出亮眼成绩的品牌只是少数,盒马到现在还只有一个,当初的第一批入场者,不少已经黯然退场了。

目前为止,河狸家在新零售探索上的成果还是非常可观的,这主要得益于一点,即河狸家正确的新零售探索方式,不同于盒马、超级物种、7Fresh等生鲜新零售品牌,它们是从0起步,河狸家五年来深耕美业赛道,已经有成熟的模式了,现在探索新零售,准确说是再进化。

所以说,河狸家能够玩转新零售,或者说能一头扎进新零售赛道的底气,与前五年的深厚积累不可分割,这一积累就是河狸家在“标准化”上的努力,包括对体制、服务标准的制定、执行和推广。

在今年7月初的2019WISE超级进化者大会上,河狸家联合创始人兼CEO梁吉庆提到河狸家五年一直在死磕一件事:建立美业服务标准,让美业的复杂服务可以稳定输出,让消费者体验到确定性的服务。

河狸家第一步从服务内容的标准化入手,早期建立了“匠星体系”,基于用户反馈、评价、数据等基准为美业艺人打分,而且这种打分体系是动态的,手艺人的等级可以随着服务评价不断变化,而服务定价则和等级相挂钩。

“匠星体系”的意义不仅在于具体标准的建立,更重要的是在对服务择优除劣的过程中,培养了整个美业市场的标准化服务意识,并建立起一道标准化门槛。

在建立起服务内容的标准后,河狸家又将标准化植入到了手艺人的合作模式上,推出了“工作室”模式,这同内容行业的MCN模式类似,可以加强平台与手艺人的合作效率,最大化双方的收益和最简化双方的沟通流程。

五年后的今天,河狸家已经吸引超过4万名手艺人,以及服务了超过1000万用户。如果没有“匠星体系”和“工作室”模式,建立不了有竞争力的标准服务,河狸家可能早就死掉了。

过去五年,标准化让河狸家的护城河越来越深,现在,标准化又成为了河狸家挺进新零售的基石。一方面,标准化服务才具备短时间内规模化的条件,另一方面,标准化服务意味着更高的供需匹配效率。

换言之,在新零售落地的过程中,标准化服务比非标服务能表现出更大的潜能和爆发力,也让河狸家能同时在线上和线下提供规模化的服务,这也是河狸家能在515、618等节日中实现惊人增量的一大原因。

再造美业新风口

2016年是新零售的元年,河狸家在三年后才开始发力新零售,似乎时间上并不占据优势。其实不然,河狸家选择现在去拥抱新零售,是个聪明的决定。

一方面,新零售风向瞬息万变,河狸家若是当初贸然加入,可能要成为炮灰,或是一无所获;另一方面,当前盒马们已经处在比较稳定的扩张阶段,最初的模式基本得到验证,所以河狸家选择与盒马、天猫等合作不存在任何模式风险。

事实上河狸家早就有所行动了,2018年2月,河狸家开出了第一家线下体验店——河狸家邻里,瞄准社区人群的变美需求。可见,面对社区零售和新零售的双重风口,河狸家并非坐以待毙,而是不想错过任何机会。

布局线下店这一年,河狸家可以说处在一个边实践边观望的状态,今年河狸家认为时机成熟,所以才高调进军新零售。之所以选择今年,除了河狸家在新零售打法上已经形成的清晰逻辑作支撑这一原因外,还有一个至关重要的原因,那就是河狸家再造美业风口的野心。

2016年9月,河狸家进军医美,仅仅试运营三个月后,微整形类目交易额便突破1000万。现在,医美已经成为河狸家的第一大品类,梁吉庆此前还公开了一个数据:河狸家新客消费医美服务的客单价可以达到3000元左右。

过去三年来,医美显然成为了河狸家的一个重要发动机。不得不说,河狸家早就看到了医美的未来,也因此见证了医美黄金时代的到来。眼下,医美行业交易规模飞涨、新氧登陆纳斯达克、医美平台大额融资频现等等,都是医美风口强劲的铁证。

河狸家不可能忽视这样的时代性机遇,自有平台医美业务的持续增长也给河狸家带来了充足的信心。于是,以新零售撬动河狸家长期增长和进化的战略就出现了,所以今年河狸家才会不遗余力地将医美等美业业务使劲向前推,以获得最直接有效的业务增量。

事实如河狸家所愿,河狸家通过新零售已经向市场和消费者,争取到了有效的曝光和品牌认知,而且新零售是河狸家的长期战略核心,这意味着,河狸家将成为新零售红利的长远受益者,平台也会因此茁壮成长。

五年前,河狸家站在了美业的上门服务风口下,成为了一个跟随者。五年后,河狸家不断将新零售的新鲜血液注入平台,渐渐再造出一个新零售+美业的风口,在让平台业务量实现规模化增长的同时,也推动着整个美业领域逐渐实现从标准化到产业化的二次进化。

对新零售的执着

新零售与美业结合的爆发力,河狸家的这几个月来的新零售战绩已经完全证明了。

不过需要强调的是,现在还只是开始,河狸家在新零售上的探索也只到了序章,在阿里这个战略合作者的加持下,河狸家面对的是无限的新零售试手机会,未来必然还会进行更多的落地实践,实现线上线下业务的全方面融合,为行业带来更多的惊喜。

河狸家对未来充满了信心,梁吉庆在会上曾表示:我相信接下来20年一定是服务业的春天。

梁吉庆的乐观一方面来自于河狸家的过去,五年的死磕让河狸家学会了独特的生存技巧,并将平台做大做强,成为美业领域的带头人,另一方面来自于河狸家的未来,在新零售战略的指导下,河狸家已经完成了既定的增长目标,这种节奏,也是河狸家最擅长把握的。

但变数也在上演。在一波又一波的洗牌下,新零售正在向2.0阶段进化,这意味着河狸家正在走向新零售的深水区,但这对河狸家来说是好消息,因为深水区更容易取得领先优势,也更容易加固自己的护城河。

河狸家还有一种“All in新零售”的气势,不论是同盒马在线上和线下的持续业务融合,还是同天猫在各个场景下的深度协同,都指向了河狸家对新零售的果敢和自信。

这一点与河狸家过去对标准建立的死磕有异曲同工之妙,但与之不同的是,现在的河狸家不必硬气死磕,而是更轻松地走在了正确的战略方向上。正因如此,河狸家对新零售正表现出前所未有的执着。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-08-01

一直以来,各行业都在内容研发和技术创新上吸引观众,以寻求受众认可,获得市场份额。

以优爱腾为首的行业巨头深蕴此理,长期优质高产,引领中国市场。2017年爱奇艺、优酷、腾讯、乐视等主要视频网站付费会员数量均超过2000万;到2019年的6月,爱奇艺付费会员破1亿,腾讯、优酷、芒果紧随其后,视频市场迎来又一波高潮。

然而各大平台在光鲜亮丽外表下却有着不得不面对的巨额亏损现实,内容输出成本越来越高,财政收支长期失衡。从2015年至今,爱奇艺的净亏损由25.751亿元升至91亿元,其中内容成本支出211亿元;2019年Q1财报,搜狐视频净亏损 2700 万美元,去年同期净亏损4800万美元;腾讯、优酷亦在亏损之列。

形势险峻异常,唯有积极探寻“新大陆”,扭转财政逆差现状才是各视频平台的关注焦点。

而爱奇艺付费会员破亿,让行业在市场迷雾中看到些许光芒,会员市场会成为扭转行业现状的决胜点吗?

视频会员大战,你追我赶

1.会员市场争夺

在Q1财务报告数据中,爱奇艺的订阅会员规模已达9680万人,腾讯视频付费会员用户8900万。优酷虽未披露付费会员数量,但阿里巴巴近期发布的一季度财报显示,阿里大文娱的数字媒体与娱乐板块营收达56.71亿元,同比增长8%,增长的主要来源中就包含优酷订阅会员收入的增加。

而作为第二梯队的哔哩哔哩视频网站(即B站),其公布的2019年一季度财报显示,一季度月均活跃用户达1.01亿人,其中付费会员用户达到570万,同比增长132%。

各大平台你追我赶,竭力渗透用户市场。角逐之下,终以爱奇艺6月22日会员量破亿引领群雄。

然而,这会是巅峰吗?我看未必。

为了扩展会员市场,各平台也是奇招百出。如近期爱奇艺VIP会员促销活动,口号为“卖一份亏一年”89元黄金会员包年,在一击打穿行业价格底线的同时,还附送一张京东Plus年卡;腾讯视频会员更是与腾讯游戏业务绑定,开黑钻便送腾讯视频VIP,开通QQ业务便对视频会员打折;而优酷更是与支付宝、饿了么、淘票票等软件绑定,各项业务与优酷会员打包购买等,极力拓展用户开发渠道。

借助其他行业对新生会员代入,确实是一种好办法,但要更多的用户买单,归根到底还需要依赖优质内容。

2.内容大战

无论是爱奇艺还是腾讯视频,其会员的爆炸式增长,都与高品质自制内容息息相关,一部好的剧综动辄吸引数十万新会员加入。

“民谣、乐队火上综艺了,鹿先森被淘汰了…”(《乐队的夏天》)

“长安十二时辰开播了,忠实的原著粉又喷了。”(《长安十二时辰》)

“王菲首次上综艺,影迷们去追星了。”(《幻乐之城》)

···

类似于此类爆款节目,各平台每季都有新品。视频网络在吸引观众眼球方面,时刻对内容投入和用户观感体验上大加创新。没有热度,就明星云集,邀请有话题度的热点人物来参加;没有流量,就头版放送,联合知名媒体大肆宣传。在热度和话题度都满足的情况下,还怕没有关注度吗?

以爱奇艺为例:《奇葩说》连续四年占领综艺栏目前列;《延禧攻略》剧终累计播放量高达150亿;《乐队的夏天》火遍整个大江南北的夏天…据统计2018年爱奇艺共推出至少123部为网剧,包括《芸汐传》、《泡沫之夏》、《原生之罪》等,覆盖古装、言情、玄幻、科技等各类题材。

芒果TV与湖南卫视组合的综艺大军更是领跑整个行业。2018年头部综艺中,芒果TV整体市占率领先,在播放量排行榜前列的综艺里,芒果TV(含湖南卫视)占据十分之四。其中《勇敢的世界》《真心大冒险》《明星大侦探》《妻子的浪漫旅行》《野生厨房》等多档综艺节目热播深受观众喜爱。

3.生态创建比拼

各平台在为会员群体提供优质服务的意识也在不断上升。

2018年,爱奇艺首提“苹果园战略”,其以视频为主业,在源头端强化轻小说、文学和漫画等内容供给,自2015年开始,通过投资并购和自研开发等形式,陆续布下十余款产品种子,领域覆盖短视频、游戏和票务O2O等;腾讯视频亦在音乐、动漫、文学等娱乐内容领域的深入完善布局,为VIP用户打造更加舒适、愉悦的消费空间。

除了用户观感体验、视频的高并发低延时、观影模式创新等方面,视频行业还将对VR和AR技术使用,以及将来如何将VR与游戏互动视频结合不断深入。在即将到来的5G时代下,任何平台对内容的深度消费,包括对VR、AR、HDR等方面的投入,都成为5G时代扩展更多流量用户的关键。

会员大战远未结束,会员收费挖掘道阻且长。

付费模式大势所趋,会员占比行业之首

1.付费模式兴起

2016年,随着知乎、问答等不同模式的知识付费类产品在市场流行,知识付费模式呈井喷式发展,不少媒体欢呼“知识付费的春天已经来临”,视频会员付费也迎来了市场的爆发增长期。

2017年中国知识付费产业规模约为49.1亿元,同比增长近三倍,知识付费类产品琳琅满目,还出现了提供技术支持的小视频、短书等,同时各家平台都加码布局知识付费领域。直至2018年、2019年知识付费模式更加完善,知识付费领域更加广阔。

随着知乎、问答等不同模式的知识付费类产品在市场流行,知识付费已成时代潮流,付费模式加速各大产业在相关领域的深入发展,视频付费市场也迎来了爆发增长期。

视频会员的开通从侧面影射出当代人的娱乐消费方式,但深层次上反映的是人们生活档次的提升和知识付费意识的普及。会员付费成为渗透和留住观众的关键所在,继而与内容、成本、各项开发投入形成良性循环。

以庞大的影视市场来讲,单平台1亿付费会员或许只是起点,未来10亿亦有可能。

2.会员收入暴涨

财报数据显示,广告服务收入一直是视频平台的第一收入来源。2018年首度易主,会员服务收入实现反超,爱奇艺彼时会员服务收入约108亿元,在线广告收入约93亿元。但2019年爱奇艺会员服务费便甩广告费一大圈,超过13亿元之多。

据2019Q1财报显示,爱奇艺实现收入70亿元,其中会员收入34.45亿元,以49%的占比再次超越广告收入。同时,营收结构也在变化,其广告收入占比从2015年的63.92%降至2018年的37%,会员收入占比则从2015年的18.7%增至2018年42%。

会员收入领先,广告收入退居二线,与经济环境有关。但深层次的原因是观众数量和消费模式的改变,观众付费意识在提高。一方面,内容建设和营销模式双向驱动致使会员数量长期增长;另一方面,会员收入第一,广告退居二线使之成为了一项可持续发展的商业策略。

同行Netflix,其盈利几乎全部来源于会员付费。

2019年Q1,Netflix营收为45.21亿美元,同比增长22.2%;净利润为3.44亿美元且98%的收入都来自于会员,而爱奇艺、腾讯、优酷会员收入仅占不到营收的一半。

Netflix和爱奇艺的用户规模都破1亿,但是利润却分布却南辕北辙。Netflix收入3.44亿美元(约23.6亿人民币),爱奇艺却为负18亿人民币。通过会员收入支撑行业这一方法切实可行。

从NetflixQ2数据显示,国内会员为6010万,海外用户流量为9146万。凭借优质的服务和内容,针对性的推广不同范围的受众,这也正是现代视频行业所需要学习的关键!虽然目前国内的视频平台通过捆绑营销的方式收割了大量的会员,但是如何引导低价促销以后的市场走向,这不仅仅是单个平台所要面对的问题,更是中国整个网络视频行业所需要正视的关键。

数据为引,行业呐喊声声在耳,各大视频网站在会员模式经营中有声有色、各显神通,在特定的市场领域内发挥着重要作用。然而,现有市场终有饱和之日,率先攻破下个市场方是制胜之关键。

进军下沉市场势在必行

1.“农村”“城市”双面开花,短视频、小众平台崛起为鉴

《2019中国网络视听发展研究报告》显示,截至2018年12月,中国短视频用户规模达6.48亿,短视频用户使用时长占总上网时长的11.4%,成为仅次于即时通讯的第二大应用类型,短视频“领跑”中国网络视听市场。

移动互联网时代手机变成了重要的终端,抓住人不同种类受众人群成为各大平台渗透焦点。抖音、快手的崛起无疑验证了这一现象。抖音、快手所呈现的视频内容和腾讯、爱奇艺、优酷这类平台有明显的不同。通俗点说,传统行业视频时间长、篇幅大,对用户粘度较高,而抖音、快手在下沉市场中渗透深入,无论是男女老少、农民白领都可轻易融入。

除此之外,哔哩哔哩这类视频平台则是把小众文化融入到了视频当中。例如:“二次元”、“动漫”、“古风”文化,也许它不如优酷、快手那么抢眼,但同样会有大量属于自己的小众用户,提供一个爱好者集聚地并不断为之扩散。再比如网易云音乐,将独立音乐人和民谣歌手作为主打,针对于特有爱好受众群体的开发,产生相同的付费模式。当用户和流量红利被分抢殆尽之后,这种用户分流效应则会更为明显。

不难发现,在各视频平台高速增长的会员服务收入背后,对应着各广大受众用户的定位投入。但在优爱腾这样受人民群众所喜闻乐见的平台,更应该将市场瞄准于更加广阔范围的受众。若当下视频市场之争能借鉴抖音、B站此类营销模式发展不同受众群体,打通下沉市场,创造适合三四线城市人口发展的消费模式,会员数据将爆速增长。

2.用户市场现状

据2019年5月统计,中国共337个地级城市.其中一线城市4个,新一线城市15个,二线城市30个,三四五线城市达近280个。据国家人口调查报告显示,低线城市人口基数很大。2016年,三四线城市人口为1.68亿,而一线城市人口仅6425万人,新一线城市人口9272万人,二线城市人口为8506万人。三四线城市人口为二线城市人口2倍,一线城市人口3倍左右。非下沉市场用户6.0亿,占比45.7%;下沉市场用户6.18亿,占比54.3%。下沉用户18岁以下、40岁以上用户比重偏高,手机成了其重要陪伴工具。

中国人口众多,占据着世界消费之首。现阶段购买会员付费的用户却不足总人数的1/10,且大都集中在一、二线城市和年轻群体,对于三四线城市和30岁以上人群等下沉市场则有待开发。

3.利润巨大、活跃度高

下沉用户存在巨大红利:视频用户规模超过6亿,占比超过一半,对移动互联网人均使用时长超过非下沉用户,且增长更快。

相比非下沉用户,下沉用户拥有更多闲暇时间玩手机,在醒着的时段(6-24点),活跃用户占比都更高。2018年12月份,爱奇艺月活数高达5.41亿;腾讯视频紧随其后,也达到5.32亿;优酷3.72亿。

4.开发模式多样化

下沉用户收入水平普遍低于非下沉用户,这导致下沉用户对于打折优惠、价格等非常敏感。而近期类似于爱奇艺黄金VIP89元包年附送京东会员卡活动、淘票票购买观影券便可参加优酷会员打折活动等,都对下沉市场具有莫大的吸引力。

下沉市场:“VIP大佬”决胜之地

近期,第三方数据机构QuestMobile发布了中国移动互联网2019春季报告,对一季度移动互联网用户整体增长及细分行业进行了分析。数据显示,中国移动互联网月活用户规模已达11.38亿,但同比增速首次跌破4%,用户时长的增长也在放缓。

1.扭转盈亏逆差的关键所在

种种迹象显示,“拐点”正在降临。面对越来越明显的拐点,几乎整个互联网行业都在思考,未来的高增长空间在哪里?对此,报告指出,当下尚存在不饱和市场,即下沉市场。任何平台如能在这个市场上拥有优势,都将不断放大自己的竞争力。

具体到视频行业,用户规模爱奇艺单平台已突破6亿,腾讯、优酷亦相差不多,整个行业进入存量竞争。从会员数量来看,爱奇艺破一亿,腾讯在亿级之下徘徊,其他平台则相差甚远。在业界看来,爱奇艺能够保持增长动力,主要来自两个方面:一是在一、二线市场的持续渗透、产品迭代和声誉改善;二是对下沉市场的巩固和持续进攻,比如前不久爱奇艺与新潮传媒达成战略合作,就是借助新潮传媒布局线下场景。

QuestMobile的数据显示,下沉市场将扛起视频会员用户增长大旗。视频行业会员用户近2/3来自高线城市。而低线城市用户规模超过7亿,18岁以下、46岁以上用户数量占比众多,这将是视频会员开发市场下一步的大好机会。

下沉市场拥有高于现有市场的新生力用户量。随着人们生活水平的增长和付费意识的提高,小镇村民将成为视频会员大战下半场中,购买量最大的集体,这将是会员费用增长、扭转盈亏逆差的关键所在。

2.前路何方?下沉相见!

细究之下,前路恍然如现。

用户需求感是一切影视生产的力量源泉;用户付费是维持一切影视生存的必要保障!唯有满足观众的消费需求,同时保障生产者的利益,视频圈生态链才会健康持久运转。

在现有市场中,拉新、留存、召回都是重点。拉从来没有买过的会员新用户,采取更多手段和渠道让用户尝试购买,特别是非一线城市和大龄用户;续费,想方设法让会员用户不退订保持购买;召回,180天以上没有续费的流失用户,用各种方式使之形成持续付费的习惯。

而下沉市场一方面在线上开垦,利用当代互联网的便利将会员付费观念深入人心;另一方面,深入发现下沉市场用户的消费习惯、对概念的理解,强化用户的注册、登录、支付等,以及从根本上对付费习惯的接受。通过不同的渠道或当面交流沟通,和有触达消费者能力的运营商合作,下沉市场似乎已近在眼前。

下沉市场,等你来战!

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-07-30

自去年来,分众传媒始终没能摆脱股价一路下跌的“噩梦”。近日分众股价跌破5元,700亿元左右的市值把分众死死地摁在了历史最低点位。

分众之所以在股市持续“水逆”,主要财务数据很难看是直接原因。7月29日讯,分众传媒披露2019半年度业绩快报:实现净利7.76亿元,同比降76.82%。

谁打开了分众的“潘多拉魔盒”?

回到去年4月,新潮传媒和分众传媒相继被爆出互相针对的政策,两家老大和高管的隔空交火颇为引人注目。自此,分众过起了苦日子,利润连续下挫、市值蒸发近千亿,尽管有阿里入股的150亿元,但分众的股价萎靡并未改善,“钱途”未卜。

反观和分众杠上的新潮传媒,却像开了挂一样,“钱途”非常顺利,先后拿到了两轮共计41亿元的巨额融资,其中一轮融资甚至由百度领投。

回顾新潮的融资历程,可谓风生水起,总计超60亿元的金额展现出其强悍的吸金能力。也因此让新潮在巨额真金白银的驱动下,短时间内划就了自己的势力版图,在全国百座城市“安营扎寨”。

不过新潮传媒的“钱途”还很长,下一轮融资、IPO、30亿营收等等,新潮这个线下媒体“异类”必然还会再引爆赛道的热点,不断刷新外界对新潮的认知。

新潮传媒是如何走出一条星耀“钱途”?六年闯荡,它为何从不缺粮?

站在新潮背后的资本们

6年多的创业时间、超60亿的融资数额,新潮传媒在融资上展现出了强大的“黑洞效应”,也吸引了一个又一个原本观望的资本方,最后都坚定地站在了新潮的身后。

不过新潮传媒同99%的创企一样,并不是生来就受到资本青睐的。2013年,新潮传媒创始人张继学的一个突发奇想,于是当时专做杂志的新潮立刻转向社区电梯电视,直到2014年,转型后的新潮传媒在一周岁生日时,才拿到了第一笔6000万元的天使轮融资。

2015年,新潮传媒布局加速,于8月17日完成了和声画传媒的并购。

A轮融资后,新潮传媒的融资潜力逐渐爆发,更多资本向新潮伸出了“橄榄枝”。2017年,欧普照明、顾家家居、二三四五等组团向新潮投了10亿元,其中,欧普照明和顾家家居属于企业型资本,这一度引起了业内的轰动,新潮传媒这匹梯媒“黑马”开始被更多人熟知。

外界没有想到的是,资本对新潮传媒的热情仍在不断发酵。2018年,上榜成都地区唯一独角兽的新潮和分众全面开战,资本嗅到了浓烈的火药味,纷纷闻讯赶来为新潮提供粮草弹药。

4月,成都的地方性基金——成都高新区产业引导基金向新潮传媒战略投资了20亿元。这笔巨额融资后,新潮的估值接近20亿美元,比2017年的50亿元人民币,增加超2倍多。这激起了新潮的斗志,也在无形中燃起更多观望资本对于新潮这个“新物种”的渴望。

9月份,新潮传媒的投资名单里再出现了一批活跃的投资机构,包括泛城资产、泰恒投资、红星美凯龙、元璟资本、岳佑投资等。一线投资机构的的集体战略入驻,让新潮传媒体会到了“资本宠儿”的感觉。同时,他们作为资本方的捧场,也让新潮的价值再得到关键的认可。

但资本对于新潮传媒的热情并没有下降。11月14日,新潮完成了数额21亿元的战略投资,不同以往的是,此次百度为领投方颇为显眼,梯媒赛道的竞争再次升温,外界普遍认为百度联合新潮是为了与阿里和分众的联合体一争高下,此前双方的竞争关系也立刻得到升级。

百度的到来对于新潮传媒的意义特殊,资金和技术的双重输入,证明百度对于新潮未来价值的重视。当然就面对分众的这场持久战来说,百度作为资本方的加入,让新潮拥有了更持久的作战能力和更充足的扩张信心。

总结新潮传媒的融资史,站在其背后的资本方似乎都在合适的时机出现在了新潮的面前,无论是第一次并购,还是向老大哥分众宣战,资本方们一次次对新潮的认可,让新潮毫不畏惧地快速扩张,也让新潮底气十足地高举高打。

如今,新潮传媒背后的这群资本们,有的已经坚定地站了数年之久,有的则与新潮形成了长期的合作关系。不可否认,是他们每一次为新潮带来的巨额融资成就了现在新潮,但这也是新潮自己争取来的,如果新潮没有把前面的钱用好,何来后面更多的钱。

总之,从拿到第一笔投资开始,新潮传媒的融资能力便如开挂了一般,如今站在新潮背后的资本团庞大而坚定,照耀了新潮的融资“钱途”。

指数增长的营收

如果说新潮传媒被各大资本方眷顾的融资“钱途”没有什么时间规律可循,那么新潮传媒的营收“钱途”则更接近于计划性的有序增长。更令外界惊讶的是,新潮总是能够完成这些难度颇高的增长计划,并继续向下一个目标挺进。

2016年,新潮传媒还只是在西部的成都、重庆等地扩张和拼杀,尽管做到了西部梯媒第一的成绩,但年营收也只有区区的7千万,与分众102亿营收相去甚远。

2017年,张继学意识到版图向全国扩张已箭在弦上,于是先后进军了北京和上海两座一线城市,然后在资本的支持下,新潮传媒在更多的城市不断集结自己的“铁军”,将新潮电梯电视铺到了更多的社区。

规模化扩张很快见了效。在2018年的年会上,张继学异常兴奋地宣布了一个消息:新潮传媒2017年营收破2亿,成功跃居行业第二,仅次于分众的梯媒公司。

从7千万到2亿,很难想象新潮能够在一年时间内完成这样艰巨的任务,毕竟对于一个地方性线下媒体而言,地域性基因或多或少都会对新潮造成限制,但2017年新潮传媒的表现,完全否定了这种可能。

快速扩张的战略继续在2018年上演,新潮在各地争分夺秒地新设点位,进驻各个标志性的社区。年底,新潮传媒的全国性版图上,已经有了100座城市共计近70万部电梯,覆盖了2亿中产社区人群。同时,新潮还如愿争夺到了更多的客户。

基于这样的覆盖数据,外界一度认为营收再实现翻番对新潮传媒来说不是问题,新潮没有让那些看好它的人失望。今年,在新潮传媒前期投资者顾家家居的财务报告中,新潮的2018年营收得到披露,为10亿元。

这比2017年的2亿元翻了5倍。去年上半年投资新潮的2345网络创始人庞升东曾说,新潮传媒下半年将加强广告销售进度,控制铺屏进度。可见新潮的全国性扩张战略在去年得到了很好的执行,并进一步被新潮加速了。

纵观新潮2016、2017和2018这三年的营收数据,指数级的增长规律体现得非常清晰。如此惊人增长的主要驱动力,包括线下点位规模、广告主规模的快速增长,以及投放效率的大幅提升,三者相辅相成,持续催化了规模效应。

2018年的营收数据,让新潮传媒彻底甩开了第二梯队的同行者们,也将新潮推向了离分众更近的地方。不过在张继学看来,新潮的增长潜力远不止如此。2018年底的百度和2019年的爱奇艺,都会为新潮的流量池带来加成效应,新潮传媒的获客和留客能力必然会得到进化。

至于能否继续缩小与分众的差距,还要看分众和新潮两者的竞速如何。分众自去年二季度起也倒向了疯狂扩张的战略,有非常浓厚的牵制新潮扩张的意味。不过,新潮只要按部就班,延续发展势头,这个目标就是囊中之物。

前三年新潮传媒的营收“钱途”发展轨迹,充分向外界证明了一个独角兽该有的生长速度,在广告业普遍不景气的大环境下,这种增长难能可贵。从新潮的营收数据变化中,我们能看到线下生活圈媒体的确能牢牢地抓住了特殊时期的增长法则。

可控的上市时间表

在去年百度领投的21亿元战略投资后,新潮传媒的估值就超过了160亿元。这个估值虽然比较可观,但新潮目前还未表示过上市的打算。

从新潮传媒创始人张继学此前的公开言论来看,新潮当前的首要目标仍然是不断提高营收,以追赶分众。所以可以判断,很长一段时间内新潮都不可能考虑上市。

况且上市也是需要看准时机的。比如最近登陆纳斯达克的斗鱼,虽然在主要数据上领先于一年前就上市的虎牙,但是市值却只有虎牙的70%。

不过外界还是对新潮传媒的上市时间充满好奇。去年底有网友翻出了一份欧普照明2017年的投资公告,在该公告中,拟出资1.5亿自有资金投资新潮的欧普照明,提出了新潮回购股份的两个条件:

第一,不论任何主观或客观原因,目标公司不能在2022年12月31日前实现在包括上海证券交易所、深圳证券交易所、香港联合交易所、美国的全国性证交所等首次公开发行股票上市,或者被上市公司整体收购;第二,原股东或公司实质性违反本协议及相关条款并造成投资者重大损失。

对此也有人称新潮这是在与欧普照明对赌上市。其实没有必要大惊小怪,投资方与被投资者签订类似的协议条件再正常不过了,投资方有权对自己的利益提出合理的保护条件,这是保证投资顺利完成的正常手段。

说对赌其实也言重了,因为新潮传媒和欧普照明之间并不存在极限的投资协议条件,两方并没有对赌的心态。且从欧普照明的角度看,能够以上市条件来约束新潮,也说明其对新潮有这样的预期,而这个预期的本质是积极的。

退一步来说,即便新潮没有在协议约定的时间内上市,到时候新潮也能正常满足投资方的回购条件,因为三年后新潮现金流规模已经完全能够支撑起这个资金规模的回购,况且新潮也可以请求第三方对欧普照明的股份进行收购。

所以这份投资协议中约定的上市时间,并不会对新潮传媒造成任何压力,相反我们应该注意到,欧普照明对新潮的投资,其实是建立在合理的预期之上,且这个预期长达5年。

新潮传媒没有压力的另一个关键原因,是新潮目前做对了创业企业该做的事,没有去追求数据上的华丽,也没有去大放厥词说短时间内超过分众。对于分众,新潮一直都是明确差距,然后通过扩张和技术去打好根基,再去弥补。

如此看来,即便是在2022年12月31日前上市,新潮也是有足够的斤两来让资本市场称的。因为以新潮目前的预期来看,2022年,新潮的营收起码可以达到分众的一半。这个体量下,新潮完全可以寻求上市。

不过按照新潮传媒创始人张继学的风格来看,新潮不打无把握之仗。即便上市,新潮也要垒好护城河再去,毕竟分众在前面已经有个参考。

在投资方顾家家居今年4月份的一份公告中,也对新潮传媒表现出了非常好的预期。公告称,新潮传媒目前生产经营情况正常,有足够的履约能力。话说回来,现在谈新潮的上市时间表为时尚早,但新潮的上市预期依然会非常吸睛,因为这关乎到梯媒赛道的格局,外界的目光会一直聚焦于新潮这个后起之秀。

新潮的未来“钱途”依然吸睛

新潮传媒为何能拥有如此顺利的“钱途”,总结下来无外乎三点:第一,市场空间大;第二,新潮做对了事;第三,新潮成长快。

这三点缺一不可,不过最为核心的一点,是新潮做对了事,即找对了细分打法的方向。电梯电视媒体产品具备两大竞争优势:一是技术内核可不断进化,与流量、场景形成意想不到的融合效果,二是与线下媒体数字化的进化方向趋于一致。

试想新潮如果做的是和分众一样的纸质梯媒,那一定很早就能看见天花板,最好的结果可能也只是被分众吞掉,而不是像现在这样在各路雄厚资本的撑腰下,和分众公开叫板了。

当前新潮业已踏上后面大半程的“钱途”,决定往后“钱途”走势的依然是那些曾经成就新潮的:营收能力的增长、线下媒体圈内的影响力、对分众威胁的持久性。虽然没有人知道新潮的下一轮融资数额,也没有人猜得出下一个坚定站在新潮背后的投资者,但新潮的未来“钱途”依然吸睛。

而且可以断定,新潮这只独角兽在继续向前突围时,无需再操心“弹药”和“粮草”。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-07-29

眼看高楼起,眼看楼坍。

当360敲钟的那一刻,红衣教主满脸笑容,风光无两,那无疑是他商业生涯中最辉煌、最荣耀的时候!但在波云诡谲的资本市场面前,这位顽强的红衣主教不由自主地表达了他的遗憾“我的人生竟如此失败,没有任何意义”。


2018年2月,继分众传媒和巨人网络之后,又一个以“借壳”方式回归A股的公司——奇虎360。借壳上市之后,市值最高触及4538亿元,在经历了“戏剧性”的市值剧烈变化后,截至目前总市值仅1400亿元左右,暴跌超过3000亿元,令人匪夷所思。

周鸿祎的360带着全国股民一起坐了一个360度的过山车,起起伏伏中,股民“高位接盘”后,损失惨重,血流不止,追高的股民欲哭无泪,独自在山岗暗自忧伤;360这是以割韭菜的速度,“击败”了全国99%以上的股票,试问“还有哪家股民比360股民更惨的?”

长期以来,A股缺乏成长性高的一线互联网公司概念股,使得乐视和暴风在创业板上得到了很高的估值。在这样的背景下,那些认为自己被严重低估的中概股们有回归家乡的想法,这其中就包括周鸿祎和他的奇虎360。

永不退场的奇虎360,到底是怎样的一家企业?


“周教主”的360比起“雷布斯”创立的小米,更像一个“私人企业”、一家有个性的公司。然而贴在周鸿祎身上的各种标签,例如斗士、颠覆者……等等,这些矛盾标签看似在形容周鸿祎,其实也同时贴在了360的身上。

1.奇虎的诞生:从雅虎中国走出的创业者


生于湖北黄冈,成长于河南郑州的周教主,读研期间便痴迷于软件技术,开始尝试研发游戏软件和杀毒产品,为其日后的业务布局打下基础。大学毕业后,周鸿祎加入当时IT精英汇聚的北大方正。

1998年10月,周鸿祎创办了北京3721科技有限公司,开启了浩浩荡荡的创业人生。2001年,在互联网泡沫年代3721却早早实现了盈利,到2003年装机量达到7000万台,市场占有率80%以上,彼时齐向东已加入3721,担任3721公司总经理;2003年11月21日,周鸿祎将3721出售给雅虎中国,结束了其第一段创业之旅;2004年3月周鸿祎出任雅虎中国区总裁,齐向东任雅虎中国副总裁。

2005年7月周教主离开雅虎,8月齐向东离职,在周鸿袆、齐向东出走后,原雅虎中国有一半以上员工跟随其到奇虎,带领原雅虎搜索的核心技术团队创建——奇虎公司,重启搜索领域的布局,打造新的搜索产品。

2.奇虎的探索期:从搜索商转向杀毒服务器


奇虎创建后定位为搜索技术提供商,主营业务为帮助各大社区、论坛増加搜索功能。但社区搜索并没有取得成功,2006年初,奇虎花费1000万元现金收购易之唐,开展无线増值业务。

2006年3月,红杉、鼎晖、IDG和天使投资人周鸿祎共同投资奇虎2000万美元,在完成A轮融资后、周鸿袆出任奇虎董事长兼CEO、重新确立公司业务发展方向,决定从“社区搜索”转向杀毒领域。

2006年7月“360安全卫士”横空出世、2006年11月奇虎完成由高原资本领投,红点参与的规模为2500万美元的B轮融资。2007年9月,奇虎宣布360安全卫士用户量已超过瑞星、金山,成为国内用户量最大的安全软件。

3.360转型:从单一产品转身安全平台


2008年3月,360官方网站完成从产品向安全平台蜕变,2008年奇虎360推出杀毒软件测式版及360安全浏览器,2009年9月发布杀毒软件正式版,2009年10月,奇虎360又推出颠覆性的全球首款永久免费的360杀毒。实现了360杀毒用户几何倍数的增长,截至2010年1月,360杀毒的用户规模也突破一亿。

截至2010年1月18日,360杀毒用户规模突破1亿。在网络安全市场取得巨大用户数量后,360开始借助“网络安全平台”拓展业务线,进入网站导航、软件下载、手机安全等众多领域,同时为网游公司、电子商务网站、软件及应用等合作者提供服务。据奇虎360年报显示,截止2012年12月,360拥有4.56亿活跃用户,覆盖中国网络用户的94.2%。

从3721、雅虎中国到360,周鸿祎从未停止探索前进的步伐,公司的业务已经遍布搜索引擎、互联网安全软件、涵盖金融、科技、视频直播等行业,今年4月又宣布进军政企安全市场,周鸿祎一直在开拓自己互联网版图,在他的带领下360也稳步向前,从不固步自封……

4.奇虎360经历了一波三折,于2018年2月回归A股


对于为什么360回归A股市场?周教主表示:“三六零回归仅仅是一个开始,中国应该有与GDP相配的资本市场。优质的企业会越来越多出现在中国的股市,给我们A股的股民带来更好的回报。”

作为中概股回归A股的领头羊,360借壳江南嘉捷的业绩承诺是,2017年至2020年,扣非归母净利润分别不低于22亿元、29亿元、38亿元和41.5亿元,共计130.5亿元。2017年360归属股东的扣除非经常性损益的净利润为27.5亿元,比首期业绩承诺的22亿元多出5.5亿元。回归A股后的360公司交出了首份成绩单:超额完成了此前对于2017年业绩的承诺。

2019年4月15日晚,360发布2018年度报告。财报显示,360实现营业收入131.29亿元人民币,同比增长7.28%。但需要注意的是,在2018年具体细分季度上,第二季度营收环比增长18.93%,第三季度环比增长4.6%,第四季度环比增长7.5%,从财报来看,2019年营收逐渐开始呈现增长放缓态势。

与高于预期财报不一致的却是暴跌的股价,蛇眼财经记者认为,这是因为360丧失了想象空间。换言之,360的PC互联网业务增长有限,在移动互联网大潮中掉队了,外加高估值和内部矛盾,如今“世界已变天,业务突破难”。

以搜索为例,2012年8月16日,360搜索正式上线并迅速占领搜索市场10%的份额;2014年,市场占有率一度达到30.32%。

2018年7月的数据是,360搜索的PC端市场占有率只有11.49%。移动端市场份额,360表现更差,不仅远低于百度,也不及神马和搜狗。

在移动互联网时代,360不止搜索掉队,手机卫士也遭遇腾讯手机管家、百度手机助手等连连阻击。业绩超预期,股价不涨反暴跌,究竟是谁将360推下了神坛?


一、360手机美梦,碎了一地


“做手机是我的梦想,谁挡我做手机,我就干死谁。”周教主曾经这样说,经过一波三折上市后,周鸿祎的棋子最终定格在360手机,但手机市场已经风云突变,面对华为、OPPO等手机厂商强势崛起,突破的难度不言而喻。


刚开始的时候,360手机最期待的合作伙伴是华为公司,双方基本谈成,但后来不幸流产;紧接着,360决定与非主流制造商海尔合作,制造特殊供应机,最终又不了了之。2014年底,周鸿祎两次投资4.54亿美元与酷派集团合资,成立合资公司奇酷。

360股占49.5%,酷派占50.5%,出乎意料的是,受到乐视创始人贾跃婷的搅局,乐视突袭入股成为酷派集团的最大股东,这意味着乐视间接持有大量奇酷股权,三方之间的矛盾由此展开,而后来结果已为众人所知。

经历了与酷派分道扬镳、流言亏损、换帅风波后,周鸿祎再谈到了360手机,他坦言:“我对360手机的期望不是动辄颠覆谁或革掉谁的命,而是要在市场上稳定地制造出一个好的产品,能够赢得用户的认可,公司不要再赔,能够延续下去。”

而财务数据显示,360手机“不赔”的目标还有很长的路要走,根据江南嘉捷发布的重组草案显示,未被注入360公司的奇信智能控是360手机的控股公司。截至2017年6月30日,奇信智控旗下19家子公司中有9家处于亏损状态,奇酷科技当期亏损7054.1万元。

360手机的发展并不顺利,自2018年以来,360手机“被倒闭”、“被出售”的传言层出不穷。今年,官方网站上的360手机的许多型号都处于“空货”状态。

去年9月底,有媒体报道称,360手机已解散了其在西安的手机研发团队,大批西安员工纷纷离职。对此,360移动回应称“这不是西安手机研发团队解雇或解散,而是将部分手机业务并入360集团,公司会赔偿那些不愿加入公司和自愿离职同时的损失。

360手机还表示,公司的手机移动业务将保持不变,未来还将会考虑兼顾IoT业务。果然,今年3月,360的IOT发布会如期召开。周教主今年首次亮相,但此次发布会真的就只发布物联网产品,现场没有提及关于360手机的任何消息。

在手机方面,360移动助手曾在手机方面的第三方应用下载平台竞争中处于领先地位,但由于小米、华为、OPPO、vivo等大手机品牌的存在,他们逐渐推出了自己的应用商店,取代了360手机助手、应用宝和百度手机助手等类似的第三方软件下载平台。

随着国内移动手机行业的激烈竞争,头部竞争趋势日益突出。锤子、美图、金立等二、三线品牌已落后,360也在国内手机品牌出货量前十名中下滑,市场占有率低,转手希望渺茫。

“起了个大早,赶了个晚集”周教主在自己的感慨中,手机梦碎。


二、智能硬件+智能软件:收获尴尬


在2018年1月的十大移动应用App排名中,奇虎360仅只有一款360移动安全卫士入选;同时,根据年度报告:360在智能软件方面的投入,目前成效也并不理想。

360在制造智能硬件方面,思想过于保守,最初做杀毒软件免费是一场革命,但现在世界已经改变了。随着传统商业的衰落,周鸿祎也开始寻找调整战略布局的新途径。


2015年9月,奇虎360人工智能研究所成立,2016年的一次会议上,周鸿祎在一次公开演讲中表示“他提倡免费硬件,希望使用360智能相机来尝试免费的硬件模式。当时的战略不是靠智能硬件的利润,而是靠产品布局来取胜,先赢得用户,然后转换成服务赚钱”。

360举办的主题为“硬核新视界”的智能硬件新品发布会,一举发布了360智能门铃、360安全路由、360扫地机器人、360儿童手表等六款产品。但智能硬件领域,上半年营收也仅有5.04亿元,占公司营收规模小,且利润率远低于公司的其他业务板块。

根据360在8月28日半年报显示,公司上半年实现营业收入60.25亿元,同比增长13.95%;归属于上市公司股东的净利润15.37亿元,同比增长8.95%;扣非后归母净利润同比增长39.7%,达到13.90亿元。其中,互联网广告业务依然是360实现业绩的重要基础,同比增长24.16%达到47.52亿元,占整体营收的79%。

从年报来看,360在智能软件的投入目前成效并不理想。

三、增值服务逆势下滑


从业务结构来看,“互联网广告及服务”是360企业营业收入的主要来源。具体而言,“互联网广告及服务”营业收入为106.6亿,营收占比为81.2%。“互联网增值服务”营业收入为11.8亿,营收占比为9%。

利润贡献角度,“互联网广告及服务”毛利贡献最大。报告期内,企业综合毛利率为69.6%,同比下降3.5个百分点。其中,“互联网广告及服务”、“互联网增值服务”、“其他”毛利贡献占比分别为86.2%、9.7%、2.1%,“互联网广告及服务”贡献较大毛利。“互联网广告及服务”、“互联网增值服务”、“其他”毛利率分别为73.8%、75.4%、70.6%。

但360的增值业务,尤其是游戏业务依然处于持续下滑状态。

四、周鸿祎与齐向东“分手”,抢食市场蛋糕


业务尴尬,内部矛盾凸显


据悉,360目前业务主要分两大部分,周鸿祎主要负责个人业务,齐向东主要负责企业安全业务。12月12日,360公司连发两份高管变更公告,一份是来自公司副总经理曲冰辞职的公告,一份是任命张矛担任财务负责人(CFO)的公告。

“互联网公司人员流动频繁属于正常现象。”“对于高管离职的具体原因不太清楚”。

但“360内斗严重,业内都众所周知。”一位业内人士表示。

分道扬镳


2017年4月12日晚,360发布公告称,将清仓所持有的北京奇安信科技全部股权,并收回给其的360品牌授权,董事会同意公司对外转让所持北京奇安信科技有限公司全部股权,涉及股权22.5856%,交易金额为人民币37.31亿元。这意味着360集团董事长兼CEO周鸿祎与原奇虎360总裁、现360企业安全CEO齐向东彻底分家了。

360“分家”一说被业界炒得沸沸扬扬,引起了阵阵轰动。

随后,在14日媒体沟通会上,周鸿祎表示360和奇安信从未有过“分家”的概念,后者是360投资、支持和成长。为了独立和竞争、在业内空出股份;目前,两家公司仍有业务往来。

事实上,早在360的敲钟仪式上,周鸿祎齐向东就为今日分手埋下伏笔,齐向东并未出现在360的上市敲钟意识上。

360上市这样的一个重要活动,都不见齐向东的身影,让外界对“周齐分手”的预判上多了一个确凿依据。

在《颠覆者:周鸿祎自传》中,周鸿祎这样描述齐向东缺席的原因:“360在纽交所如期上市敲钟之前,我的老搭档齐向东也准备来纽约,甚至订好了机票,但最终还是被后方的种种事件所耽误。在本应走到台前露面的时刻,他选择坐镇北京,保卫公司的安全。在这一点上, 我至今对他十分感谢。在敲钟仪式之后的晚宴上,姚珏播放了一个PPT,她有心地把齐向东的照片也PS了上去,这代表了一种我们对他的想念与感恩的心情。”

纠葛16载落下帷幕


从2003年,周鸿祎邀请齐向东担任其创立的3721公司总经理一职,周和齐开始合作共事。3721被雅虎收购后,周鸿祎担任雅虎中国总裁,齐向东则出任雅虎中国区副总裁。

2005年周鸿祎宣布离开雅虎中国时,齐向东不仅选择了跟随他,而且在2006年周鸿祎创立齐虎360后继续与他合作。

如今悉数过往16载,周和齐终于应了那句“天下之事,合久必分”。分家后,双方将面临下一场竞争。

即将正面交锋


从公告可知,360宣布将终止给奇安信的360品牌授权,奇安信将不得再用“360企业安全”及相关“360”的品牌名义进行任何对外宣传推广等。360方面对外解释:收回品牌授权既有利于360品牌的完整性和唯一性,而且有利于公司“大安全”战略的进一步实施。

周鸿祎在多个公开场合表示,360要深入国家安全、企业安全、社会安全等方方面面,为企业提供核心技术和解决方案。同时,积极举办科技创新企业、民营企业、小微企业融资促进会。而齐向东还对外界表示,奇安信正积极筹备科板上市,并计划在本月内完成股权分置改革。

可以想象,在下一个企业级的“安全”服务市场,这两个携手16载的“老朋友”将在抢夺市场蛋糕上正面交锋。

内部高层的分家,以及高估值都是导致股价大跌的原因。

五、质押股权市值前十名


360股权质押的比例和市值,比起贾跃亭的乐视有过之而无不及,360和周鸿祎的境地十分艰难。

在年初上市后不久,360的控股股东履行承诺,将其全部持有的公司股份全部质押给招商银行,总市值约1590亿元,根据三六零发布的2018年三季报显示,截至9月底,公司大股东天津奇信志成科技有限公司持有上市公司48.74%股份,这部分股份已全部被质押。今年以来,上市公司大股东的股权质押危机集中爆发,360是其中最突出的一个。

一旦360股票暴跌到“平仓线”以下,质权人很可能会被迫清算。公司的控制权恐遭易主,而且其业务发展也将受到致命打击。曾经一度高达4400亿的市值360,一旦赴了乐视的前车之鉴,其后果甚至比乐视更难以控制。

好在,质押方招商银行是参与了360私有化的38家投资方之一,会给予周鸿祎更多的空间来灵活处理。

但是,吹起的泡沫,总有破灭的一天!


把镜头拉回到三年前,在当年私有化提案中,周鸿祎表示,“360在美股的市值为80亿美元,并不能完全体现360股的公司价值”,私有化需要的是数百亿美元。于是,360花了一年多的时间,找到了由38名投资方组成的私有化财团,抵押了所有可以抵押的东西,包括“360”商标、总部大楼和股权;同时,从招商银行等六家银行借款30亿美元(折合人民币201亿元)。

周鸿祎为了回归A股而进行的一场“豪赌”, 这次赌约成为后来悬在360头上的一颗定时炸弹。

从2016年3月30日确定私有化,至2018年2月28日回归A股更名完成,在两年的时间内,360的业务没有实质性大幅度改善,甚至还有所衰退。敲完钟的“新360”很快在动荡的下跌中,遇到了自己在A股生涯的第一个跌停,这次的盘中市值蒸发了接近600亿;虚高的股价和估值,逐渐暴露出原型。

在他的新书《颠覆者:周鸿祎自传》中,周鸿祎曾这样描述了回归A股时内心的波澜:“我知道,一旦私有化启动,无论多么困难,都必须完成。就像在战场上一样,你的枪里只有一颗子弹,你需要一击而中,这就像是我职业生涯中另一场不可预知、前途未卜的赌博。”

六、如今股价暴跌3000亿,周鸿祎的这场豪赌如何谢幕?


奇虎360的成长史就是一部“武侠”史,与瑞星、金山杀毒软件联手遏制腾讯,引发“三Q大战”来挽救危机,提升品牌形象,布局PC互联网、PC和移动商务合作等等 。

同时在《颠覆者:周鸿祎自传》书中,周鸿祎这样写道,“我有时候被视为勇敢的异类,有时候被称为叛逆的极端,有时候被颂为先行者,有时候被称呼为造反派。纵观二十多年的创业生涯,我时而冲锋陷阵,时而腹背受敌,用自己的身体力行体验着中国互联网的无限可能。”

如今,沸腾20年的奇虎360,面临着股价的暴跌,周鸿祎想要继续占领市场“安全”大舞台,实现颠覆,必将要“放大招”力挽狂澜。


目前,尚未见到360有任何实质性的举措来稳住股价,市场对于周鸿祎和“新360”的考验仍未结束。但我们不应该放弃对周鸿祎的信心,他能成功地走出了最初的互联网红海,选择自己的一条独特“安全”之路,已经是一种成功。

周鸿祎一直是互联网行业的一个“异类”,也是一位坚强的“斗士”,不服输是其骨子里的基因,我们期待他能带领奇虎360在互联网行业实现新的突破。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-07-26

交通堵塞问题正成为阻碍社会经济发展的“顽疾”。

INRIX公布2018年欧美“堵城”的报告指出:若把美国司机被堵的时间成本折算成经济损失,那么拥堵的“代价”为人均128美元(约人民币879元)每年损失2874亿。无独有偶,我国每年因交通拥堵带来的经济损失高达2500亿元,解决交通拥堵问题迫在眉睫。

ETC因其自动化高、方便快捷的优势成为解决交通拥堵的希望。也正因此,很多敏锐的企业嗅到了商机,顺势而为,纷纷加入智能交通“战局”,而金溢科技就是其中的佼佼者。

2017年前因政策红利等带来的便利,企业的发展一路顺风顺水,不管是营业收入的持续增长,还是净利润的逐步攀升,都呈现持续良好增长的发展态势。

然在2017年那个夏天,金溢科技辉煌历史渐渐画上休止符。金溢科技财报增速开始向下走,到2018年发布2017年财报使,其营收同比增速为-6.88%,次年营收增速为-3.04%……从2017年上市后至今,营收增速一路猛跌。曾作为“ETC”行业巨头的金溢科技,“光辉岁月”已不在。

前半生:业绩高歌猛进、财务大丰收

2012年到2015年是中国智能交通行业发展的黄金期,也是金溢科技业绩一路飙升的时期。

财报数据显示,金溢科技从2012到2015财年营业收入分别为2.68亿元、3.55亿元、4.27亿元、7.52亿元,营收增长率为64.36%;净利润分别为4497.80万、4837.72万、5779.25万、1.40亿,净利润增长率为211.26%。

2012年至2015年金溢科技营业收入、净利润呈现逐年大幅度的增长态势,盈利状况稳定良好,企业发展走上坡路。

金溢科技能在短短的三年内取得如此佳绩,其背后的原因既有时势的推动作用,也有金溢科技的努力与奋斗。

首先,相关政策带来的红利为其创造了良好的发展环境。为了推动中国智能交通行业的发展,相关部门出台了一些具有法律保护的政策。比如,2011年4月“十二五”中,相关部门组织编制《公路水路交通运输信息化“十二五”发展规划》,本规划旨在通过加快交通运输行业信息化建设。2014年先后启动了全国高速公路ETC联网工作并成立全国高速公路电子不停车收费联网管理委员会,协调全国电子ETC联网运营管理工作……

一系列相关鼓励和支持政策的发布与实施,为智能交通的发展提供了强有力的制度保障,让智能交通行业取得了快速的发展。据相关数据统计,2011年中国智能交通行业应用总体市场规模达到252.80亿元,2012年市场规模317.5亿、2013年市场规模412.7亿、2014年557.1亿;2011年市场规模同比增长了25.21%;2014年同比增长34.99%,2011年到2014年的年均复合增长率超过20%。从这些数据可看出,政策的利好因素,推动了人工智能市场规模的不断发展与壮大,为金溢科技营收和净利润的持续稳定增长奠定了基础。

其次,不断提高自身实力水平,增强其竞争优势。促进发展。为了能够在激烈市场中具备较强的竞争优势,金溢科技在经营中不断提高自身实力与水平,主要体现在以下几方面。

第一,积累客户及渠道经验。作为ETC行业的领头羊,金溢科技在智能交通行业上有长久的发展历史,在发展的过程中,在对交通应用场景和用户的交通需求的判断上,不断提高对其深入理解与精准把握的经验。

第二,形成产业链发展。金溢科技为了使产品能够形成产业链发展,不管是从芯片供应商、模组提供商、整车厂,还是平台建设商、服务提供商,金溢科技都与其建立着不同程度的合作关系。

第三,增强研发实力。智能交通属于AI行业,技术的研发实力影响着竞争优势的重要因素。金溢科技为了增强竞争优势,重视着技术水平的提高,不断增强产品的技术研发实力。比如,成立了“智能车路协同关键技术及装备行业研发中心”;拥有完全自主的车路协同系列产品的知识产权;组建由国家特聘专家领衔,业内资深专家组成的高素质高水平研发团队等等。

最后,不断拓宽销售渠道,促进了营收的增长。为了促进营收的增长,在产品经营的过程中,金溢科技不断加大销售费用的资金投入,进而来拓宽产品的销售渠道,促进营收增长。

数据显示,金溢科技2012年销售费用为2330万、2013年销售费用3916万、2014年销售费用为5246万、2015年销售费用为8393万、2016年销售费用为6716万,年平均增长率为188.24%。金溢科技2012年到2016年销售费用大幅度增长表明,它正积极扩大销售渠道,重视产品的推行与宣传力度。销售渠道的不断拓宽与延伸,为营收、净利润的增长提供了条件。

后半生:内外交困下“跌跌不休”

开元盛世之后不到三十年,大唐就因“安史之乱”由盛转衰;经过近5年黄金发展期的金溢科技,在2017年上市后也因某些原因而由盛转衰,业绩表现一路“跌跌不休”。

据悉,2017年营业收入为6.23亿元,同比降低6.88%,净利润为8779.37万,较同比下降26.84%;2018年营收为6.04亿,同比下降3.05%,净利润为1660.99万,同比下降81.08%;2017年营业利润为9934.85万,同比下降28.01%,2018年营业利润为1612.82万,同比下降87.77%。2019年第一季度的营业收入为1.45亿元,同比下滑3.41%,营业利润为676.73万,环比下降71.36%。

一系列数据足以可以证明,金溢科技上市后业绩一蹶不振,企业经营状态整体下滑。

笔者认为导致金溢科技上市后发展跌下“神坛”主要原因有三。

一、市场增长放缓,阻碍金溢科技持续发展

智能交通行业市场的饱和是历史发展的必然趋势,随着2016年上半年全国ETC联网工程的基本结束,政策因素对智能交通行业发展的刺激作用逐渐减弱并回归到行业正常的增长状态,制约金溢科技市场规模的进一步发展和扩大。

相关数据显示,ETC用户规模截至2017年底,中国ETC用户总量约为6046.9万,同比增长25.24%,2018年总用户为7656万,同比增长21.02%;从这两组数据数据进行比较,发现从2017年到2018年,ETC的用户增长数量逐年减少,这说明了行业市场渐渐饱和,ETC市场需求趋于平缓,金溢科技的快速发展的美梦“水落归槽”。

二、产品竞争激烈,导致金溢科技营收下降

数据显示,2012年到2018年金溢科技的销售毛利率分别为51.23%、49.87%、54.15%、49.30%、46.58%、43.27%、38.39%,从这组数据我们可看出,2012年到2015年期间,金溢科技的销售毛利率平均指数围绕在50.23%,但到了2017年、2018年下跌至38.39%;此外在智能交通行业中金溢科技虽是ETC领头羊,但在ETC领域有实力不容小觑的聚力科技和万集科技同台决斗,在基于射频技术的路径识别领域更有实力雄厚的中兴通讯、航天信息和上海华虹的围剿,金溢科技的发展四面楚歌,致使营收环比同比下滑。

三、又双叒叕“丑闻”是影响金溢科技业绩下滑的间接原因

2017年上市后金溢科技这家具有东方“硅谷”之称的科技公司可谓“赚足”了外界的视野,一桩又一桩的丑闻蜂拥而至。

2017年上市后,涉嫌重大财务数据造假,后在监证的调查下,承认为上市准备,财报数据掺杂些许水分。好不容易造假之事稍有平息,“前员工刘敬康的举报信”这场闹剧又把金溢科技拉近旋涡,使金溢科技原有的“灰色朋友圈”避之不及。一波未平一波又起,“举报”事件发生不久,媒体又爆金溢科技董事长刘瑞发天价离婚案的背后“阴谋”。罗瑞发旗下的深圳市敏行电子有限公司94%的股权归王丽娟所有,同时享有上市公司金溢科技50%区分的660万股,其前妻分割“2亿”股票,据说此举被不少人士认为通过离婚来曲线套现或减持……

作为最早进入ETC行业的金溢科技,上市后并非朝着康庄大道发展,业绩下滑,企业“丑闻”接二连三,种种事迹,让不少投资商和合作者望而却步,对金溢科技未来发展产生质疑,这在一定程度上影响企业的良性发展。

ETC迎新春天

历史的发展不是停滞不前的,智能交通行业的发展也不例外。2019年智能交通行业迎来了新一轮的集中投资期,给金溢科技也带来了发展的机遇。

2019年《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案》出台,ETC行业再次迎来发展“黄金期”。《方案》提出2019年底前,基本取消全国高速公路省界收费站,各省份高速公路入口车辆使用ETC比例达到90%以上,同时实现手机移动支付在人工收费车道全覆盖。从2020年7月1日起,新申请批准的车型应在选装配置中增加ETC车载装置。该政策的出台,智能交通行业再次迎来发展“黄金期”。

首先,数据显示,截至2018年9月底,全国29个联网省份共有收费站8976个,ETC专用车道18466条MTC车道58707条,混合车道2151条。联网区域内主线收费站ETC车道覆盖率为99.04%,匝道收费站ETC车道覆盖率为95.85%。ETC用户达到约7068万,其中客车用户为6590万,占ETC用户总量93%,火车用户约为478万,占用户总量的7%。诸位试想,在原有的相关“ETC”数据的基础上,ETC行业发展的黄金期再次来临,这个发展的契机只会进一步促进ETC行业的大规模发展和扩大。

此外,相关数据显示,我国智能交通系统投资额规模2017年为1413.81亿元、2018年为1640.15亿元。目前19个省市公布了智能交通投资计划,投资金额高达78.05亿元。预计到2020年,中国智能交通领域的投入将达到1820亿元。智能交通系统投资额规模呈现逐年快速增长的良好态势,这在很大的程度上拓宽了智能交通行业的市场空间,为其行业的快速发展打下坚实的基础。

《方案》政策的颁布和实施,极大地促进ETC行业的市场规模在不断地拓宽和延伸,为智能交通行业的发展带来了前进的动力。

免费安装“ETC”带来的效益。

为了加快ETC的推行和普及,2019年5月《通知》提出,全面实施ETC车载装置(OBU)免费安装,并增加安装服务网点。2019年6月起在高速公路服务区和具备条件的高速公路收费站出入口广场,为通行高速公路车辆开展ETC安装服务。预计到2019年底,各省(区、市)汽车ETC安装率达到80%以上,通行高速公路的车辆ETC使用率达到90%以上,高速公路基本实现不停车快捷收费。

近期,金溢科技相关人员也表示,金溢科技最紧迫的工作就是要大力推广普及ETC的安装和使用,同时大力推进ETC车道系统的改造建设。

ETC免费安装服务的鼓励与支持将极大推动ETC行业的快速发展,为智能交通行业的发展打下坚实的基础,更促进金溢科技的不断进步与发展。

新业务的拓展,为金溢科技发展建立新的经济增长点。

随着智能交通行业的快速发展及行业市场竞争的激烈,金溢科技为谋求进一步的持续发展,近年来积极扩展发展新业务。比如将企业产品从ETC向智慧公路、车路协同、城市智慧停车、城市交通管理等方向延伸;不断拓宽城市交通、车联网的应用场景等。金溢科技拓展的这些新的业务方向,其发展有着更为广阔的市场前景,且金溢科技有长期历史的技术积累和竞争优势,金溢科技通过推动新业务的发展来建立新的业绩增长点这个前沿的眼光可谓是“明智之举”,未来企业的发展会是更上一层楼。

微信、支付宝夺食ETC

然在这个什么都有可能发生的年代,给金溢科技带来发展机遇的同时,由于竞争的不断激烈等影响,同时也要面临着诸多挑战。

一是,替代科技产品问世,ETC面临淘汰风险

由于互联网、大数据等的不断发展,催生了过江之鲫的科技产品,比如RFID电子车牌就是其一。电子车牌(Electronic Vehicle Identification, EVI)是基于物联网无源射频识别(RFID)技术的细分、延伸及提高的一种应用。和ETC相比,在未来的交通管理中电子车牌更有优势,未来电子车牌会成为ETC的替代品,其主要原因体现在三方面。

应用场景更广泛。ETC只是要实现高速公路的不停车通行,而电子车牌即可应用于交管车辆管理、城市内交通管理、环保限行、道路规划支撑、涉车小额支付类商业应用等等。

系统更安全。ETC系统安全加密算法是DES算法;电子车牌系统采用自主知识产权的商秘SM7算法,而且车载终端实现防篡改、防拆卸、防复制。

建设成本更低。ETC系统的车载终端最初在300元,目前成本在100元左右,路面识读设备在10万/台;电子车牌的车载终端60元左右(含产品成本、安装服务),路面识读设备在5万/台。

三方权衡利弊,消费用户的选择性可能比较倾向较有竞争优势的电子车牌,而金溢科技的ETC被取代的可能性程度就会大大加深,这对于以“ETC”为主要经营领域的金溢科技来说是大不利的。

二是,BAT等巨头降维打击,市场竞争愈加激烈

在政策和利益的驱使下,“ETC”这块美味的蛋糕人人都想瓜分,银行、支付机构等络绎不绝地加入ETC战局。2017年和2018年微信、支付宝推出ETC的相关服务,到2019年7月,支付宝宣布与邮储银行联合推行免费办理ETC业务,进一步扩张ETC业务。为进一步加强推行步伐,支付宝联合银行开通ETC免费申领,并提供设备包邮服务。

除此之外,支付宝与平安银行也合作办理ETC,满足条件的新客户在活动期间完成任意一笔消费3个工作日内,ETC服务小程序客服会联系用户返还100元红包。微信方面则表示,在微信小程序或城市服务上就能办理ETC,最快仅需3秒。在微信小程序ETC小助手页面显示,目前月办理量已突破170万。同时ETC王卡在12个省份享受同行折扣,开通车主会员还能享受加油、洗车等优惠折扣、邀5人办理返99元的活动等等。

竞争是如此的紧张和激烈,商业大佬入局ETC市场,智能交通市场份额被瓜分,给金溢科技等企业的发展定会带来很大的冲击,影响着其快速且持续的发展。

十年河东,十年河西。谁能想到昔日ETC龙头金溢科技上市后业绩“节节败退”?但命运又是眷顾金溢的,2019智能交通行业发展黄金期,微信、支付宝等支付平台纷纷加入瓜分这块“蛋糕”,但金溢科技并也没有坐以待毙,未来金溢科技能否再续辉煌,我们拭目以待。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-07-25

云是对网络、互联网一种挺有新意的比喻,但令人惊奇的是,以SaaS为代表的云服务技术,早在20世纪90年代末就已经出现。技术出现的很早,不过直到2006年,亚马逊推出AWS服务,才使得产业界,真正认识到云服务或者说云计算服务这种新IT服务模式的诞生。

经过多年的发展,云服务相关技术和服务已经相当成熟。但在整个云服务领域,市场较为集中,马太效应凸显。世界市场2016年之后,被亚马逊AWS、微软Azure、阿里云、谷歌云、IBM“五朵云”建立了稳固的统治;中国暂时处在了阿里云、腾讯云、AWS、中国电信天翼云、金山云“五朵云”的笼罩之下,不过中国市场更有活力,存在更多的变数和可能性。

一、国际战场:中美云巨头对抗

云服务市场国际巨头间的格局,大体维持在AWS确立了其先发优势的情况下,微软、谷歌、IBM奋力追赶时的势态。当前,AWS在国际市场上优势最大,2018年占全球公共云市场的40%以上。之后穷追不舍的微软,市场份额在10%左右。最大的变数是来自国内阿里云,其市场份额在2018年上半年超过IBM,位列全球第三 。而整个云服务市场的主要玩家,分别来自美国和中国。

美国玩家之间的恩怨情仇

在目前世界最大的“五朵云”中,AWS在2006年率先推出云服务,成为“第一个吃螃蟹的人”。谷歌和IBM同样在2008年下场,但是由于对B端业务的理解能力相差较大,IBM很快夺取了AWS之外,最多的市场份额;反观谷歌,很长时间内,都迟迟无法厘清云计算的发展逻辑,一直在战场之外打酱油。

现在的“二师兄”微软,其实是“五朵云”中最晚进入战场的新兵蛋子。在2014年之前,微软被华尔街视为“生命周期走至后半程”,直到微软Azure与原有产品线无缝融合,围绕微软庞大的用户群体做文章,完成从单一卖产品到云生态体系的转型,2015年之后又成功抢过了IBM云服务的第二把交椅,微软才再度成为华尔街的宠儿,Azure被誉为“唤醒公主的王子”,微软市值因此暴增4倍多,老树开了新花。

微软一套骚操作耍完,晃花了老伙计谷歌的眼睛,谷歌因此大受刺激。于是,2015年谷歌调整了组织架构,成立谷歌云事业部,聘请硅谷传奇女性、VMwar创始人戴安·格林掌舵新部门,直接向CEO桑达尔·皮查伊回报工作。女将军确实非常凶猛,通过对内收购、整合补短板,对外上新打法,一套“组合拳”打下来,一年时间过去,就抢走了RackSpace第五的名头,让RackSpace从全球前五名服务商中消失。

比较奇妙,IBM和RackSpace这些美国的硬件类服务商们,在云端战场上的表现,像是十足的“软蛋”。先后被AWS、微软、来自中国的阿里巴巴和谷歌这些软件服务商吊起来打。

而且据高盛预计,2018年亚马逊、微软、阿里巴巴和谷歌占据了核心云计算市场约56%的份额,到2019年它们的份额将合计达到84%,IBM非常有可能会在2019年云服务商top5中消失,而替补它大概率就是另一家来自中国的云服务提供商——腾讯云。

中国玩家们的异军突起

中国云计算被一些戴有色眼镜的西方媒体称为“世界秩序的搅局者”。抛开这个论断的荒谬性不谈,以这种思路来看2009年9月正式推出的阿里云,它也确实搅动了整个世界的云服务市场。2015年夺取了RackSpace的第四名,2018年上半年市场份额超过IBM,跻身世界前三。

阿里云的成功不单只是自己的成功,也在客观上对国内的市场进行了开拓,对云服务提供商们形成了刺激作用。在IDC的“2018年全球公有云IaaS服务商份额TOP10排名”中,阿里云、腾讯云、天翼云、金山云分列NO.3、NO.6、NO.7、NO.10,前十名中,有四名来自国内。

其中腾讯云的全球IaaS市场份额也排到了第六名,与阿里云差了一个谷歌和一个IBM。但是相比阿里云在全球18个区域开放的服务;腾讯云在亚太、北美、欧洲等24个地区都建设了基础设施,计划在全球市场大力开拓。总的来说,国内云服务商的业务重心依然是中国,但是对开拓海外市场,也都普遍抱有很高热情。

中国云服务商们热情很高,但云服务是资产与技术并重的行业,在这两个方面,中国玩家们还没有积累起多少优势,国际市场竞争不得不依靠价格战,因此国内玩家的盈利水平,普遍较低,甚至大部分都处于亏损状态。

单就营收来算,2018年阿里云的营收为213亿元,同期亚马逊AWS的营收为1700亿元,阿里云实现的营收仅为AWS的八分之一,而阿里云,是中国至今唯一实现盈利的云服务商。不过考虑到2015年胡晓明接手阿里云时,AWS的营收是阿里云的38倍,营收差距事实上是在不断缩小的。

并且胡晓明在2018年曾说过:“我给自己定的目标是,未来三年,技术追平亚马逊。”乐观来看,中国目前和美国的技术水平其实也已经相差不大。

可以预见,在云服务这个领域,随着时间的增长,美国玩家们承受的压力会越来越大,而这些压力,显而易见,都来自于中国玩家们的强势崛起。

二、国内战场:阿里和腾讯的宿命之战

国内的格局,和国际上很像。同样是电商巨头旗下的云服务商,阿里云在国内拥有先发优势。IDC中国公有云市场数据报告,2015年统计至今,多年来年来阿里云一直位居中国市场第一。在2018年上半年,阿里云中国公有云市场份额达到43%,依然保持第一的地位。第二大服务商是腾讯云,2018年上半年的市场份额达到11.2%。

另外,国内的云服务市场相对国际市场甚至要更复杂一点,现存的云服务商大体可以分为综合云服务商、电信云服务商、专业CDN服务商和共享CDN服务商四类。

其中阿里云、腾讯云、金山云、百度云、华为云、京东云这些综合云服务商技术和价格优势明显。仅阿里云和腾讯云两家,市场份额就占了国内云服务市场的一大半。

电信云服务商底蕴深厚,实力也很强大。中国电信和中国联通这两大电信服务商,体系严密,用户积累优势明显。尤其是发力较早的中国电信天翼云,已经成长为中国第三大云服务商。但他们的产品单一,更迭缓慢,用户粘性不强。

网宿科技这种专业CDN服务商,以及迅雷、云帆之类的共享CDN服务商市场份额越来越小,因为综合云服务商的一般CDN服务已经免费,而且更加稳定可靠。

除了这些,一些有技术积累优势,并且走差异化发展路线的服务商,也有着一定的发展空间。以UCloud为例,UCloud从成立开始即纯粹做云、不做业务,不做SaaS、不与客户和合作伙伴竞争,“天生可被集成”,可与各类合作伙伴强强携手。简单来说,就是为阿里云这些巨头作补充,坚守“中立安全”路线,让UCloud在中国的市场份额,甚至高于国际巨头微软Azure,位列第六。

宏观来看,云服务市场,亚太地区增长速度远远超过北美或欧洲,中东和非洲地区。而在整个亚太地区,中国是最大的市场,增长速度也快于其他国家。虽然蛋糕的确在不断变大,但是另一方面,中国云服务市场的集中度也在不断上升。

电信服务商、CDN服务商、和垂直云服务商们,无力对阿里云的统治地位发起挑战。在中国,可以对阿里云形成实质威胁的,只有“BAT”的其他两家,尤其是市值和阿里旗鼓相当的腾讯。

对于阿里和腾讯的竞争,所有人应该都习以为常了。从游戏、资讯、影音娱乐、互联网广告到交通出行、旅游住宿、美食外卖、移动支付甚至金融保险等等……在几乎每一个互联网可以触及到的行业,阿里和腾讯都展开了激烈的竞争。

云服务,对于阿里和腾讯来说,是新的、但又至关重要的战场。“3G/4G通讯技术+智能手机”是上一个十年,互联网市场繁荣发展的技术根基。市场发展紧紧围绕着“移动互联网”这个核心,通讯社交、文化娱乐、金融支付等等,谁更贴近这个核心,谁就能取得更多优势。

目前业界已经达成共识,“5G+IOT+AI+大数据”是下一个十年的技术根基,互联网市场的核心将会是“万物智能互联”。而云计算是盛放大数据这些水的缸,也是孵化AI的极佳温床,阿里和腾讯,谁能在云战场上成为最后的胜利者,谁就更有机会主导“万物智能互联”很大一部分的发展方向。

因此,尽管云服务在一开始并不被腾讯重视。在认清局势之后,腾讯在云服务领域对于阿里的追击,不遗余力。

三、技术角力:先发优势和另辟蹊径

可惜,现实总是残酷的。阿里云正式成立于2009年9月,腾讯云成立于2013年9月。先发展四年,让阿里云的技术水平与腾讯云拉开了一定的差距。

弹性计算(云计算的核心能力)、数据库、存储、人工智能(大数据)、CDN 业务、域名服务是云服务商的七项基本能力,从这七个方面一一对比,可以对阿里云和腾讯云的技术水平,有一个清晰的认知。

弹性计算

因为业务需求,弹性计算成为阿里云的核心产品,拥有包括云服务器、专有网络、容器服务、弹性伸缩、负载均衡等9 项业务。但是其在计算领域更加专注于底层的的计算能力和稳定性,尤其是2018年3月推出的弹性裸金属服务器(神龙),跟AWS的Nitro很类似,都是通过先进的虚拟化技术打破物理机和虚拟机的隔阂。

腾讯云在基础计算能力的提供上,投入精力也不少,包括标准的云服务器、GPU 云服务器、FPGA 云服务器等,在弹性计算上,腾讯云希望通过大量的投入研发和实践,帮助用户更好的使用云计算。

数据库

在数据库方面,阿里云拥有足够的诚意,不管是普通用户常用的三大SQL 数据库(MsSQL、MySQL、PostgreSQL),还是流行的NoSQL(MongoDB、Redis、Memcache),都为用户提供了服务,帮助用户更好的使用这些能力同时,对于大数据需要的海量存储,阿里云也提供了对应的产品(PetaData、HBase 以及OceanBase)。值得一提的是自研的POLARDB,官方宣称性能是MySQL数据库的6倍。

腾讯云提供了标准的SQL 数据库和其特有的TDSQL,针对高速缓存场景的Redis 和Memcached、标准的NoSQL 数据MongoDB 以及一些适合于大数据的数据库,如HBase、分布式数据库DCDB。不过丰富的产品却没有配套的应用,腾讯云没有针对用户提供数据迁移的服务。

储存

在存储方面,阿里云提供了对象存储、文件存储、归档存储、块存储和表格存储等多种存储模式,最新的ESSD的随机读写达到了恐怖的100万。

腾讯云的技术研发略显吃力。只提供了标准的对象存储和云硬盘服务,对于一些不同场景下的需求来说,还是稍显不足。

安全

在安全方面,阿里云以云盾为基础,发展出了数十款安全产品,涵盖了WAF、内容过滤、数据加密、DDoS 防护、数据风控等多项功能,阿里本身的安全能力就很出众,在云上同样有保障。

腾讯云依托大禹网络安全和天御业务安全防护,提供了不少场景化的安全服务。事实上,更加倾向场景化为用户提供服务,也是腾讯云所有产品的共性。

大数据和人工智能

在人工智能方面,阿里云以ET大脑为基础,发展了ET工业大脑、ET农业大脑、ET环境大脑、ET医疗大脑等数个AI解决方案,及50多个AI产品,在众多产品体系中,属于阿里云集中力量发展的项目,从落地情况来看,也是国内走在最前列的。

在大数据方面,腾讯云发展出来了大数据基础服务、数据应用和AI 三大体系,提供了丰富的技术产品,对于用户来说,可以借助腾讯云的资源来实现自己的基本需要。

CDN

在CDN 方面,阿里云官方给出的数字是 1500+ 全球节点,带宽储备超过120T,考虑到阿里云本身就是优酷、淘宝最大的CDN服务商,从实际效果来看,也是非常出色的。

腾讯云依托腾讯本身的业务,提供了全球1000 多个加速节点,来帮助用户去提升用户体验。但是腾讯云的CDN 的每次变更,都在较长的时间之后才能生效。

域名服务

在域名服务上,阿里云做的是最好的,其域名业务源自收购的国内最大域名供应商万网。不仅提供了基础的域名注册的服务,还针对域名交易的人群,提供了域名交易、域名预定、域名转入等服务,域名管理方面做到了一家成熟企业的优秀标准。

腾讯云只提供了基础的域名注册服务,只能算个及格。

综合来看,腾讯云的技术水平确实不如阿里云。尤其是在数据库、储存、域名、CDN这些比较传统的领域,差距十分明显,但是在弹性计算、云安全、大数据这些重要的新领域,腾讯云在重点发力之后,又不断的不断在和阿里云缩小差距。甚至某些腾讯云独家推出的技术,比如量子技术和抗量子签名技术,在业内取得了绝对领先地位,走在了阿里云的前面。

四、客户争夺:划线和越线

客观上,相比于阿里云,腾讯云并不以技术见长。但阿里云的技术再厉害,做得再好,腾讯投资背景的企业不会使用,阿里系的竞争对手也不会使用。

在过去的几年中,阿里云和腾讯云依托各自生态,都实现了较快的增长。尤其是对于发力较晚的腾讯云而言,自身的生态圈,既是助推器也是护城河。从2016年开始,腾讯云服务不断增长,尤其是公有云(IaaS)业务保持高速平稳增长。

根据年报披露,腾讯云服务收入在2018年增长超过100%至91亿元。到2019年Q1,虽然阿里云以47.3%的份额对中国公有云(IaaS)市场形成强力统治,但是腾讯的市场份额也上涨到了15.4%。

可以看到,美团、滴滴这些合作伙伴帮助腾讯云强化了竞争力,扩大了市场份额,让比阿里云入场晚很多的腾讯云,有了和其争长短的可能性;电商、金融生态圈也在数据积累中,逐渐帮助阿里云完善了云计算能力。

但是仅仅凭借生态圈客户,并不足以让阿里云和腾讯云未来持续与AWS和Azure这些国际玩家同台竞争。

于是经过数年的战略调整,目前两者都将目标客户群体从自身生态圈客户,扩大到泛互联网,泛政府,以及需要数字化转型的传统企业。

因此,现在从阿里云和腾讯云各自推出的行业解决方案来看,他们在电商、金融、医疗、政务、游戏这些方面出现了市场的高度重合。对这些行业客户的争夺,成为接下来谁能更好发展的关键。

目前看来,电商是阿里云的主场;游戏、泛娱乐领域腾讯云依然更胜一筹。金融方面蚂蚁金服绑定了阿里云;但是腾讯拥有更多的金融服务牌照。在医疗和政务领域阿里云率先发力;腾讯在近期动作频频穷追不舍。

在地域方面,腾讯云试图在国内逐渐挑战阿里云的地位,而阿里云则期待以东南亚为突破口逐渐打开国际市场。

由于腾讯云技术上和功能上与阿里云仍存在一定差距,腾讯云眼看着市占率的挑战之路仍充满荆棘,于是希望通过投资和资源整合,寻求弯道超车的机会。

具体来说,就是通过向云服务投入巨额资金,降低价格,注入投资,来吸引客户,这些客户必须使用腾讯的服务,并引来更多客户。这个套路看着不够堂皇正派,但是行之有效。

凭借这一套,腾讯云已经让很多人对其产生了更多的信心。经纪公司里昂证券(CLSA)驻香港电信和互联网研究主管梁向奕(Elinor Leung)表示,“预计两家公司之间的市场份额差距将进一步缩小……我认为腾讯可以成为(阿里巴巴的)市场竞争对手。”

五、行业布局:天下惟有德有力者能居之

如果真的视为同等级综合云服务商,那么可以看到,阿里云和腾讯腾讯云的产品定位和发展战略还是存在显著差异。

“基建狂魔”阿里云

阿里巴巴对阿里云的定位是中小企业的赋能者。因此阿里云发力的重点是商业社会和物联网世界的基础设备,希望云服务可以惠及全球的中小企业和政府部门。另外,出于对云服务应用前景的思考,阿里云聚焦于新零售、新金融和数字政府三个战略性行业。

从发展历程来看,2009年至2014年,阿里云将服务于庞大电商与金融体系的“飞天”系统,打造成了支撑全社会综合业务的云计算体系。

2015年到2019年, 阿里云会大力推进“阿里云+生态战略”,建立起一个全方位的生态体系。同时,发力面向全球中小企业的公共云计算,和面向大型政企的专有云领域,满足各行各业迅速飙升的云上业务需求。

阿里云提供IaaS,api等基础设施,合作伙伴在此基础上开发云产品并在阿里云平台中向客户提供服务,收益与阿里云分成。此外,在增值层,阿里云也会联合数家云服务提供商,进行解决方案的捆绑销售以获利。这就是一个“大淘宝”的模式。

面对即将迎来的“5G+IOT+AI+大数据”时代,阿里云推出了“ET大脑”计划、达尔文计划和新制造计划。分别对应智慧城市、物联网和工业4.0。

“****”腾讯云

腾讯云的定位是产业间的链接器。用马化腾的话来说就是:“腾讯多年来一直专注于做连接,我们希望能够连接人与人、人与物以及人与服务,在云时代它分别对应着人联网、物联网和智联网。”

腾讯云开放了腾讯十余年来在QQ、微信、QQ空间等业务的互联网服务能力,为企业提供公有云、混合云、专有云、金融专区等云服务。

其中包含IaaS、PaaS、SaaS,并提供万象优图、人脸识别、大数据分析、机器学习、音视频技术、安全防护等全球领先的互联网技术。同时向不同垂直行业的客户(涵盖政务、电子商务、O2O服务、游戏、视频直播以及互联网金融等)提供优质的行业解决方案。

今后,腾讯云将业务重点分布在AI、核心技术能力、助力互联网+传统企业、政务方面的布局等几个方面:

腾讯云未来业务重心将放在AI开放平台,以及云计算智能创新领域的最新研究成果的发布上。在2016年,腾讯云已向全球企业提供7项AI服务,包括:人脸检测、五官定位、人脸比对与验证、人脸检索、图片标签、身份证OCR识别、名片OCR识别。

核心技术能力,云计算、大数据、人工智能等核心技术能力方面有哪些产品,这些产品和解决方案最终指向腾讯云整个技术实力。

助力互联网+传统企业,通过三一重工,中外运、申能集团、中广核,人民日报、万达征信等优秀案例,展现出腾讯云在传统企业转型升级方面提供的支持和在整个数字经济市场中的动作。

政务,近些年来腾讯云在政务方面的布局,与个地方签约挂牌,建立CIO培训班,和“云计算”孵化基地等。

腾讯云侧重****模式,将产业链条的上下游玩家通过数据,人工智能连接起来,提高生产效率。在人工智能服务领域,腾讯云的特色与亮点在智能机器人,身份核验,语音识别等方面。

腾讯云2018年9月30日才独立为新的云与智慧产业事业群(CSIG),之前一直做的就是生态伙伴内部的“链接器”,目前腾讯云的使用场景依然集中在取代人工客服和信息验证上,但是在泛政府、泛互联网以及需要数字化转型的传统企业这些方面,腾讯也在尽力拓展。显而易见的,在不久之后,会在这些领域对阿里云形成更强力的挑战。

高盛的研究报告指出,2019年云计算的市场渗透率将首次突破10%,达到11.3%。研究表明,一旦一项技术的渗透率超过10%,将会进入加速增长阶段。

毫无疑问,云服务这个增量市场即将进入更高速的增长阶段,也会迎来更多的变数。“5G+IOT+云+AI”正在逐步向我们展现出未来的美好模样,但是谁又可以成为这场变革真正的主导者?

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-07-24

日前,据彭博社报道,生鲜电商每日优鲜正寻求5亿美元融资,以便度过困难时期。知情人士称,本轮投资方包括高盛集团、老虎环球基金,融资后估值至少为30亿美元。后续,每日优鲜还计划融资3亿-5亿美元,融资后估值达40亿美元。

报道发布后,关于此次融资其实是为了渡过困难期这一说法,每日优鲜方面予以否认,“去年底,每日优鲜已实现了全国范围内经营性现金流为正,资金状况良好,不存在‘寻求融资’的说法。”

不过,任何事情并非空穴来风。事实上,去年9月每日优鲜刚刚完成一轮由腾讯领投的4.5亿美元巨额融资。在上轮融资之前,每日优鲜在短短3年多时间也完成了高达7次的融资记录。每日优鲜正在不断给我们上演一个又一个生鲜电商的融资新故事……

每日优鲜的疯狂融资史

每日优鲜自2014年成立至今,业务不断扩展,目前已经完成在水果、水产、肉蛋、蔬菜、乳品、饮品、粮油、零食、轻食等9个品类的布局。

每日优鲜创立前,徐正正在联想控股做农业投资,自己买农场、管农场,干得很辛苦。联想控股做农业的战略是8个字,“两头布局,先上后下”,徐正和搭档曾斌觉得,在生鲜的流通环节,可以做一些事情,就想在产业链条做布局,但把一定规模的生鲜电商扫描了一遍后,分析结果并不理想:市面上的公司,要么有今天没未来,要么有未来没今天,越看越觉得没机会投。于是,他们两人就计划自己创业做这么一个公司。

2014年底,徐正和搭档曾斌从联想集团离职,一个一个的找人。2014年底的一个夜晚,在北京的永泰九十九顶毡房,16个人喝了一顿大酒。徐正酒量不错,但那天还是喝得找不到回房间的路。心里高兴,要干一件大事了。加上还在深圳出差的2个人,凑成18个罗汉,每日优鲜宣告成立了。

每日优鲜成立的当月,就获光信资本、元璟资本500万美元天使轮投资。而这也为每日优鲜不断验证寻找模式奠定了资金基础。

2015年,伴随着外卖、校园贷等业务的蓬勃发展,校园经济也成为创投圈关注的一个重点领域。每日优鲜也试图从校园开始做推广,但试了三个月,发现用户群数字不对,就撤掉了。“其实会试很多东西,试完了评估什么样方式能达到这样的效果,什么样的人群达到我们要评估标准,达到就是好模式,达不到就不是好模式。”

徐正说,“验证商业模式,起码看到它能够覆盖主要人群、主要购买方式,并且可盈利,可高速复制或者高速增长,如果没有这四个标准,就再去找。”每日优鲜通过不停的验证寻找商业模式,最终确定了全品类精选、前置仓配送的模式。

2015年夏天,每日优鲜在望京建了第一个前置仓,服务于周围半径三公里。而这一年,又先后获得了1000万美元A轮投资以及2亿人民币B轮投资。

2016年3月,每日优鲜APP正式上线。为了实现快速发展,每日优鲜于2016年4月完成了远翼投资领投、华创资本跟投的2.3亿B+轮融资。那一年的7月,每日优鲜实现了在北京地区连续5个季度后的规模化盈利,至此模式向全国复制。

凭借着快速的发展,每日优鲜于2017年1月、3月分别完成了C轮1亿美元融资和Tiger Global、元生资本领投,时代资本参与联合投资的2.3亿美元C+轮融资。

2017年7月份,每日优鲜上线了便利购。截止到17年11月份,便利购已经拓展到北京、上海、深圳等5个城市的核心商务区,并且通过小程序实现扫码购买。徐正说,“我们就是让每个人随时随地享受食物的美好,到家的场景已经跑的比较顺了,现在用户第二生活空间在办公室,我们为了切这个场景推了一个便利购。”

那一年的12月份,每日优鲜先后斩获2亿美元融资,而此次所获资金将用于无人货架便利购业务。

经过几年的发展,2018年上半年,每日优鲜在生鲜电商行业的用户规模占比已突破50%,连续4个季度领跑行业。而在这一年,每日优鲜获得由高盛、腾讯等资本领投的新一轮融资,本次融资金额高达4.5亿美元。

至此每日优鲜已完成水果、蔬菜、乳品、零食、酒饮、肉蛋、水产、熟食、日百、轻食、速食、粮油等全品类精选生鲜布局,在全国20个主要城市建立“城市分选中心+社区前置仓”的极速达冷链物流体系,为用户提供自营全品类精选生鲜1小时达服务。

纵观每日优鲜的历史,它成长历程的背后是疯狂的融资。我们可以发现,自成立以来,每日优鲜已经完成8轮融资。腾讯为其主要投资人,从2015年A轮融资时进入,随后在B、C、D轮中相继跟投。其它投资方包括高盛、Tiger Global等。

而每日优鲜疯狂融资的背后正释放了一个悲惨的行业发展现状:生鲜电商是一个烧钱非常疯狂的领域。

流血不止的生鲜电商

生鲜电商作为电商品类中的后起之秀,一直备受资本市场关注。随着“生鲜”在电商领域的不断升温,多家生鲜电商平台不断涌现。但好景不长,很多初创型生鲜电商企业由于太过烧钱,造成死伤无数的惨痛现状。

2015年中国电子商务研究中心发布的数据显示,在全国4000多家生鲜电商中,只有1%实现盈利,4%持平,88%亏损,剩下的7%则是巨额亏损。

2016年底,该研究中心发布了2016-2017年度生鲜电商“死亡”名单,有14家生鲜电商企业宣告破产倒闭。其中包括:吉哆生鲜、菜管家、鲜品会、美味七七、花样生活、正源食派果蔬帮、后厨网、青年菜君、特土网、果食帮、采购兄弟、抢鲜购、壹桌、本来便利。

这波最早的传统生鲜电商,大多因为盈亏难持平问题走向末路,站在新零售风口的一众玩家日子也好过不到哪里去。

从2016年盒马鲜生首店诞生,到此后“零售+餐饮”、“线上+线下”的新零售概念火遍大江南北,永辉、京东、美团等快速推广自己的生鲜零售新形态。但是进入2019年,国内这些生鲜新零售企业,却处境更加艰难了。

在刚刚过去的5月底,在全国范围内开了1500多家门店的盒马鲜生宣布昆山店关停。对于此次关店消息,盒马相关人士回应称,“如果看不到这家店未来的增长空间,我们就选择关掉它,这是很正常的决策”。

开店关店虽然对于零售行业来说是非常普遍的事情,但盒马的关店并非传统零售关店那么简单,此次关店不仅是盒马在选址上的失利,也是盒马鲜生标准店在下沉市场融合中的错配。

盒马向左,永辉向右。为应对盒马的迎面碰撞,永辉云创在成立之后,先后推出了“超级物种”和生鲜便利店“永辉生活”。截止到2018年末,超级物种开了73家,永辉生活开了400家。

因处于持续投入期,永辉云创至今未实现盈利,去年前三季度亏损 6.17 亿元,远大于 2016、2017年亏损的 1.16 亿元和 2.67 亿元。永辉超市为了更好看的财务数字,将旗下超级物种的运营主体——“永辉云创”的20%股权在2018年12月发布公告出售,并剔除了永辉上市公司合并报表。近日,又有媒体报道超级物种上海首家门店——五角场万达店关店。

除了盒马鲜生、超级物种,美团点评的小象生鲜和京东的7FRESH也面临同样处境。

5月23日,美团点评发布财报透露,计划关闭低线城市的小象生鲜超市。5月24日,美团关闭了无锡及常州的 5 家门店,只剩北京两家门店还在支撑。对此,美团相关人士表示:“基于对投入回报的复盘和分配资源的考虑,小象生鲜目前专注于北京两家门店的运营提升,关闭了低线城市的 5 家门店,但是我们会重点关注提升目前一线城市两家门店的购物体验和运营效率。”

对于小象生鲜关店的原因,CFO陈少晖在美团点评公布财报后的分析师电话会议上表示,由于投资回报率低于预期,已经关闭低线城市的5家小象生鲜门店。

无独有偶,京东的7FRESH也在苦苦挣扎。今年2月,京东宣布淘汰10%副总裁级别以上的高管,随后不到两个月,京东9位CXO中的3位,陆续以个人和家庭原因辞职。4月,京东老将王笑松被调离原岗位,至此不再负责7FRESH业务,而王笑松当年立下未来5年门店数要达到1000家的flag又起变数。

与此同时,有消息透露,京东正在与一家传统的大型超市接洽,意在出售7FRESH,不过,对于这个消息,京东内部相关人员予以否认,强调7FRESH仍然在不断推进开店计划。不过可以明确的是,由于生鲜业务以及高管经历了多次的调整,7FRESH的开店速度已经放缓。

由此看来,不论是生鲜电商创业者,还是阿里、京东、美团等巨头们布局的生鲜电商,都难逃烧钱流血不止的命运。那么,为什么生鲜电商会如此难做?

生鲜电商的病根究竟在哪里?

生鲜赛道市场体量巨大,风口之上,群狼环饲。无论是盒马鲜生的紧急刹车,还是每日优鲜的快速扩张,又或是其他生鲜电商的举步艰难,都凸显了生鲜电商在发展中存在诸多问题,而这些问题也是生鲜电商烧钱流血不止的真正原因。

1. 损耗大

第一个是原产地的损耗。

目前,我国农业生产依然存在规模小、专业化程度低等问题,这就造成生鲜品种、质量不一,进而造成生鲜损耗。而很多生鲜电商却忽略了原产地的损耗,没有把起点定在从原产地拿到生鲜产品的这一环节,这样就会增加企业的成本。

第二个是仓储运输的损耗。

目前生鲜电商仓储保鲜主要有两个方式,一是建设冷链仓储,二是对于保鲜期极短的产品直接跳过仓储,从原产地冷链物流送达给用户。这两种方式,对于产品损耗控制虽然有一定的效果,但建设和运营成本非常高。

第三个是配送时的损耗。

对于外包第三方冷链物流的生鲜电商平台而言,虽然省去了自建冷链物流的高投入,但这个环节的损耗却是最大的。因为企业对第三方掌控力不高,而第三方的物流并不会对产品负太多的责任,就会带来商品损耗问题。

2.物流保鲜成本高

冷链物流的标准化一直是一个问题,这个问题主要包括上游本身缺乏标准化、标准化范围难以界定、受限于技术瓶颈、基础设施不完善等。目前来看,我国冷链物流体系还未成熟,而生鲜电商是一个对冷链物流要求非常高的产业。

生鲜电商不同于其他产品,它从出厂到运输,再到消费者手中,需要消耗一定的时间,而这个过程导致生鲜产品难以保鲜。这就要求生鲜电商必须全程冷链物流配送,这个过程极其繁琐,涉及到冷藏箱、冷冻箱、冰盒等诸多温控环节,只要某一环节出现问题,商家就要承担更高的成本和风险。

此外,生鲜冷链物流的成本较普通商品高出1-2倍,冷链成本占销售额25%~40%。因此对于生鲜电商来说,它的整个冷链物流建设成本非常的高,回报周期又比较长,这就使得大多数生鲜电商无法承受如此大的成本。

3. 生鲜产品难以标准化

生鲜产品的标准化主要包括了产品标准化和生产标准化两方面。

在产品标准化方面,生鲜产品容易受温度、湿度、光照等因素的影响,而生长环境又容易造成生鲜产品的形状、色泽、口感等方面存在差异。这些差异会造成生鲜产品品质不同,进而影响它的定价。因为产品难以标准化,就无法降低它的成本,同时在消费者做横向对比的时候,不容易积攒消费口碑。

在生产标准化方面,一些农户因为缺乏先进的种植、养殖技术和生产安全意识,使得生鲜产品中的农药、化肥残留和污染问题加重。另一方面,在生鲜产品加工阶段,如果加工企业小而乱,就很容易造成产品质量参差不齐。

行业竞争激烈,烧钱抢市场仍是常态

自2005年至今,我国生鲜电商行业已经有十多年的发展历程。在经历了探索期、市场启动期、快速发展期后,巨头于2016年到2017年进场,随之就是行业的洗牌以及2018年的再一次探索。在发展过程中,玩家增多,资本活跃,融资金额不断增多,创新模式层出不穷。截止到目前,生鲜电商多强争霸的初步竞争格局虽已形成,但行业竞争仍然非常激烈。

经过4年布局的永辉云创,虽因不断增大的资金压力,最终被并,剔除了永辉上市公司合并报表。但永辉云创相关负责人在谈及未来规划时表示,超级物种会定位于优质生鲜食材售卖+餐饮体验,将深耕上游供应链。

除此之外,其他生鲜新零售的实践者们都把目光聚焦在社区商业。

5月29日,美团CFO陈少晖在公司第一季度财报分析会议中表示,美团关注于本地零售业务,尤其是生鲜业务领域。在关闭了5家低线城市的门店后,美团在未来会关注于社区里的小型零售店,也就是美团买菜,而这个业务将会满足消费者对杂货送货服务的需求。

5月30日,京东7FRESH业务负责人王敬首次对外宣布7FRESH超市业态升级MSSM,也就是餐食解决方案超市。与此同时,今年下半年,京东7FRESH也将推出“七鲜生活”与“七范”两个全新业态。

王敬表示,不远的未来7FRESH将推出两个全新业态,一个是聚焦社区的小超市业态“七鲜生活”,另一个是服务办公人口集中区域的美食零售混合业态“七范”。对于即将推出的“七鲜生活”,也将是一个有生鲜、有便利性商品、有餐饮解决方案的业态组合。

7月1日,盒马推出的第五个新业态Pick’n Go在上海落地,主打“即拿即走,不用排队”理念的Pick’n Go刚一上线,就吸引了许多目光。除此之外,在今年3月份,盒马鲜生CEO侯毅表示,基于不同的城市、商圈等,盒马将打造盒马F2、盒马Mini、盒马菜市、盒马小站等四大业态。

虽然当下我国生鲜电商多强争霸的初步竞争格局已经形成,但竞争非常激烈,烧钱抢夺市场仍然会继续。这种现象,从最近行业的融资情况就可窥探一二。

根据电子商务研究中心不完全统计数据,2018年国内共有22家生鲜电商企业共融资近120亿元,分别为:百果园、食范、华和生鲜、谊品生鲜、食得鲜、美菜网、鲜世纪、彩虹星球、天马便利、有好生鲜、壹号餐桌、三蛋生鲜、宋小菜、十荟团、呆萝卜、天鲜配、每日优鲜、生鲜传奇、每日一淘、农政齐民、快鲜网、食享会等平台。

其中,作为主打农产品和蔬菜水果的B2B生鲜食材电商的美莱网,成功获得两笔融资共10.5亿美元,成为2018年生鲜电商行业最大的一匹黑马,两轮融资后,其估值达到约70亿美元。此外,作为专注于优质生鲜移动电商的每日优鲜,保持着平均六七个月一次的融资速度,于2018年9月6日,宣布完成新一轮4.5亿美元融资,这是每日优鲜自成立以来的第8轮融资。

除此之外,2018年融资排名前十的生鲜还包括:食得鲜、百果园、每日一淘、生鲜传奇、宋小菜、十荟团、鲜食享会、鲜世纪等。

据艾媒报告《2019中国生鲜电商行业商业模式与用户画像分析报告》显示,在今年的1-3月,生鲜电商企业已经融资13笔,融资约3.9亿人民币。

数据显示,2019年第一季度融资13笔,融资约3.9亿人民币;2018年共融资22笔,融资金额约51.1亿元;2017年融资13笔,融资金额约52.6亿元。

从当下的融资节奏来看,与2017年相比,2018年融资笔数有所增加但增加幅度不大,融资金额相对变化不大且金额普遍较大,说明资本界仍看好生鲜电商行业,行业发展速度平稳。与前两年相比,2019年第一季度融资13笔,融资金额3.9亿元,说明生鲜电商行业依然在依靠融资烧钱来抢夺市场。

一级资本市场闹钱荒,流血不止的生鲜电商接下来圈钱只能IPO了

从2018年下半年开始,投资人变得更加理性和谨慎,对项目变得挑剔,项目执行周期有所延长。一级市场融资难度加大,市场稳中有降,融资的笔数和金额均有所降低。

据中国人民银行发布的《2018年金融统计数据报告》显示。其中,有几组数据需重点关注:2018年12月末,广义货币(M2)余额182.67万亿元,同比增长8.1%;狭义货币(M1)余额55.17万亿元,同比增长1.5%;本外币贷款余额141.75万亿元,同比增长12.9%。

货币增长有所减缓,贷款金额又创新高,说明市场上流通的货币少了,同时表明上半年央行去杠杆、严监管效果开始初见成效,一级资本市场的资金开始出现紧张。

对于生鲜电商行业来说,多强争霸的格局还将延续较长的一段时间,平台之间的竞争仍然会非常激烈,烧钱砸市场的比拼较量仍然会继续,要想给生鲜电商的流血不止划上句号,短期内恐遥遥无期。接下来,生鲜电商平台们在一级资本市场融资会越来越困难。

也许,在不久的将来,我们将看到生鲜电商们为了圈钱会陆续走上IPO之路。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110

2019-07-23

2019年7月17日,斗鱼在纳斯达克成功上市,发行价11.5美元,市值37亿美元,一举超越瑞幸咖啡成为今年以来中概股最大规模的赴美IPO。

作为国内最大的游戏直播平台,斗鱼曾被戏称错过最佳的上市时间,反而被行业老二虎牙直播抢先一步上市。不过,大器并不怕晚成,打下了扎实的功底再去资本市场拼杀,后劲会更足。

上市“前夜”:营收、净利润双增长

斗鱼发布的招股书显示:截止2019年3月31日,斗鱼营收达14.891亿元,较2018年同期6.665亿元同比增长123.4%;净利润则为1820万元,较上年同期净亏损1.557亿元增加1.835亿。

从招股书透露出的内容可以较为直观的看到,斗鱼不仅营收增长迅猛,而且还成功实现了扭亏为盈。其实,斗鱼营收翻倍、扭亏为盈都是计划之中的事。我们了解到,斗鱼是走的先积累用户、再发展付费用户的发展之道。这与修房筑基是一样的道理,即平台基础没有打好,即便有较好的变现策略也是难以发挥其效能的。

斗鱼前几年一直处于“筑基”的蓄力状态,更注重流量获取,迅速占据用户市场,因此平台营收增速可能并非行业顶级,并且也未能实现盈利。

但2018年开始,斗鱼市场培育时机成熟。斗鱼既有了高MAU(用户月活)、绝大部分头部主播,还有好内容生态和赛事合作,流量一直保持高速增长,MAU平均增速达到了25%以上,为行业最高。斗鱼开始并重商业变现,制定了收效显著的变现策略,还不断探索电竞直播的盈利模式,使得斗鱼在直播打赏和广告方面增长都非常快,营收增速分别140%与80%(2018年与2019年对比),稳居行业第一,并且斗鱼在较短时间内实现了扭亏为盈。

而斗鱼能够实现营收一年翻倍、净利润转负为正,背后离不开平台庞大用户的基础。

用户规模持续领跑,行业一哥地位进一步稳固

从斗鱼招股书透露出的数据来看,斗鱼在用户方面的表现十分出色。数据显示:截止2019年3月31日,斗鱼注册用户规模达到了2.809亿;并且斗鱼2019年第一季度的季度平均月活跃用户(MAU)高达1.592亿,同比增长25.7%;付费用户规模增长至600万人。

斗鱼目前在用户方面的表现可以用九个字概括:基数大、粘性高、付费多。

“基数大”即斗鱼用户规模大。招股书显示:截止2019年3月31日,斗鱼注册用户规模达到了2.809亿,较2018年同期1.821亿同比增长54.26%,继续保持行业第一。

“粘性高”则指斗鱼用户有着较高的活跃度、使用时长与留存率。相关数据显示,斗鱼2016年、2017年、2018年与2019年Q1的MAU分别为8560万、1.126亿、1.364亿、1.592亿,不仅MAU持续保持高速增长,并且其MAU远高于虎牙Q1财报公布的1.238亿。

而斗鱼2019年第一季度的活跃用户观看总时长则超过23亿小时,较2018年16亿小时同比增长43.75%,并且活跃用户日均观看时长约为2600万小时,也较上年同期的1730万小时提高50.3%。

用户留存率上斗鱼表现也毫不马虎,相关数据显示:截止2018年12月31日,斗鱼平均次月活跃用户留存率为74.9%;平均3个月注册用户留存率为68.6%。从公开资料来看(虎牙2018年全年财报仅透露了次月留存率),斗鱼的次月活跃用户留存率高出虎牙70%的平均次月活跃用户留存率近5个百分点。较高的留存率又再次证明了,斗鱼用户粘性高的特点。

“增长快”则指斗鱼的付费用户增速快。目前,斗鱼已经成为游戏直播行业中付费用户最多的平台,数据显示:2016年、2017年、2018年,斗鱼平均每季度的付费用户分别为90万、240万和380万,而到了2019年第一季度斗鱼的付费用户规模更是增长至600万,较2018年第一季度360万同比增长66.66%,其增速高于也虎牙同期57.4%的增速。

通过前文的分析可以看到,斗鱼经历了多年内功的沉淀,不仅在营收增速越来越快,净利润成功转负为正,而且用户基数也越来越大、粘性不断提高、付费用户增速进一步提升,斗鱼行业一哥的位置也更加稳固。

大器晚成的背后,是斗鱼的“内功”苦练

斗鱼并没有盲目追求变现,而是先不断积累用户,并提升用户的粘性和活跃度,付费用户自然也会随之越来越多,盈利能力自然也就会越来越强。而斗鱼大器晚成的背后,并非是斗鱼一朝一夕或投机取巧得来的,靠的是苦练“内功”争取来的。

一、倾力打造主播“军团”

主播是直播平台们最核心的竞争力之一。

从直播发展历史角度看,主播一直都是直播必不可少的要素。无论是电视直播,亦或是网络直播,都离不开主播(电视直播中叫主持人)充当调味品。如试想一下,当你在电视上观看足球比赛时,没有解说员是否还会能够坚持90分钟呢?再想一下,当你在斗鱼等直播平台中观看LOL比赛时,没有主播在旁解释你的观赛热情是否还在呢?正因如此,直播平台们打造强大的主播团队都是其必修课。

斗鱼在主播团队建设上自然是下了狠功夫的。坊间一直流传一个故事:斗鱼成立初期拿到奥飞动漫2000万元投资的时候,第一个月就花费了1500万元,这笔钱主要花在了带宽和签约主播上,但效果也很显著,短短几个月,吸走了YY等成熟直播平台的当红主播,顺带收获了一大波用户,斗鱼也因此在直播界打响第一枪。

正是斗鱼在主播团队上舍得下狠功夫,才成就了当今TOP10主播中,8位都为斗鱼主播的局面。截止2019年3月31日,斗鱼平台上的注册主播为650万人,较上年同期460万人增长41.3%。其中像PDD、旭旭宝宝等签订了独家协议的头部主播达到了5200位,较上年同期的2000位增长160%,斗鱼成为了游戏直播行业中优秀主播的主要流入地。而稳定的主播阵营,也非后进者一朝一夕就能颠覆和超越的。

二、深耕“电竞”

中国直播行业早期,多数直播平台都走“秀场直播”路线,挤在这个赛道的平台有YY、酷6、陌陌。但此时的游戏直播行业还是一片蓝海,不仅行业竞争小,而且当时处于国人“电竞”觉醒时期,做游戏直播看起来可行。

于是陈少杰决定要做游戏直播,而且还要耕耘电竞。一方面,斗鱼积极赞助职业战队,以扩大其在电竞行业中的影响力。相关数据显示,截止2018年年底,斗鱼已经赞助了26个顶级的电竞团队。

另一方面,斗鱼积极打造“电竞赛事圈”。承办电竞赛季以来,截止2018年12月31日,斗鱼已经承办了85场电竞赛事,其中最受欢迎的《绝地求生》黄金大奖赛吸引了超过1870万的观众。与此同时,斗鱼不断签约国际顶级赛事直播权,从2016年自今,斗鱼获得了29个全国性以及全球性的电竞赛事独家直播权,包括《英雄联盟》、《绝地求生》、《DOTA2》等。

正是斗鱼在“电竞”方面的不断深耕,帮助斗鱼赢得了更多忠实用户。艾瑞咨询相关数据显示:2018年第一季度和2019年第一季度,斗鱼电子竞技的月平均访问用户分别约为7830万人和1.253亿人,市场体量在快速扩张。在此背景下,斗鱼在“电竞”方面的探索,也为斗鱼创造了更多的盈利可能。

此外,斗鱼不仅与各大游戏厂商深度合作,还深度参与到电竞上下游产业链,提升了在电竞产业链中的话语权。凭借其在电竞产业链中话语权的提高,未来斗鱼的电竞内容也将会更加丰富多彩。

三、丰富平台内容

一般来说,多元化的内容受众群体会更广一些,相对而言平台可能获得的潜在用户规模就会更大一些。

正因如此,斗鱼在不断推动平台内容的“多元化”。陈少杰曾说:“目前(斗鱼)是一半一半,一半游戏一半非游戏”,“游戏获取流量,很多人开始的时候就是因为看游戏来的,之后会去看一些其他的直播,游戏在我们直播领域算是一个刚需,我们再用他关心的内容吸引他,二次元、动漫、美食、户外、唱歌、音乐都可能是”。

一方面,斗鱼依旧寻求优质游戏内容资源合作,拿下大中型主播、签约顶级赛事、职业战队、官方解说,为平台用户提供更加优质的游戏直播内容。以满足原有用户对游戏、电竞的观影需求,保持并提升其对平台的粘性。

另一方面,斗鱼在泛娱乐化上也在不断发力,以吸引更多新用户。例如,斗鱼2018年5月邀请江映蓉、陈姿彤、朱婷婷、李常超等多位明星入驻斗鱼,推动斗鱼的泛娱乐直播布局进入一个新的阶段。

目前,斗鱼平台的内容已经形成了以游戏、电竞直播为主,二次元、娱乐天地、科技教育等泛娱乐直播为辅的多元化格局。这不仅有助于丰富“电竞圈”用户的生活,增加其粘性。而且对新用户的开拓也有较大帮助,毕竟平台也有符合“饭圈”、“二次元圈”等群体口味的内容了。

四、不断优化业务结构

就目前游戏直播行业的普遍情况来看,业务结构单一是“通病”。例如,虎牙2019年第一财报的数据显示,其直播业务营收占95.16%,广告与其它业务的比重仅为4.84%,不足5%。从内容变现的角度来看,直播业务占总营收的比重巨大是直播业务发展健康的表现。但从客观的角度来看,单一的业务结构也有可能成为阻碍平台进一步商业化的拦路虎。

对于这一问题,斗鱼一直在逐步扩大营收半径,探索多元化的商业变现通道。招股书的相关数据显示:截止2019年第一季度,斗鱼直播业务、广告与其它业务的比重分别为90.9%、9.1%,业务结构优于其它同行。这得益于斗鱼不断对业务结构的优化调整。2017年,斗鱼上线了“鱼购”平台,初步探索直播+电商的商业模式;随后,斗鱼又相继推出增值电信业务、互联网信息服务、音乐娱乐产品、游戏产品等新业务,到2019年第一季度,广告与其它业务已经能够贡献1.351亿的收入了。

五、严控内容审查

内容为王的时代,平台内容是否健康对平台发展有着重要影响。

从直播行业的历史来看,平台内容不合规可能面临下架停站的风险。例如因打“擦边球”被警察查封的“PR”社等。

从政策角度来看,国家对平台内容监管趋严也迫使直播平台们严控内容,当然这也是企业的社会担当。2018年4月,政府召集全国18家直播平台,召开网络直播及短视频企业加强内容安全管理会议,严明监管要求。随后,全国各地相关部门都出台了相应的法律法规,加强对直播行业的监管。

对于内容审查斗鱼始终是积极主动的。斗鱼联合创始人兼联席CEO张文明在接受记者采访时就表示:我们非常希望政府的监管能让这个行业良性发展,我们看到其他的一些行业,因为企业没有自律的自觉性而导致整个行业变乱,斗鱼作为行业头部公司会做出一个表率。

在内容审查上,斗鱼对主播与审核团队都有较高要求。主播方面的审查,斗鱼先从主播实名制注册上入手,2017年斗鱼实名制审查就已经从早前举着身份证拍照验证升级到人脸识别技术审核。实名制落实之后,斗鱼又为主播定制了12分扣分制,以严格的规章制度保障平台内容和谐健康。

审核团队自我审查上,不仅对审查人员的着装、言行举止都有着严格的要求,而且对审核人员每两个月都要实施一次考试。

六、技术锤炼

保持良好的用户体验是平台保持用户增长与提升盈利的最佳途径。

从游戏直播的结构来看,打赏、广告和增值服务(付费)是平台变现的主要途径。但是,由于中国用户的付费意识还未能全面觉醒,目前直播平台们的变现主要手段还是依靠打赏。因此,直播平台们变现的关键就在于如何让更多用户愿意为兴趣买单。

其中用户体验直接影响着用户对主播打赏意愿,斗鱼正不断提升用户的观影体验。一方面,斗鱼进一步加强宽带建设,并且通过相关技术进一步提升直播画面画质,从而提升用户体验;另一方面,斗鱼通过投入大量精力,利用专利技术和大数据分析,让直播内容更“懂”用户。

斗鱼通过技术锤炼,还打造了独特的用户观看视角,极大地提升了用户的使用体验,从而让用户更愿意为自己的兴趣“买单”,目前超600万付费用户就是最好的证明。

七、社区深耕

保持用户足够的活跃度是平台持续发展的重要保障。

斗鱼通过社区运营的方式,增加了用户粘性和活跃度。斗鱼前身是A站下面的生放送直播,基本上是二次元爱好者积聚之地,可以说从斗鱼诞生之初就具备社交属性。直到2014年,它才正式更名为我们熟知的斗鱼TV,当然它的社交属性依旧没有丢下。

随后,斗鱼将其社区阵地转移到了鱼吧。目前,用户可以在鱼吧和其他水友讨论共同的兴趣话题,例如户外直播讨论,游戏直播八卦、主播真会玩、老司机回忆录等等,鱼吧已经成为了粉丝与主播们互动的重要阵地。

除了鱼吧这一官方社区外,斗鱼还积极通过微博、粉丝群、线下嘉年华等社区运营,进一步增强粉丝与主播、平台的互动,从而提升用户活跃度与粘性。同时,斗鱼深耕社区也提升了其收费频道的多样化。

上市仅仅只是起点,斗鱼的大器晚成更多表现在上市后的厚积薄发

拥有行业规模最多的活跃用户与付费用户、行业最强大的主播团队、最快的盈利增长,斗鱼的大器晚成将更多表现在上市之后的厚积薄发。

其一,游戏直播市场的天花板还非常高。艾瑞网发布的《2019年中国游戏直播行业研究报告》显示:2018年游戏直播市场规模达131.9亿元,较2017年增长超过60%,预计到2020年规模将达250亿元;2018年,中国游戏直播平台用户规模达2.6亿人,预计2019年、2020年规模将达3.1亿以及3.4亿人次,游戏直播行业仍然具有较大的用户增长红利。也正因如此,吸引了抖音、快手等短视频平台纷纷杀入游戏直播这一领域。

斗鱼作为游戏直播行业“一哥”,目前月活跃用户数已经达到了1.592亿,同时它拥有全网顶级的主播团队,最为丰富多彩的游戏、电竞内容,斗鱼相对于其它平台来说对用户的吸引力更大,也将会成为游戏直播行业新增用户的主要去处。

其二,随着斗鱼泛娱乐布局的持续发力,斗鱼的用户粘性和用户付费转化率也将进一步提升。目前,斗鱼的多元化生态雏形已经基本成型,“深耕电竞价值链”计划也正在有条不紊的进行中。随着斗鱼在直播、电商、游戏、影视等方向上的生态布局愈发完善,,斗鱼也将拥有更大的想象空间。

其三,招股书内容显示,斗鱼筹集的资金35%将用于电子竞技内容投资,扩展内容类型;30%用于技术和大数据研发,提高运营效率;15%用于投资和营销活动,包括潜在的战略收购、投资和联盟。斗鱼把更多的资源和资金投入到平台建设中去,在虹吸效应下,其竞争护城河也将越来越宽。

由此看来,当前斗鱼的市值正处于价值洼地,随着斗鱼内功的不断精进,上市之后的斗鱼将真正迎来大器晚成,斗鱼的长远价值将不断释放。

文/刘旷公众号,ID:liukuang110